Avance América: como ruim pode ser?

Quando se trata de empréstimos do payday, não há maior participação do que o Advance America. Iniciada em 1997, a Advance America agora tem mais de 2.600 locais em todo o país e se encontra à frente de uma indústria de US $ 6 bilhões por ano. Você pode ter ouvido falar deles e de seu recente acordo de US $ 18,75 milhões na Carolina do Norte por cobrar taxas ilegais e juros excessivos. Ou talvez você leia uma das muitas histórias de seus clientes, perfilada no ciclo vicioso da dívida do empréstimo do dia de pagamento.

Explore alternativas de empréstimo

Quão ruim é isso? Processos judiciais e reclamações à parte, os empréstimos da Advance America não são baratos, transportando regularmente um APR de mais de 390% (em comparação, os APRs em cartões de crédito geralmente variam entre 12 e 30%). Um empréstimo do payday pode ser uma maneira rápida e fácil de obter o dinheiro que você precisa para sair de um ponto difícil, mas estar preparado para altos custos de empréstimos.

Advance America funciona como outras empresas de empréstimo: Depois de determinar a elegibilidade, você concorda com um valor de empréstimo predeterminado, bem como com a estrutura de taxas e pagamentos. Você recebe o dinheiro dentro de alguns dias e retorna para pagar sua dívida no final do período de empréstimo, geralmente quando o seu próximo contracheque é realizado. As taxas geralmente são calculadas em um período padrão de 14 dias e variam de acordo com o estado em que você vive:

	Taxa de Empréstimo por $ 100	Abril
Califórnia	$17.65	460.16%
Texas	$20.45	533.20%
Flórida	$15	391.07%
Washington	$15	391.07%

* Todos os valores calculados para um empréstimo de $ 100 Advance America in-store reembolsado durante um período de 14 dias.

Leia a cópia fina

Olhando apenas para o APR e as taxas de empréstimo fornecidas pela Advance America, no entanto, não consegue capturar a história completa. Tudo, desde a quantia que você pode emprestar à sua capacidade de reestruturar seu empréstimo, pode depender das leis locais. Por exemplo, o estado de Washington limita o valor do seu empréstimo a 30% da sua renda mensal bruta e permite que você cancele o empréstimo sem repercussão. Os residentes do Texas, por sua vez, podem tomar emprestado até 35% de sua renda, mas também são cobrados 10% de ABR sobre o principal do empréstimo e são responsáveis ​​por multas por atraso de 5% do saldo devedor, entre outros.

Felizmente, a Advance America divide suas taxas por localização em seu site, mas até que você realmente preencha um pedido de empréstimo e leia um contrato de empréstimo, não há nenhuma indicação clara de multas por atraso ou multas. Enquanto isso, as reclamações contra a Advance America continuam a ser processadas. Em setembro, uma ação coletiva foi instaurada contra a empresa por contatar indevidamente o empregador de um cliente e buscar seus salários por um empréstimo inadimplente.

Alternativas para APRs de Triplo Dígito

O Consumer Financial Protection Bureau divulgou recentemente um relatório que analisou mais de 15 milhões de empréstimos do dia de pagamento durante um período de 12 meses. Sua conclusão? Usados ​​irresponsavelmente, os empréstimos do dia de pagamento tornam-se rapidamente “armadilhas de bugs” que prendem os consumidores em um ciclo de empréstimos com juros altos. Não precisa ser assim. Existem alternativas aos APRs de três dígitos, mesmo que você não tenha crédito perfeito. Alguns exemplos:

o Capital One 360 conta corrente tem uma linha de crédito a descoberto que permite que você pague mais do que seu saldo disponível em sua conta corrente, mas ao invés de cobrar uma taxa de saque a descoberto, cobra uma taxa de juros baixa de 11,5%. No entanto, eles executam uma verificação de crédito ao qualificá-lo para a linha de crédito do cheque especial, e você pode ter um limite baixo.

Empréstimos de pequeno dólar de cooperativas de crédito.Muitas cooperativas de crédito, especialmente as cooperativas de desenvolvimento comunitário, fazem empréstimos de US $ 200 a US $ 1.000 com uma TAEG de 28% ou menos e uma taxa de aplicação de US $ 0 a US $ 20. Isso é muito melhor do que o próximo a 500% de abril você poderia estar pagando com antecedência America. Um empréstimo da união de crédito também funciona um pouco diferente. Em vez de duas semanas, o empréstimo é geralmente pago entre um e seis meses, incentivando o planejamento financeiro de longo prazo e ajudando você a obter crédito.

Adiantamentos em dinheiro em cartões de crédito. Isso pode ser uma opção bastante cara se você precisar pedir emprestado por um longo período de tempo. Você provavelmente terá que pagar uma taxa de adiantamento em dinheiro, 3-5% do valor adiantado, e a maioria dos cartões de crédito têm taxas de juros mais altas do que as taxas de compra normais. Mas, mais uma vez, as cooperativas de crédito vêm em socorro. Muitas cooperativas de crédito têm cartões com baixas taxas de juros de adiantamento de dinheiro e nenhuma taxa.

Por exemplo: Spectrum Federal Visa Platinum

• Sem taxa de adiantamento em dinheiro
• Adiantamento em dinheiro de 9,99% a 17,99%
• Qualquer um pode se juntar com uma doação de US $ 5 para a Financial Fitness Association.

Northwest Federal FirstCard Visa Platinum

• Destinado a quem precisa construir seu histórico de crédito
• Requer que você faça um curso de alfabetização financeira de 10 perguntas
• Sem taxa de adiantamento em dinheiro
• A associação é aberta a qualquer pessoa no campo de associação da Northwest Federal, que inclui funcionários do governo e centenas de empresas e organizações parceiras, ou familiares e membros da família daqueles que são elegíveis.

Busque segurança financeira

Payday empréstimos podem ser ótimos para superar emergências ou surpresas financeiras inesperadas. Mas se você se encontra contando com empréstimos do payday para fazê-lo através de cada mês, pode valer a pena falar com um conselheiro financeiro. Um conselheiro ou conselheiro pode ajudá-lo a dar uma boa olhada em suas finanças e a iniciar o caminho rumo à estabilidade financeira a longo prazo. Você pode considerar algumas dessas opções:

• A Fundação Nacional de Aconselhamento de Crédito lista agências que fornecem ajuda financeira gratuita e de baixo custo.
• No nosso site Pergunte ao site de um consultor, você pode obter conselhos de consultores financeiros certificados que responderão suas perguntas gratuitamente.
• Você pode entrar em contato com uma agência de empoderamento financeiro local para aconselhamento em sua área.
• Se você ou um membro da família estiver nas forças armadas (serviço ativo, Guarda ou Reserva), você pode obter até 12 sessões gratuitas de aconselhamento financeiro por edição por ano com o OneSource Militar.