Colapso do mercado de ações: 6 dicas para investidores

Por Laura Scharr-Bykowksy

Saiba mais sobre Laura em nosso site Pergunte a um consultor

A economia global é lenta. A queda na demanda dos consumidores está arrastando para baixo os preços das commodities, que atingiram especialmente as empresas de energia e os emergentes. Uma desaceleração na expansão da China levou a uma correção severa em seu mercado de ações, que agora está se espalhando para outros mercados ao redor do mundo.

É da natureza humana se emocionar com o dinheiro quando se ouve falar de um colapso no mercado e ver seus saldos de conta encolherem. Mas uma maneira de combater o medo é com fé - nesse caso, a fé de que as coisas acabarão se acalmando e, quando isso acontecer, você estará bem posicionado para ter sucesso. Para esse fim, aqui estão alguns "mandamentos" a seguir em meio à volatilidade do mercado para manter sua sanidade e preservar seu portfólio a longo prazo.

Não vendereis

Alguns investidores entram em pânico e vendem todas ou quase todas as suas ações ao primeiro sinal de problemas. Isso simplesmente não faz sentido. Nós Espero mercados para "corrigir" e para underperform, às vezes, por isso devemos nos sentar e manter o nosso plano. Nós investimos em ações para obter um retorno, mas esse retorno está altamente correlacionado com a volatilidade. Portanto, se queremos maiores retornos, devemos ser capazes de aceitar as desacelerações junto com as altas.

O mercado de ações está supervalorizado há algum tempo. Infelizmente, ninguém sabe quando e como isso irá finalmente corrigir. Pode vir como um grande acidente ou como um período prolongado de retornos sem brilho. Como o economista John Maynard Keynes disse, “o mercado pode ficar irracional por mais tempo do que você pode ficar solvente”.

É por isso que o timing do mercado é tão difícil. Você deve estar certo duas vezes - uma vez ao sair e mais uma vez quando voltar. A maioria das pessoas que se converteram em dinheiro em 2008 não reinvestiu no mercado até que estivesse em recuperação. Eles perderam meses, se não anos, de apreciação.

Tu não terás expectativas irrealistas

Os ciclos de mercado são normais. No entanto, nos últimos anos, o mercado de ações dos EUA parecia imune a uma queda. No início deste ano, o S & P 500 Index, um proxy para ações de grandes empresas nos EUA, não havia experimentado uma correção de 10% ou mais em mais de três anos. Os retornos acima da média que experimentamos nos últimos cinco anos não podem ser extrapolados para o futuro. Não é realista pensar que o mercado entregará retornos anuais de dois dígitos indefinidamente. De fato, por causa das avaliações atuais, a maioria dos analistas espera retornos muito mais baixos de aproximadamente 4% (antes da inflação) nos próximos 10 anos.

Além disso, os retornos não são uniformes nem constantes. Haverá oscilações, tanto positivas quanto negativas, em torno dos retornos médios. A variação pode ser bem grande. Considere esta estatística: De 1928 a 2014, o retorno médio anualizado para o S & P 500 foi de 9,6%. Adivinhe quantos anos o retorno real para o ano ficou dentro de 25% da média - ou seja, entre 7,2% e 12,0%.

A resposta: três. Em um período de 87 anos, havia apenas três anos em que o retorno real caiu dentro de 25% do retorno médio durante esse período.

Tu não cobiçais uma determinada classe de ativos

As classes de ativos não se movem na mesma direção ao mesmo tempo - e isso é bom. Se um portfólio for construído adequadamente, ele incluirá classes de ativos com baixa correlação com outras classes. Isso significa que, a qualquer momento, alguns ativos ou fundos ficarão ativos, enquanto outros ficarão inativos. Isso é feito de propósito para reduzir a volatilidade de longo prazo da carteira. Na verdade, se você não tiver pelo menos um fundo ou uma classe de ativos em seu portfólio que esteja baixo a qualquer momento, provavelmente você não estará diversificado de maneira adequada!

