C Ações Definição e Exemplo |

O que é:

Ações C são um tipo de participação em fundos mútuos. Eles são diferenciados das ações A e B pela sua estrutura de carga (taxa)

Como funciona (Exemplo):

O principal aspecto que diferencia C ações das ações A e B é que as ações C são carga de nível. Isso significa que o montante total de dinheiro pago ao fundo mútuo é investido em ações. Comissões por ações de nível de carga são pagas ao fundo mútuo através de taxas anuais. Essa estrutura de carga de nível é exclusiva das ações C.

As ações têm o que é chamado de "carga de front-end". Carga inicial significa que um investidor investe uma certa quantia em um fundo mútuo, mas uma certa porcentagem do investimento inicial é retirada como comissão. Portanto, haverá menos dinheiro investido em ações de fundos mútuos do que o valor do pagamento inicial.

As ações B têm uma carga de back-end. Isso significa que todo o montante do investimento inicial é investido em ações de fundos mútuos, mas quando o investidor está pronto para vender as ações, uma determinada porcentagem é deduzida e paga ao fundo mútuo como comissão. Portanto, o investidor recebe menos do que o valor total do investimento quando as ações são vendidas. Outro ponto de diferença entre as ações C e B é que as ações B podem ser convertidas em ações A se os investidores decidirem que a estrutura de pagamento inicial de ações A é mais vantajosa. No entanto, as ações C não podem ser convertidas em ações A.

Vamos relacionar todas essas diferenças em um exemplo:

Joe investe $ 1.000 em ações C de um fundo mútuo. Como eles são compartilhamentos de carga de nível, o valor total de US $ 1.000 que Joe paga pelas ações é investido. No entanto, Joe precisa pagar uma comissão anual.

Agora, digamos que Joe comprou uma ação com uma comissão de 5%. Com sua estrutura de carga front-end, 5% do investimento de US $ 1.000 de Joe seria deduzido imediatamente como comissão. Apenas US $ 950 do dinheiro de Joe seriam investidos em ações de fundos mútuos, mas ele não devia mais nenhuma comissão ao fundo. Se o investimento de Joe crescer em 10%, ele manteria todos os US $ 1.045 se vender suas ações A depois de um ano.

Se Joe decidisse investir seus US $ 1.000 em ações B com uma comissão de 5%, ele não pagaria nenhuma comissão adiantada. Mas, se ele decidir vender suas ações B depois de um ganho de 10%, ele deverá uma comissão de US $ 1.100 x 5% = US $ 55, quando vender e embolsar os US $ 1.045 restantes.

Por que é importante:

As ações da C permitem que os investidores distribuam os pagamentos da comissão e também permitem que todo o valor do investimento seja investido no fundo desde o início. Mas como as ações C não podem ser convertidas em ações A (diferentemente das ações B), o investidor fica preso à estrutura de pagamento de comissão anual e meu custo de gestão é longo.

Fundos devem divulgar suas taxas a possíveis investidores. A maioria dos consultores considera que as razões de despesa inferiores a 1% são razoáveis.