Você está preparado para a próxima grande inflação?

A tabela mostrada abaixo provavelmente surpreenderá até mesmo nossos leitores mais cansados.

Ela mostra o aumento astronômico nos preços à vista de commodities alimentares bem conhecidas nos últimos 12 meses. Com uma exatidão indiscutível, isso contradiz a tagarelice quase constante na imprensa dominante de que a inflação está sob controle, ou que está chegando ao pico em breve.

Alguns itens da lista dobraram - e até triplicaram -. no preço ao longo do ano passado. Outros subiram a meras taxas de dois dígitos. Esses números sinalizam um choque inflacionário potencialmente sério para o consumidor americano no futuro, à medida que a inflação de alimentos no atacado se eleva aos preços ao consumidor. Deve-se notar, também, que estas são as taxas de aumento APÓS as correções altamente divulgadas durante as duas primeiras semanas de maio.

O Bureau of Labor Statistics gosta de subestimar o papel da alimentação e energia no custo de vida e Em vez disso, enfatize a taxa de inflação do núcleo menos volátil. "Se você não come ou dirige, a inflação não é problema", escreveu o New York Times em uma manchete.

Para o americano típico, porém, o preço dos alimentos é inquestionavelmente um grande problema., bem como um indicador da vida real para os preços em todo o espectro de bens e serviços. De fato, para a maioria, se os preços dos alimentos estão subindo, essa é a própria definição de inflação e, como mostra nossa tabela, os preços dos alimentos aumentaram com uma vingança.

Não posso comer um i-Pad

William Dudley, presidente do Federal Reserve de Nova York, racionalizou em uma reunião no Queens recentemente que "você pode comprar um iPad2 que custa o mesmo que um iPad1 que é duas vezes mais poderoso. Você tem que olhar para os preços de todas as coisas". Uma voz rapidamente veio do fundo da sala: "Eu não posso comer um iPad!" A revista Newsweek pensou o suficiente na resposta para rotulá-la de "a linha que lançou a Grande Inflação dos anos 2010".

As preocupações inflacionárias vão além da cidadania para aqueles que administram grandes pools de capital para governos e grandes instituições. No mês passado, o banco central do México surpreendeu os especialistas do mercado de ouro com o anúncio da aquisição de 93 toneladas do metal. O governador do banco central, Agustin Carstens, negou publicamente que a compra refletisse uma falta de confiança no dólar americano. Ao mesmo tempo, é difícil explicar a motivação como qualquer outra coisa.

Curiosamente, Carstens foi citado pela Bloomberg em meados de abril que o aumento dos preços das commodities havia "causado incerteza sobre as perspectivas de inflação". México "e" complicou a política monetária do banco ". Mesmo enquanto Carstens falava, o México estava em processo de mitigar essas preocupações com uma compra de ouro sem precedentes - a terceira maior na última década.

Da mesma forma, a Universidade do Texas surpreendeu o mercado com o anúncio de um faturamento de US $ 1 bilhão. compra de ouro. Kyle Bass, gerente de fundos de hedge e membro do conselho que recomendou a compra da UT, disse: "Os bancos centrais estão imprimindo mais dinheiro do que nunca, então qual é o valor do dinheiro em termos de compras de bens e serviços. apenas uma outra moeda que eles não podem mais imprimir. "

Adicionando a inflação ao risco sistêmico, os melhores dias do ouro ainda podem estar à frente

Desde 2001, o mercado de ouro tem sido impulsionado principalmente por riscos sistêmicos, não pela inflação - uma circunstância que deveria nos dar uma pausa. Adicione uma inflação desenfreada ao mix e você terá o ímpeto de uma demanda ainda mais forte nos próximos meses e anos. O México e a Universidade do Texas não estão sozinhos na esperança de consolidar seus balanços com ouro. A lista, de fato, cresce mais a cada dia.

Robin Griffiths é o conceituado cartista da City of London que trabalha na Cazenove, supostamente corretor da rainha. Citando "política monetária frouxa", "impressão de dinheiro" e o "trashing of the dollar" do presidente do Fed, Ben Bernanke, ele acredita que o mercado em alta do ouro poderia entrar em ação. "Acredito que tudo estará terminado em 2015", diz ele, "muito depende de quão agressivamente as verbas de papel são impressas daqui para frente. Acredito que US $ 3.000 seja uma meta mínima absoluta. Posso acreditar em alvos certamente acima de US $ 5.000, e é teoricamente possível ir para US $ 12.000 … "

Essas metas devem ser tomadas com um pouco de sal, como deve ser o cronograma de 2015, mas dá uma idéia do que alguns contemplam para o preço do ouro em face de um ataque inflacionário acelerado, ou mesmo hiperinflacionário, ao valor do dólar.

Em última análise, o que o aumento parabólico de alimentos em dinheiro no ano passado está nos dizendo é que os melhores dias do ouro ainda podem estar por vir.

Nota do editor: Este artigo foi originalmente publicado por USAGOLD-Centennial Precious Metals.