As obrigações têm sido impopulares com a mídia e os investidores por causa de seus rendimentos historicamente baixos e a expectativa de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve. Mas os bônus agora são uma parte bem-vinda do nosso mix de investimentos. Eles estão aproveitando um "vôo para a qualidade" durante a recente recessão e estão servindo ao seu propósito, agindo como amortecedores para reduzir as perdas.

Tu não deve se preocupar com retornos de curto prazo

O desempenho de curto prazo não é significativo quando você investe a longo prazo. Reservas de emergência e dinheiro que serão necessários dentro de cinco anos não devem ser investidos em sua carteira de investimentos de longo prazo. Eles pertencem a contas de poupança de alto rendimento seguradas pelo FDIC, CDs ou títulos de alta qualidade. Isso ajuda a garantir que você possa permanecer investido por um ciclo completo de mercado (normalmente de quatro a cinco anos) e evitar o risco de liquidação forçada (possivelmente com preços deprimidos) para cobrir as despesas.

Se você está se aproximando da aposentadoria, você já deveria estar gradualmente tirando o risco de seus investimentos (movendo-se para mais títulos e dinheiro) para se proteger daquilo que nós, planejadores financeiros, chamamos de “risco seqüencial”. Isso se refere a uma grande queda em seus investimentos. o momento mais vulnerável em sua vida de investimento - cinco anos antes e depois da aposentadoria.

Um plano financeiro prudente antecipa essas correções e é testado quanto ao estresse para garantir que as metas de gastos ao longo de sua vida sejam atendidas, apesar das correções variáveis ​​do mercado. É por isso que ter projeções com suposições prudentes para a sua aposentadoria é tão importante. Ele fornece a você paz de espírito.

Tu controlarás o que podes controlar

Durante uma desaceleração do mercado ou em um momento de maior volatilidade, é importante se concentrar nas coisas que você pode controlar. Primeiro, verifique se você está investindo em fundos de baixo custo. Além disso, reavalie sua atitude em relação ao risco. Se você está muito ansioso ou não consegue dormir devido a preocupações com seus investimentos, pode ser um bom momento para reduzir sua exposição ao patrimônio. (Por exemplo, reduza sua alocação de ações em 10 a 20 pontos percentuais, dependendo da alocação atual e da personalidade de risco).

Após grandes correções, muitas vezes é útil reequilibrar o portfólio, pois isso nos permite comprar alguns ativos “à venda” e vender outros que estão supervalorizados.

Normalmente, o reequilíbrio é necessário apenas uma vez por ano ou após uma correção maior. Estudos mostram que o reequilíbrio sistemático pode adicionar 0,7% ao seu retorno ao longo do tempo.

Não habitarás

É costume que a mídia estimule as desacelerações do mercado. Isso impulsiona as classificações e o tráfego on-line e vende papéis. Mas, infelizmente, isso apenas exacerba a dor de curto prazo que sentimos com essas perdas percebidas e aumenta nossa ansiedade. Uma perda é percebida somente se você vender seus investimentos e bloquear essa perda permanentemente. Lembre-se de que os mercados se recuperam a longo prazo. Tente não olhar para os seus saldos com muita frequência, e tente ignorar a mídia para permanecer equilibrado. Na verdade, provavelmente é sensato examinar apenas as declarações de investimento uma vez por ano e avaliar o desempenho por períodos mais longos, como cinco a sete anos.

Finalmente, mantenha a compostura contando suas bênçãos não financeiras. Concentre-se nas coisas que são positivas em sua vida: saúde, relacionamentos, conquistas - coisas que todo o dinheiro do mundo não pode comprar, independentemente do investimento.

Imagem via iStock.

Você pode gostar também:

Robo-Advisors afundará os consultores financeiros?

Como parar de realizar seus investimentos

Estoques fortes? Evite este erro comum

5 coisas a saber antes de exercer as opções de ações