4 Pistas de que sua marca favorita também é uma excelente escolha de ações |

Peter Lynch, em seu apogeu com Fidelity O Magellan Fund (Nasdaq: FMAGX) adotou uma abordagem incrivelmente poderosa, porém simples, para a construção de riqueza:

Evite empresas que forneçam produtos ou serviços que sejam muito difíceis para o leigo entender.

De fato, a máxima de Lynch "Invista naquilo que você sabe" tornou-se um grito de guerra para muitos investidores.

Para muitos, isso significa identificar seus produtos e marcas favoritas, depois abocanhar as ações das empresas que as produzem.

Talvez o mais A popular ação "invista naquilo que você sabe" é da Apple (Nasdaq: AAPL) , que atraiu legiões de investidores que já eram clientes da empresa. No ano fiscal de 2004, a Apple tinha menos de US $ 10 bilhões em vendas - e esse número cresceu para US $ 157 bilhões no ano fiscal de 2012. O valor de mercado da empresa, que também ficou em menos de US $ 10 bilhões em 2004, aumentou para US $ 700 bilhões. Naturalmente, a Apple também mostra a desvantagem de investir em empresas que você ama.

O crescimento de vendas da Apple começou a desacelerar, e mais de US $ 200 bilhões em valor de mercado foram eliminados. A queda acentuada tem sido dolorosa para os fãs da Apple, já que eles não conseguiam ver as nuvens se aproximando no horizonte. Para eles, a Apple foi, é e sempre será uma grande empresa.

A lição: Grandes empresas nem sempre são grandes investimentos.

Veja o que procurar em suas empresas favoritas, que precisam resistir a um exame rigoroso antes eles são dignos do seu investimento em dólares.

1. Margens de Lucro Fortes

As empresas fazem o melhor que podem para avaliar o que os consumidores pagam por um produto, e podem ter sucesso apenas se o custo para produzir o produto for muito menor. Procure empresas com margem de lucro bruto de pelo menos 30% (que você pode calcular dividindo os lucros brutos por vendas). Margens brutas robustas significam que a empresa pode ganhar o suficiente para cobrir as outras despesas comerciais associadas (como salários administrativos) e ter lucros remanescentes.

É prudente evitar as empresas que perdem dinheiro quando todas as despesas são contabilizadas. A única exceção é uma empresa em rápido crescimento que está divulgando rapidamente perdas menores. Eles presumivelmente logo se tornarão lucrativos se as vendas continuarem subindo mais rapidamente que as despesas.

2. Vantagem Competitiva

Empresas que entregam novos produtos inovadores enfrentam um sério problema. Se o produto for bem sucedido, imitadores seguirão. E, uma vez que os consumidores possam escolher virtualmente o mesmo produto de várias empresas, as guerras de preços são inevitáveis. O exemplo da Apple é um exemplo: os iPhones e os iPads da empresa eram tão impressionantes que a Apple poderia cobrar preços bastante altos. Mas os rivais acabaram chegando com produtos rivais a preços mais baixos, e a Apple também começou a baixar seus preços. Por exemplo, a empresa está supostamente desenvolvendo telefones e tablets despojados para melhor atender aos preços dos concorrentes, e as margens de lucro da Apple provavelmente sofrerão como resultado.

3. Popularidade crescente, não desvanecimento Tendência

Nos últimos anos, os calçados Crocs e as botas Ugg se tornaram populares, ajudando os investidores a colher grandes recompensas investindo nas empresas que os criaram -

Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX)

e Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) , respectivamente. Mas a demanda esfriou por esses produtos outrora quentes, e os preços das ações caíram longe de seus patamares históricos. O negócio: não evite as empresas da moda e seus estoques, mas é melhor investir nelas enquanto elas não forem vendidas. ainda é muito popular. Quando os calçados da Crocs apareceram em todos os lugares, provavelmente era tarde demais para investir na empresa. 4. O tipo certo de crescimento

A chave para qualquer investimento vencedor é o crescimento das vendas e do lucro. A empresa está tomando medidas para expandir as vendas? Muitas empresas embarcam em uma expansão internacional ou desenvolvem extensões de linhas de produtos para manter a bola rolando.

Muitas empresas procuram dar um grande salto na China, que já é a segunda maior economia do mundo. Mas acompanhe o progresso das empresas.

A fabricante de bolsas

Coach, Inc. (NYSE: COH)

quebrou o mercado japonês há uma década, e os investidores esperavam sucesso semelhante na China. No entanto, os consumidores chineses não abraçaram a marca da mesma forma, e as ações caíram recentemente. Acompanhar as tendências de vendas em uma base trimestral pode fornecer uma rápida visão de desafios potencialmente mais profundos. A resposta de investimento: Mesmo que Peter Lynch acompanhasse grandes empresas de consumidores, ele comprou ações apenas se a empresa estivesse nos estágios iniciais de crescimento. Então, para atualizar sua máxima de investimento: "Invista no que você sabe e tente chegar lá antes que a multidão chegue."