3 razões pelas quais sua aposentadoria não vai parecer com seus avós

De Matt McCoy

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Trinta anos atrás, a renda de aposentadoria seguiu a abordagem tripla com a qual todos estamos familiarizados: 1) Renda de pensão de seu empregador; 2) benefícios da Previdência Social; e 3) receita de sua carteira de investimentos - principalmente receita de juros de títulos.

Em outras palavras, a reposição de renda foi obtida principalmente com os pagamentos “garantidos” de uma pensão e da Previdência Social, deixando uma parcela menor para ser retirada da carteira de investimentos. Então, como sua imagem de aposentadoria se compara à de seus avós ou possivelmente até de seus pais? Vamos comparar cada fonte de renda por sua vez.

1. Renda de pensão - Enquanto alguns de vocês podem ter a sorte de participar de um plano ativo de benefício definido (pensão) através de seu empregador, a maioria dos trabalhadores tem acesso apenas a um plano de contribuição definida (401 (k), 403 (b) ou similar). A mudança de planos de benefícios definidos para planos de contribuição definida colocou mais responsabilidade nas mãos dos participantes do plano em relação aos valores de contribuição e seleção de investimento. Considerando que um plano previdenciário forneceria uma imagem clara da reposição de renda, os participantes agora são deixados à própria disposição para poupar o suficiente e investir prudentemente para alcançar o nível desejado de reposição de renda necessário. E isso não considera a mudança no custo da cobertura de saúde dos aposentados do empregador para o aposentado - especialmente aqueles que se aposentam antes dos 65 anos.
2. Benefícios Previdenciários - Cada um de nós tem nossas próprias opiniões sobre o status atual e futuro do sistema de Previdência Social, mas deixaremos o debate para uma discussão futura. O fato é que a proporção de trabalhadores que pagam para o sistema por aposentado receber benefícios caiu substancialmente desde o início do programa. Muitos especialistas esperam que essa tendência continue, o que leva a uma conclusão simples - algo tem que dar. Se esse "algo" vem na forma de benefícios reduzidos ou revisão completa do sistema, certamente significa que você deve planejar com cautela.
3. Retorno do investimento - Enquanto a receita de investimento inclui pagamentos de juros (cupom) e dividendos, o foco aqui é na parcela de juros. A velha regra geral indica que as carteiras de investimento devem se tornar mais conservadoras à medida que a aposentadoria se aproxima; significando uma porcentagem maior investida em renda fixa. Considere alguém que se aposentou há 30 anos e reposicionou seu portfólio de forma mais conservadora, como mencionado acima. Assumindo que eles reposicionaram sua carteira de investimentos coincidentemente com sua data de aposentadoria, eles conseguiram comprar um título do Tesouro de 30 anos com um rendimento de cerca de 11% (no momento em que este artigo foi escrito, o rendimento de 30 anos era apenas norte de 3%). E isso foi uma segurança "livre de risco". Acrescente títulos corporativos com risco de crédito e seu rendimento seria ainda maior. Como tem sido esse cenário nos últimos 30 anos? Lembre-se da regra geral sobre as taxas de juros e os preços dos títulos: à medida que as taxas de juros caem, os preços dos títulos aumentam e vice-versa. Este aposentado foi capaz de travar a sua receita de juros a uma taxa de aproximadamente 11% e também observar seu principal aumento à medida que as taxas de juros caem. Agora, eles só receberiam o valor de face do título no vencimento, mas teriam muitas oportunidades para obter ganhos de capital antes do vencimento.

O que tudo isso significa para sua aposentadoria? Primeiro de tudo, você não está condenado. Você só tem um pouco de trabalho e planejamento para fazer. Vamos primeiro considerar a parcela do rendimento do investimento no que se refere à receita de juros. Com base no que discutimos acima, você deve esperar o mesmo resultado? Bem, eu acho que, dado o atual nível de taxas de juros, é bastante seguro dizer não - pelo menos se você estiver perto da aposentadoria. Isso significa que sua receita de investimento provavelmente precisará consistir em mais do que simplesmente possuir títulos. De fato, tem havido pesquisas recentes que recomendam uma alocação crescente para ações na aposentadoria, em vez de títulos. Você pode ter que considerar seu retorno total - renda e ganhos de capital - e se sentir confortável em gastar parte do seu principal.

Benefícios da Previdência Social têm sido um problema de tecla quente por algum tempo, no entanto, o fator dominante nos dias de hoje é sobre o status futuro dos benefícios. Você coletará o valor estimado em sua fatura quando registrar os benefícios? Não tenho certeza se alguém sabe a resposta para essa pergunta - tenho certeza que não. O que eu sei é que você deve planejar com cautela e conservadora. Isso significa que você deve fazer sua lição de casa - ou contratar um profissional experiente que entenda o sistema da Previdência Social. O que acontece se você planeja uma aposentadoria segura? sem considerando os benefícios da Previdência Social? Obviamente você está fora do dinheiro que você pagou no sistema se você não receber nenhum benefício, mas você não terá que voltar ao trabalho sem querer.

Percebendo que isso não é a aposentadoria de seus avós é um bom primeiro passo. Pode parecer muito diferente e representar mais desafios, mas não é impossível. Ter expectativas realistas em relação aos benefícios da Previdência Social e investir para retorno total.Com algum pensamento cuidadoso, dedicação e alguma ajuda profissional, você pode se colocar em uma ótima posição para alcançar a segurança financeira.