Planos de reinvestimento de dividendos de ações: o que você deve saber

Muitas empresas pagam dividendos aos seus acionistas. Se você possui ações de uma empresa que paga dividendos, você pode receber esses dividendos em dinheiro, ou pode optar por reinvestir esses dividendos. Ou seja, você pode usar esses pagamentos para comprar mais ações da empresa.

O benefício potencial dessa abordagem é claro quando você olha para os retornos históricos do mercado de ações com e sem reinvestimento de dividendos: O retorno médio do S & P 500 de 1928 até 2017 foi de cerca de 7,6%, mas se todos os dividendos tivessem sido reinvestidos, 11,5%, de acordo com a análise do nosso site de dados publicados on-line por Aswath Damodaran, professor de finanças da Stern School of Business da Universidade de Nova York.

Existem duas maneiras principais de configurar um plano de reinvestimento de dividendos:

• Se você investir por meio de uma conta de corretagem, muitos corretores permitirão que você opte por reinvestir seus dividendos, em vez de recebê-los como pagamentos.
• Você pode investir diretamente no plano de reinvestimento de dividendos, ou DRIP, oferecido pela empresa em que deseja investir, desde que tenha um. Você não precisa de uma conta de corretagem.

DRIPs da empresa vs. reinvestimentos de dividendos baseados em corretagem

Os DRIPs da empresa têm características substancialmente diferentes dos planos de reinvestimento da conta de corretagem. Quase 900 empresas que negociam em bolsas norte-americanas oferecem DRIPs, diz Chuck Carlson, analista financeiro e editor da DRIP Investor, uma newsletter sobre tópicos de reinvestimento de dividendos, incluindo detalhes sobre os planos da companhia.

Ao escolher entre as duas abordagens, lembre-se de que os planos de DRIP da empresa são exclusivamente para pessoas que querem investir em ações individuais - e ações específicas. Se você quer a fácil diversificação de um fundo mútuo (um único investimento que investe em muitas empresas em seu nome), então vá com uma conta de corretagem. Revimos os melhores corretores para fundos mútuos.

Além disso, se você quiser apenas reinvestir dividendos, pode ser mais simples através de uma conta de corretagem, que oferece demonstrações de investimento consolidadas e um balcão único para investir.

Embora os DRIPs da empresa tenham outras vantagens, você precisará rastrear os detalhes do plano de cada empresa. Uma vez inscrito, você provavelmente receberá uma declaração separada para cada DRIP em que você investiu.

Mas é aqui que os DRIPs da empresa podem fazer sentido: se você não tem muito dinheiro, mas deseja começar a investir em uma empresa individual. O principal valor de um DRIP, diz Carlson, é que, além de reinvestir seus dividendos, os investidores geralmente podem enviar dinheiro para comprar ações fracionárias - US $ 50, digamos, comprarão uma ação de US $ 130.

Isso porque a maioria dos DRIPs da empresa oferece "investimentos opcionais em dinheiro" com base em frações de participação, diz Carlson. Uma vez inscrito no DRIP, ele diz: "Você pode enviar dinheiro diretamente para a empresa - um cheque ou débito automático ou qualquer outra coisa - e pode comprar ações adicionais".

A melhor parte? O valor mínimo de investimento tende a ser pequeno, como de US $ 10 a US $ 50, mesmo que o preço da ação seja mais alto do que isso.

"É uma abertura de porta para as pessoas que pensam que estão de fora porque não têm muito dinheiro para investir", diz Carlson.

Embora os corretores provavelmente ofereçam planos de reinvestimento de dividendos (por meio dos quais as ações fracionárias podem ser compradas), elas são menos propensas a permitir que você adquira um estoque diretamente por menos do que o preço total da ação. Dito isso, alguns aplicativos de investimento oferecem esse recurso. Por exemplo, o Motif e o Stash permitem que você compre ações individuais por meio de ações fracionárias.

