Quantas ações você deve ter para uma carteira diversificada?

Ao longo dos anos, realizei muitos seminários de investimento. Quando chego ao tópico de uma carteira diversificada, normalmente pergunto à multidão quantos estoques cada pessoa possui. Muitos dizem 15 ou 20, e um número saudável diz 25, 30 ou mesmo 40. Todos eles estão cometendo um grande erro.

Você realmente deve se concentrar em oito a 10 ações. Mais ou menos e você está prejudicando seus retornos ou assumindo muito risco.

Você realmente não precisa mais do que isso para ganhar exposição ao mercado de ações mais amplo. E se você começar a empacotar as ações e carregar uma carteira com duas dúzias de nomes, a maioria dessas ações provavelmente imitará os retornos uma da outra. Se você acredita que a demanda por unidades de disco de computador aumentará no próximo ano, você não precisará comprar ações de várias empresas que tenham exposição a essa tendência. Um investimento sólido será suficiente.

Além disso, como comprar e vender ações cria custos de transação (como spreads de compra e venda), muitas participações provavelmente significam que os custos totais são muito altos em relação aos seus retornos. > Então, como você cria um portfólio bem diversificado enquanto reduz o número de participações? Uma rápida revisão do que realmente significa diversificação ajuda a colocar tudo em perspectiva

O que define a diversificação?

A chave para a diversificação não é simplesmente possuir um certo número de estoques - é tudo sobre cobrir suas bases.

O conceito-chave na criação de um portfólio diversificado é fornecer a você exposição a uma variedade de indústrias e diferentes tipos de empresas e investimentos. Por exemplo, todo portfólio deve conter participações em estoques de energia, empresas de bens de consumo, empresas de serviços financeiros e industriais.

Os investidores também devem possuir uma combinação saudável de empresas grandes e estáveis ​​e empresas menores e de crescimento mais rápido. E eles devem ter certeza de que seu portfólio tem exposição tanto para os EUA quanto para o resto do mundo.

Mas você não quer possuir mais estoques do que você pode acompanhar. Felizmente, escolhendo as ações certas, você pode atender a essas necessidades com apenas algumas empresas.

Por exemplo, A Ford Motor (NYSE: F) pode fornecer exposição tanto ao setor industrial quanto a outras empresas. economias. Uma holding de banco regional bem administrada pode ajudá-lo a expor você a serviços financeiros e small caps. Uma ação como a IBM (NYSE: IBM) fornece exposição à alta tecnologia e também traz a solidez de um blue-chip. Você pode misturar e combinar qualquer quantidade de ações, mas certifique-se de que elas estão cobrindo todas as bases. Se o seu portfólio é composto exclusivamente por 10 ações de tecnologia diferentes que estão atualmente em modo de alto crescimento, então você corre o risco de ver sua queda se os investidores começarem a sair das ações de tecnologia. Além disso, essas ações tendem a subir ou descer em conjunto, o que faz você se perguntar por que você não está simplesmente escolhendo a melhor idéia do grupo.

Portfolio Creep

Eu escrevi no passado que os investidores ter um tempo muito mais fácil de avaliar quando comprar, em vez de quando vender. É por isso que as carteiras podem chegar a 30 ou 40 holdings por muitos anos. O resultado é óbvio. Uma vez que você possui algumas dúzias de ações, você começa a perder o controle de algumas delas e não percebe que elas estão começando a negociar mal ou que uma rival daquela investida anunciou grandes novidades.

É difícil acompanhar 20, 30 ou até 40 empresas diferentes. Como regra geral, invista apenas no número de empresas que você tem tempo para pesquisar continuamente. Se isso é apenas três ou quatro ações, que assim seja. O restante de seu investimento em dólares pode entrar em um fundo mútuo.

[Para saber mais sobre diversificação, visite nosso recurso InvestingAnswers:

Diversified Investments - Guia do iniciante para proteger seu ovo de ninho.]