Lei e Ordem no Velho Oeste: Análise Paritária Pré-Paga e Recomendações

Esta foi uma semana movimentada para o débito pré-pago: o Subcomitê Bancário do Senado realizou uma audiência sobre o mercado pré-pago, e o Centro de Inovação em Serviços Financeiros divulgou uma caixa modelo de divulgação destinada a promover a transparência. A Lei de Proteção ao Consumidor de Cartões Pré-Pagos, introduzida pelo Senador Bob Menendez (D-NJ), segue seu caminho pelo Senado; O Departamento de Proteção Financeira do Consumidor voltou seu olhar para este novo produto.

Mas o que a divulgação deve significar para esses produtos que ocupam uma posição nebulosa entre a compra descartável e o produto financeiro primário? Pode a indústria ser confiável para se regular, ou o Congresso e a Repartição devem ter um papel ativo? Responder a essas perguntas corretamente trará segurança e estabilidade para milhões de americanos; responder erroneamente simplesmente estimulará a exploração.

Um submundo entre cartões bancários e cartões-presente

Até agora, os cartões de débito pré-pagos têm sido menos regulamentados do que outros produtos financeiros. Geralmente, os consumidores não recebem o acordo completo do titular do cartão até que já tenham comprado o cartão. Embora muitos consumidores sem e com pouco acesso a bancos tratem os cartões pré-pagos como seu principal produto financeiro, os cartões pré-pagos são vendidos ao lado de cartões-presente em mercearias, sem considerar cuidadosamente os cartões de crédito ou débito. No entanto, para muitos que não podem ou não querem usar os serviços financeiros tradicionais, os cartões pré-pagos substituem tanto as contas correntes quanto as contas de poupança.

Susan Weinstock, do Pew Charitable Trusts, que liderou o projeto de divulgação de contas-correntes da organização, observou que as pessoas escolhem cartões pré-pagos porque temem incorrer em taxas de cheque especial, porque querem anonimato e porque usam os cartões como ferramenta orçamentária. Os usuários pré-pagos estão insatisfeitos com as taxas ocultas dos bancos, confundindo políticas de cheque especial e outras surpresas desagradáveis. "As pessoas querem saber todas as taxas adiantadas", disse ela. Mas os cartões pré-pagos possuem as qualidades positivas que lhes são atribuídas e são uma alternativa viável aos serviços bancários tradicionais?

O problema com o pré-pago

Em nossa opinião, há alguns problemas importantes que impedem que os cartões de débito pré-pagos cumpram sua promessa como um recurso para os sem-banco.

1. Divulgação. O contrato do titular do cartão geralmente é inserido na embalagem do cartão, acessível somente após a compra. Alguns cartões divulgam todas as suas taxas no pacote, enquanto outros divulgam um pequeno subconjunto e ainda divulgam mais nada.
2. Seguro. Ao contrário dos cartões de débito, os cartões pré-pagos não precisam ser segurados pelo FDIC.
3. Uso. A maioria dos cartões pré-pagos está sujeita a gastos e limites de valor de cartão, mas alguns são mais incômodos do que outros. Um cartão permite que o usuário carregue apenas US $ 2.500 por mês - uma pequena quantia para um produto financeiro importante.
4. Honorários. Enquanto alguns emissores têm preços simples e transparentes, outros cobram atendimento ao cliente, inatividade, fechamento de conta e uma miríade de outras taxas.
5. Requisitos de cidadania. A maioria dos cartões requer algum tipo de identificação, como um número do Seguro Social ou passaporte. Alguns exigem prova de cidadania dos EUA. Esses requisitos nem sempre são divulgados antecipadamente.
6. Cheque especial. A principal razão citada para usar o pré-pago é a incapacidade de extrapolar o cartão. No entanto, nem sempre é assim: alguns cartões permitem, e cobram, saques a descoberto de maneira semelhante às contas correntes.

Quão bem o Centro de Inovação de Serviços Financeiros e a Lei de Proteção ao Consumidor de Cartão Pré-pago de Menendez atendem a essas preocupações?

Centro de Inovação em Serviços Financeiros: caixa e além

No início desta semana, o CFSI abordou a primeira questão: divulgação. Eles apresentaram uma caixa de divulgação do modelo projetada para caber no pacote de um cartão que destaca 14 taxas relevantes, reconhecendo que divulgar todas as taxas sacrificaria a clareza necessária.

No entanto, eles pararam de sugerir que o número de tipos ou taxas seja restrito. "Os cartões pré-pagos seriam mais homogêneos, talvez deixando de atender às necessidades de certos consumidores com pouca disponibilidade", argumentaram. Mas essa posição prejudica a eficácia da divulgação: se um emissor pode cobrar qualquer taxa, ou quantas taxas quiser, pode escapar às exigências de divulgação, cobrando novas cobranças. A caixa de divulgação do CFSI, por exemplo, lista a taxa de ativação, mas não a taxa de fechamento da conta. Um emissor que quisesse contornar os requisitos poderia simplesmente renomear a taxa de abertura de conta como uma taxa de fechamento de conta, obtendo a mesma receita, mas evitando listar a taxa. A caixa de divulgação proposta também excluiria limites de uso, requisitos de registro e políticas de cheque especial, deixando o consumidor vulnerável a surpresas desagradáveis.

