Aumento da taxa do fed provavelmente mais tarde um pouco do que mais cedo, dizem especialistas
Fed e política monetária nos EUA
Índice:
- Taxa de caminhada? Não dessa vez
- Prever os futuros
- O efeito nas taxas hipotecárias
- Antes do movimento do Fed: Volatilidade
- Se você está refinanciando, não fique "ganancioso"
- Receba conselhos de um corretor de hipoteca
O Federal Reserve está se reunindo esta semana para decidir se vai aumentar as taxas, uma decisão que afetará o interesse que os consumidores pagam em quase todos os empréstimos. A maioria dos especialistas prevê que o banco central deixará as taxas inalteradas, mas isso não é o fim da história para 2016.
Depois desta semana, o Fed tem mais três reuniões este ano, o que significa que ainda há muitas oportunidades para aumentar as taxas e tornar mais caro o refinanciamento de uma hipoteca ou um saldo de cartão de crédito.
Veja como essas reuniões podem afetar a taxa que você paga por um empréstimo hipotecário ou refinanciar.
Taxa de caminhada? Não dessa vez
Para começar, os observadores da taxa de hipoteca com quem conversamos estão confiantes de que o Fed não aumentará as taxas nesta semana.
"Não há virtualmente nenhuma chance de uma subida das taxas do Federal Reserve de julho, mas a declaração deles será analisada em busca de pistas sobre mudanças futuras", disse Ted Rood, um executivo sênior de empréstimos em St. Louis, à Investmentmatome.
E Todd Huettner, presidente da Huettner Capital em Denver, acredita que há uma razão importante para que o Comitê Federal de Mercado Aberto não tome providências em breve.
"O Fed não vai aumentar as taxas nesta semana porque eles não o telegrafaram", diz Huettner. "Embora os dados econômicos tenham melhorado no último mês, todos estavam focados no Brexit [o voto britânico para sair da União Européia], e o Fed precisaria preparar mercados para qualquer alta."
Enquanto Brexit estava na mente dos economistas globais nas últimas semanas, muitas outras questões ainda ficaram sem resposta.
"Embora a economia dos EUA tenha crescido sem dúvida recentemente - veja o relatório de empregos de junho - os problemas econômicos globais continuam", acrescenta Rood. “Por mais que o Fed queira aumentar sua taxa overnight, isso fortalecerá o dólar, elevando o preço dos produtos exportados dos EUA. A linha inferior? Os membros do Fed devem agora fatorar as condições globais em sua política, não apenas os dados domésticos ”.
Al Bowman, analista de taxa de hipoteca em Tampa, Flórida, e fundador da Mortgage Commentary Services, concorda e oferece outra consideração.
"O Fed certamente quer evitar uma situação em que aumenta as taxas, e depois precisa retroceder logo depois, porque a economia estagnou", diz Bowman. "Ainda há muitas perguntas não respondidas sobre como o Brexit afetará a economia global".
Obtenha conselhos de um especialista em hipotecasPrever os futuros
"Acredito que Janet Yellen e seus amigos querem elevar as taxas antes do final do ano e farão apenas um movimento antes de 2017, a menos que as condições econômicas globais façam grandes progressos no futuro próximo", acrescenta Bowman.
E esse parece ser o consenso: um movimento, mas definitivamente não em julho, e provavelmente não em novembro. Os especialistas acreditam que um movimento em novembro seria muito próximo da eleição presidencial; o Fed não quer criar uma impressão de influenciar eventos políticos.
"Então, isso nos deixa com um possível aumento da taxa em setembro ou dezembro", diz Huettner. "Atualmente, os mercados futuros refletem uma chance de 20% para um aumento de 0,25% em setembro e uma chance de 40% de um aumento de 0,25% em dezembro."
Futuros são contratos de investimento de tempo e preço vendidos em tudo, desde barrigas de porco ao clima, até aumentos de taxas de juros de curto prazo do Federal Reserve. Principalmente grandes investidores institucionais e fundos de hedge estão apostando no preço de algo em uma data futura. E como você pode ver no gráfico abaixo, o “dinheiro inteligente” está apostando em um movimento do Fed não antes de duas semanas antes do Natal. E mesmo assim, as chances são inferiores a 50/50.
O efeito nas taxas hipotecárias
"O Fed vai lentamente construir um caso para elevar as taxas nos próximos três encontros e, em seguida, subir 0,25% em dezembro após a eleição", diz Huettner. Claro, sua previsão está bloqueando "qualquer coisa inesperada".
"Como resultado, as taxas de juros [do mercado], incluindo as taxas de hipoteca, vão aumentar lentamente entre agora e o final do ano", acrescenta Huettner.
Mas o diretor de empréstimos hipotecários Rood está menos certo de um aumento da taxa do Fed este ano.
"Dezembro de 2015 marcou o primeiro aumento da taxa do Fed em quase uma década, desde junho de 2006", diz Rood. "Se - e é um grande problema - o Fed elevar sua taxa overnight em 2016, será na reunião de dezembro."
2016 restantes reuniões do Comitê Federal de Mercado Aberto:
26 a 27 de julho
20 a 21 de setembro
01 a 02 de novembro
13 a 14 de dezembro
E Rood é rápido em fazer um ponto importante: as taxas de hipoteca, diferentemente das taxas de juros de cartões de crédito e de automóveis, são muito mais dependentes de rendimentos de longo prazo, como o Tesouro de 10 anos do que as taxas overnight do Fed.
“Enquanto o crescimento global parar e a deflação for uma preocupação maior do que a inflação, as taxas de juros das hipotecas dos EUA permanecerão próximas aos níveis recentes. Tanto os tomadores de empréstimos como os agentes de crédito, tenho certeza, estão bem com isso ”, diz ele.
Antes do movimento do Fed: Volatilidade
O analista de taxa Bowman acredita que à medida que as reuniões de setembro, novembro e dezembro se aproximam, as taxas de hipoteca sofrerão “uma quantidade justa” de volatilidade, à medida que o mercado absorve as especulações sobre um aumento do Fed.
“A cada reunião que passa sem um movimento, a volatilidade provavelmente se fortalecerá à medida que a próxima se aproxima”, diz ele. "Uma vez que eles aumentem as taxas principais, que serão, sem dúvida, um quarto, acredito que veremos um movimento ascendente imediato nas taxas de hipoteca, já que isso significaria que a economia é forte o suficiente para absorver taxas mais altas de curto prazo".
Se você está refinanciando, não fique "ganancioso"
Huettner está aconselhando seus clientes que estão olhando para refinanciar suas hipotecas para fazer seu próprio movimento.
"Estou aconselhando os clientes de refinanciamento que podem poupar o suficiente hoje para não ficarem gananciosos e resistir por um extra de oitavo de ponto ou US $ 15 a US $ 30 por mês e garantir a economia de US $ 100 a US $ 300 por mês que têm hoje", ele diz.
Se as taxas baixarem, será por causa de alguns “dados econômicos muito feios ou questões geopolíticas”, acrescenta ele.
E para os tomadores de empréstimos que querem se proteger de movimentos de queda ainda mais baixos nas taxas de juros das hipotecas, Huettner diz que eles devem procurar um credor que ofereça uma taxa de juros flutuante. Dessa forma, você ainda pode reduzir sua taxa de juros, mesmo após um bloqueio de taxa e antes do fechamento do empréstimo.
