Bata o homem do imposto com este 1 truque fácil |

Na década em que o crescimento do estoque pontocom terminou, os investidores estavam dentro para surpresa. Mesmo que muitos de seus fundos mútuos tenham perdido valor nos primeiros anos da década, eles ainda deviam impostos.

Como assim?

Bem, os fundos mútuos fazem suas próprias compras e vendas, e mesmo em um ano Como o fundo perdeu valor, os gerentes de fundos ainda podem ter vendido suas posições em ações vencedoras. E porque o fundo mútuo deve refletir os ganhos de capital nesses negócios, o mesmo deve acontecer com você.

Avance para 2013, e muitos investidores abandonaram seus fundos mútuos, transferindo seu dinheiro para fundos negociados em bolsa (ETFs) de custo mais baixo. Enquanto a maioria dos fundos mútuos cobra taxas anuais que se aproximam de 2% ou até 3%, os ETFs normalmente cobram menos de 1% ao ano. Em alguns casos, como o ETF Vanguard S & P 500 (NYSE: VOO) , a despesa pode ser um absurdamente baixo 0,05%. Some-o ao longo dos anos, e essas pequenas diferenças nas despesas anuais podem gerar grandes economias para o seu portfólio.

Mas como é o caso dos fundos mútuos, os ETFs têm códigos fiscais complicados que podem prejudicar investidores involuntários. E daqui a pouco, explicarei como você pode superar a bagunça toda.

Muitos ETFs, mesmo que não tenham aumentado de valor no ano passado, podem gerar ganhos de capital. E dependendo do que os investidores possuem, a alíquota do imposto pode se tornar onerosa. O Tio Sam, por razões que não são totalmente claras para a maioria de nós, aplica diferentes taxas de imposto sobre ganhos de capital a diferentes tipos de ativos. Se esses ETFs possuem ações, commodities, contratos futuros ou moedas, os impostos que você deve variam.

Mas há uma solução.

Primeiro, aqui está uma olhada nas leis tributárias.

A maioria dos ETFs próprias ações, e como tendem a simplesmente comprar e manter essas ações, elas não geram uma quantia especialmente grande de ganhos de capital durante anos quando perdem valor (diferentemente dos fundos mútuos, que têm um alto grau de giro de ativos e, portanto, podem desencadear ganhos de capital em anos bons e ruins)

Como é o caso das ações, o período de manutenção de seu ETF é importante. Se você possui um ETF focado em ações por mais de um ano, então você será taxado na taxa de ganhos de capital de longo prazo, que atualmente é de 0% se você estiver em 10% de 15% de imposto de renda, ou Taxa de imposto sobre ganhos de capital de 15% se a sua faixa de imposto de renda for maior. No entanto, se você mantiver esse ETF por menos de um ano, então os impostos devidos são os mesmos da sua taxa de imposto de renda.

Mas se você possui um ETF que se concentra em outros ativos, as implicações fiscais podem se tornar complicadas. Aqui está uma breve explicação das distinções:

• ETFs focados em moeda, como o Índice de Dólares Americanos DB Powerish ETF (NYSE: UUP) , são criados sob acordos financeiros especiais conhecidos como "grantor trusts" " Esses trusts simplesmente transmitem ganhos e perdas para os investidores, sem nenhum tratamento especial de ganho de capital. É feita uma exceção para os ETFs que possuem apenas moedas estrangeiras, que são taxados como renda ordinária.
• ETFs focados em futuros, como o ETF de Acompanhamento de Índice de Commodity PowerShares DB Commodity (NYSE: DBC) , são tratados como se gerassem 60% de ganhos de capital a longo prazo e 40% de ganhos de capital a curto prazo. Se você quiser comprar esses ETFs, ligue para o patrocinador do fundo e converse com um representante de serviço sobre as implicações fiscais reais desses fundos.
• ETFs focados em metais preciosos que possuem itens como barras de ouro ou outros metais, como as Ações de Ouro SPDR (NYSE: GLD) , são tratadas como se fossem itens colecionáveis. Os impostos sobre esses ativos são tratados como renda ordinária se você os mantiver por menos de um ano, mas são tributados à alíquota de 28% se forem mantidos por um período maior. Aqui, novamente, uma ligação para a linha direta do patrocinador do fundo é aconselhável para entender as ramificações tributárias.

Mas eu encontrei uma maneira de contornar a carga tributária dos ETFs. Aqui está…

Graças à complexidade desnecessária de todas essas regras fiscais, pode ser mais sábio evitar completamente o problema. Você pode fazer isso mantendo todos os seus investimentos de ETF em contas de aposentadoria, como 401 (k) se IRAs. Em vez de descobrir sua mordida de imposto ano após ano, você simplesmente deve impostos sobre os lucros acumulados para o período de vida da conta de aposentadoria, uma vez que você começa a retirar fundos depois dos 59 anos e meio.

Para essa matéria, você deve avaliar quase todas as suas opções de investimento no contexto de suas carteiras de investimento tributável versus não tributável. Na maioria dos casos, as carteiras não tributáveis, como IRAs ou 401 (k) s, devem ser o principal destinatário de seus investimentos em dólares. Embora esses fundos acabem sendo tributados quando você começa a fazer saques, é provável que você esteja em uma faixa de imposto mais baixa - se você parou de trabalhar.

A resposta de investimento: Há muitas boas razões para investir em ETFs, incluindo diversificação de carteira e a simplicidade de alocação de ativos. E embora eles tenham menos implicações fiscais do que os fundos mútuos, eles ainda podem desencadear uma mordida inesperada. Os principais patrocinadores dos ETFs, como o Barclays, o Wisdom Tree, o Vanguard e outros, podem fornecer brochuras que descrevam as implicações fiscais para cada um dos fundos que você pode considerar. Essas complexidades tributárias podem parecer desafiadoras inicialmente, mas uma vez que você tenha uma noção do assunto, estará pronto para capitalizar sobre essa importante forma emergente de investimento.