Mas o CFSI recomendou mais do que apenas uma caixa de divulgação. Em uma audiência no Senado, o presidente e CEO Jennifer Tescher defendeu a obrigatoriedade do seguro FDIC, a adoção de uma caixa de divulgação e as proteções do Regulamento E (como permitir que os consumidores solicitem declarações em papel).

O CFSI vê os cartões pré-pagos como uma importante ferramenta financeira que preenche a lacuna entre o sistema bancário tradicional e o numeroso e inseguro dinheiro. Eles argumentam que, embora os cartões sejam tão importantes quanto as contas correntes, eles são produtos fundamentalmente diferentes e devem ser regulamentados como tal.Eles preferem um toque regulamentar mais leve, alegando que os cartões pré-pagos têm muito a oferecer aos consumidores e que, embora um pequeno número de emissores possa ter taxas altas ou ocultas, a maioria se comporta com integridade.

PCCPA: Este não é o cartão que pedi

O senador Bob Menendez tem uma visão menos otimista do setor. Sua lei, a Lei de Proteção ao Consumidor de Cartões Pré-Pagos, imporia mais restrições do que o CFSI sugeriu:

1. Divulgação. O projeto de lei exigiria a divulgação clara e visível de todas as taxas, juntamente com um valor em dólares estimando o custo para o consumidor para permitir uma comparação fácil.
2. Seguro. Todos os cartões teriam que ser segurados pelo FDIC.
3. Honorários. Menendez limitaria o número e o tipo de taxas que um emissor poderia cobrar, proibindo taxas de fechamento por transação, inatividade e fechamento de conta, entre outras.
4. Cheque especial. O projeto proíbe contas com “um recurso de crédito”, que inclui o serviço de cheque especial, a menos que o emissor o forneça gratuitamente.

Um assessor do Senador Menendez argumentou que os cartões pré-pagos merecem as mesmas proteções estendidas aos cartões de crédito e débito pela Lei CARD 2009. As pessoas compram cartões pré-pagos achando que são cartões-presente genéricos e percebem: "Este não é o cartão-presente que você compraria para seus filhos de presente". Ele observou que, ironicamente, cartões-presente são mais bem regulados do que cartões pré-pagos.

Menendez faz suposições fundamentalmente diferentes sobre o mercado pré-pago do que o CFSI. A CFSI pressupõe integridade entre os emissores, discernimento entre os consumidores e comunicação imperfeita entre os dois; Menendez assume que muitos emissores não estão fazendo um esforço de boa fé para informar plenamente os consumidores, e que os consumidores precisam de maior clareza do que a simples divulgação proporcionaria.

De acordo com essa visão de mundo, um consumidor não poderia razoavelmente receber uma caixa de divulgação no estilo do CFSI e ainda saber que incorreria em uma taxa de fechamento de conta. Ao limitar o número e o tipo de taxas que um emissor pode cobrar, Menendez garante que todas as informações possam ser apresentadas no pacote do cartão.

Nós tendemos a concordar com as recomendações do projeto, por vários motivos:

1. Revelação clara é um dado dado, pois há poucos argumentos contra o empoderamento dos consumidores para tomar decisões mais informadas. Seguro FDIC também deve ser exigido, pois os cartões pré-pagos geralmente servem como contas-correntes substitutas.
2. Enumerando taxas permitidas garante que os emissores não evitem os regulamentos de divulgação cobrando taxas novas e não regulamentadas. Embora não tenhamos dúvidas de que muitos emissores pré-pagos agem com integridade, tem havido vários exemplos de cartões cheios de pagamento e flagrantes.
3. Proibir descobertos aborda uma das maiores inconsistências do setor. Um estudo da FDIC observou que uma pluralidade de pessoas que deixaram o sistema financeiro convencional o fez por causa de cobranças de cheque especial, e uma grande retirada de cartões pré-pagos é a incapacidade percebida de incorrer nessas taxas. Ainda assim, alguns cartões, como o NetSpend Premier, permitem e cobram taxas por saques a descoberto.

Acreditamos que a divulgação clara dos requisitos de registro é necessária, especialmente considerando que os imigrantes e os que têm menos probabilidade de ter SSNs são desproporcionalmente sem banco. Esta questão não foi abordada nem pelo CFSI nem pelo Senador Menendez, mas o projeto de lei de Menendez encomendaria um estudo sobre o uso e a demografia do pré-pago. Esperamos que esse estudo ilumine ainda mais as necessidades dessa comunidade carente.

No geral, estamos satisfeitos com a direção em direção a uma regulamentação mais rigorosa e maior clareza no mercado de pré-pagos, e elogiamos o Green Dot, Plastyc e Ready Credit por pilotar a caixa de divulgação do CFSI. Estudamos o Green Dot no decorrer de nossa própria pesquisa e gostaríamos de observar, em particular, suas divulgações de melhores práticas e taxas cobradas. Ainda assim, para cada ponto verde, há um Kardashian Kard, e o débito pré-pago ainda é um faroeste regulamentar.