Financiando ao manter o patrimônio líquido

Ao iniciar um novo negócio, você pode precisar de fundos iniciais, mas não tem dinheiro para investir. Quais são as suas opções, isso pode ser feito sem perder a equidade na empresa?

Comece pensando no outro lado. Se você tivesse US $ 500.000, o que faria você querer dar a você e à sua empresa? Você não quer dar equidade, mas você quer alguém para assumir um risco enorme para o seu negócio. Você está pronto para pagar taxas de juros extremamente altas e oferecer um grande kicker de ações também? Como você vai convencer alguém a assumir esse tipo de risco sem um lado positivo?

É por isso que investimentos em start-ups geralmente envolvem equidade. Por que mais alguém arrisca esse tipo de dinheiro?

No seu caso, os contratos assinados podem ser um pouco vantajosos. Eles são “bancáveis” (o que significa que a documentação é forte o suficiente para que você possa emprestar o valor dos contratos)? Se assim for, isso seria muito incomum, mas essa também seria a sua rota mais fácil para o financiamento - usando os contratos como garantia.

No entanto, os contratos bancáveis ​​são extremamente raros. Os bancos precisam ter garantia real. A lei exige isso.

Bancos

Start-ups e pequenos empresários são rápidos demais para criticar os bancos por não financiarem novos negócios. Os bancos não devem investir em negócios e são estritamente limitados a esse respeito pelas leis bancárias federais. O governo impede que os bancos invistam nos negócios porque a sociedade, em geral, não quer que os bancos tirem poupanças dos depositantes e invistam em empreendimentos arriscados; obviamente, quando (e se) esses empreendimentos falham, o dinheiro dos depositantes dos bancos está em risco. Você gostaria que seu banco investisse em novos negócios (além do seu, é claro)?

Além disso, os bancos também não deveriam emprestar dinheiro para empresas iniciantes, pelas mesmas razões. Os reguladores federais querem que os bancos mantenham o dinheiro seguro, em empréstimos muito conservadores, apoiados por garantias sólidas. As empresas start-up não são seguras o suficiente para os reguladores bancários, e elas não têm garantia suficiente.

Por que então dizemos que os bancos são a fonte mais provável de financiamento para pequenas empresas? Porque os pequenos empresários proprietários tomam emprestado dos bancos. Um negócio que existe há alguns anos gera estabilidade e ativos suficientes para servir como garantia. Os bancos geralmente concedem empréstimos a pequenas empresas apoiadas pelo estoque ou contas a receber da empresa. Normalmente, há fórmulas que determinam quanto pode ser emprestado, dependendo de quanto está no estoque e no contas a receber.

Grande parte do financiamento de pequenas empresas é realizado por meio de empréstimos bancários com base nas garantias pessoais do proprietário do negócio, como em casa. propriedade. Alguns diriam que o home equity é a maior fonte de financiamento das pequenas empresas. Este é um caminho difícil de seguir, mas ainda bastante comum. Eu pessoalmente tirei uma segunda hipoteca mais de uma vez, mantendo meu próprio negócio à tona, e sei o quanto é assustador porque falo por experiência própria. Ainda assim, eu consegui, o negócio sobreviveu aos tempos difíceis, e depois eu paguei a segunda hipoteca e tirei o penhor da minha casa. O problema é que, se eu não viesse, teríamos perdido aquela casa.

Investidores privados

Algumas empresas são financiadas por investidores menores no que é chamado de “colocação privada”. Por exemplo, em algumas áreas há são grupos de potenciais investidores que se reúnem ocasionalmente para ouvir propostas. Há também indivíduos ricos que ocasionalmente investem em novas empresas. No folclore da criação de empresas, grupos de investidores são frequentemente chamados de “médicos e dentistas”, e os investidores individuais são freqüentemente chamados de “anjos”.

Às vezes você pode obter um investidor privado para lhe dar dinheiro como um empréstimo, mas se assim for, é melhor você estar pronto para uma taxa de juros muito alta e um kicker de capital enorme se você padrão. Isso é um grande risco que eles estão tomando, e eles querem ter um monte de dinheiro de volta, ou eles simplesmente pegam seu dinheiro em outro lugar.

Alguns investidores são uma boa fonte de capital, e outros não. Essas fontes de investimento menos estabelecidas podem ser necessárias, mas devem ser tratadas com extrema cautela.

Sua próxima pergunta, é claro, é como encontrar os “médicos, dentistas e anjos” que podem querer investir em seus negócios. Procure por listas, agências governamentais, centros de desenvolvimento de negócios, incubadoras de empresas e organizações semelhantes que serão vinculadas às comunidades de investimentos em sua área. Vire primeiro para o Centro de Desenvolvimento para Pequenas Empresas (SBDC) local, que provavelmente está associado ao seu colégio local ou aos escritórios de Administração de Pequenas Empresas (SBA) na sua área.

Além dos empréstimos bancários padrão, uma pequena empresa estabelecida também pode recorrer a especialistas em contas a receber para fazer empréstimos contra suas contas a receber. O financiamento mais comum de contas a receber é usado para suportar o fluxo de caixa quando o capital de giro é suspenso em contas a receber. Por exemplo, se sua empresa vende para distribuidores que levam 60 dias para pagar, e as faturas pendentes que aguardam pagamento (mas não atrasam) chegam a US $ 100.000, sua empresa provavelmente pode pedir mais de US $ 50.000. As taxas de juros e taxas podem ser relativamente altas, mas isso ainda é uma boa fonte de financiamento para pequenas empresas. Na maioria dos casos, o credor não assume o risco de pagamento - se seu cliente não lhe pagar, você tem que pagar o dinheiro de volta de qualquer maneira. Estes credores, muitas vezes, rever seus devedores e optar por financiar algumas ou todas as facturas pendentes

Alguns aviso adicional:

Tenha muito cuidado ao lidar com quem oferece para ajudá-lo a encontrar financiamento como um serviço por dinheiro. Estas são águas infestadas de tubarões. Estamos cientes de alguns provedores legítimos de consultoria de planos de negócios, consultoria financeira para pequenas empresas e assistência relacionada, mas os provedores legítimos são mais difíceis de encontrar do que os tubarões. Em geral, você nunca deve pagar adiantado pelo investimento para encontrar serviços, e um pedido de dinheiro com antecedência deve ser um sinal de aviso. Há mais falsificações e fraudes no negócio de encontrar investimento do que há buscadores legítimos. Tenha cuidado!

Muitos se voltam para amigos e familiares em busca de investimentos. Eu recomendo contra isso, francamente. Evite recorrer a amigos e familiares para investimento. O pior momento possível para não ter o apoio de amigos e familiares é quando sua empresa está em apuros. Quando o negócio é financiado por amigos e familiares, você corre o risco de perder amigos, familiares e sua empresa ao mesmo tempo. Eu conheço um que ficou com um negócio perdido por seis anos a mais do que deveria porque começou com dinheiro de amigos e familiares.

Nunca, NUNCA gaste o dinheiro de outra pessoa sem antes fazer o trabalho legal corretamente. Faça os trabalhos feitos por profissionais e certifique-se de que eles estejam assinados

Nunca, NUNCA gaste o dinheiro que foi prometido, mas não entregue. É impressionante a frequência com que as empresas obtêm compromissos de investimento e contratam despesas, e então o investimento cai.