Definição de Hedge & Exemplo

O que é:

Em finanças, um hedge é uma estratégia destinada a proteger um investimento ou uma carteira contra perda. Geralmente, envolve a compra de títulos que se movem na direção oposta à do ativo protegido

Como funciona (Exemplo):

Suponhamos que parte de sua carteira de investimentos inclui 100 ações da Company XYZ, que fabrica automóveis. Como a indústria automobilística é cíclica (significando que a Companhia XYZ geralmente vende mais carros e é mais lucrativa durante os booms econômicos e vende menos carros e é menos lucrativa durante as quedas econômicas), as ações da Companhia XYZ provavelmente valerão menos se a economia começar a deteriorar. Como você protege seu investimento?

Uma maneira é comprar ações defensivas. Essas ações podem ser de alimentos, serviços públicos ou outras indústrias que vendem produtos

que os consumidores consideram necessidades básicas. Durante quedas econômicas, essas ações tendem a ganhar ou pelo menos manter seu valor. Assim, essas ações podem ganhar quando suas ações XYZ perderem.

# - ad_banner- # Outra maneira de fazer hedge é comprar um contrato de opção de venda sobre as ações (isso essencialmente permitiria que você "prenda" um determinado preço de venda XYZ, então mesmo que o estoque falisse, você não sofreria muito). Você também pode vender um contrato futuro, prometendo vender suas ações a um preço definido em um determinado ponto no futuro.

Por que é importante:

Cobertura é como comprar um seguro. É proteção contra imprevistos, mas os investidores geralmente esperam que nunca tenham que usá-lo. Considere por que quase todo mundo compra seguro de proprietário. Como as chances de ter uma casa destruída são relativamente pequenas, isso pode parecer um investimento tolo. Mas nossos lares são muito valiosos para nós e ficaríamos arrasados ​​com a perda deles. Usar opções para proteger seu portfólio essencialmente faz a mesma coisa. Se uma ação ou carteira tomar um rumo imprevisto, manter uma opção oposta à sua posição ajudará a limitar suas perdas.

A cobertura de carteira é uma técnica importante para aprender. Embora os cálculos possam ser complexos, a maioria dos investidores acha que mesmo uma aproximação razoável proporcionará um hedge satisfatório. A cobertura é especialmente útil quando um investidor experimentou um período prolongado de ganhos e sente que esse aumento pode não ser sustentável no futuro. Como todas as estratégias de investimento, a cobertura requer um pouco de planejamento antes de executar uma negociação. No entanto, a segurança que essa estratégia oferece pode valer a pena o tempo e o esforço.