Os benefícios dos DRIPs da empresa

• Além de comprar ações reinvestindo seus dividendos, as empresas que oferecem DRIPs frequentemente permitem que você compre ações adicionais em uma base fracionária
• Nos GIRDs, as empresas às vezes oferecem suas ações com um desconto sobre o preço de mercado (em alguns casos, o desconto está disponível apenas sobre as ações compradas através de reinvestimento de dividendos, não as compras opcionais em dinheiro)
• Dependendo das taxas do plano específico, investir em um DRIP pode ser mais barato do que comprar através de um corretor. Alguns DRIPs não cobram comissões ou taxas para se inscrever ou comprar ações; outros cobram taxas de inscrição e outros, mas podem resultar em custos de negociação inferiores aos do corretor.
• Alguns DRIPs da empresa permitem que você invista em seu IRA. (Veja se reinvestir automaticamente seus dividendos IRA faz sentido para você.)

As desvantagens dos DRIPs da empresa

• As empresas seguem seus próprios cronogramas para investir seu dinheiro - podem ser dias entre o momento em que a empresa recebe sua solicitação de “compra” e o tempo que ela investe seu dinheiro, e o mesmo vale para a venda de ações. Essa pode ser uma boa maneira de evitar a venda em pânico, mas não é para todos.
• Para se inscrever em um DRIP, algumas empresas, mas não todas, exigem que você já seja um acionista. Uma solução é comprar uma única ação de um corretor e depois pedir ao corretor que registre essa ação em seu nome (o corretor provavelmente cobrará uma taxa por esse serviço).
• Geralmente, há uma taxa para vender ações. Não é incomum ver uma taxa fixa de US $ 5 a US $ 15, mais uma taxa de venda por ação de 5 a 12 centavos, diz Carlson.
• Pode haver inscrição e outras taxas.Os preços e as taxas de DRIP variam, portanto, você precisará fazer sua pesquisa para encontrar os melhores planos (e, claro, garantir que a empresa seja um investimento que valha a pena).
• Gerenciar vários DRIPs da empresa pode envolver mais papelada do que manter uma única conta de corretagem. E é importante manter os registros corretos, porque geralmente você deve impostos sobre dividendos no ano em que os recebeu, mesmo que esses dividendos tenham sido imediatamente reinvestidos.

Se você estiver interessado em explorar os detalhes de alguns DRIPs de uma empresa, visite a página de compra de ações da Computershare, uma empresa que atua como agente de transferência de vários DRIPs.

Mantenha-o simples com uma conta de corretagem

Se o modelo da empresa parecer muito oneroso, talvez você prefira configurar o reinvestimento de dividendos com uma corretora de descontos, na qual é possível acessar vários tipos de investimento - ações individuais, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa ou ETFs, para citar alguns - da conveniência de uma conta.

Se o modelo da empresa parece muito oneroso, você pode querer ficar com a criação de reinvestimento de dividendos com uma corretora de desconto.

“Para a maioria das pessoas, é mais fácil fazer isso porque você tem apenas uma conta e não precisa se preocupar com mais papelada e mais contas para acompanhar”, diz Charles Rotblut, vice-presidente da Associação Americana de Investidores Individuais, um grupo sem fins lucrativos que visa educar os investidores.

Seja como for, o reinvestimento de dividendos pode ser uma maneira poderosa de aumentar seus retornos no longo prazo.

"Você está levando o dinheiro que é distribuído para você e está voltando ao trabalho", diz Rotblut. “Digamos que você tenha dividendos suficientes para comprar uma ação adicional de ações. Essa parcela adicional de ações lhe dá mais dividendos e continua crescendo. ”

Dito isso, fique de olho em qualquer investimento no qual você esteja reinvestindo dividendos continuamente ao longo do tempo, diz Benjamin H. Dorsey, planejador financeiro certificado e sócio da Court Place Advisors em Ellicott City, Maryland. Você quer ter certeza de que não ficará excessivamente concentrado nessa posição, diz ele.

Qual é o próximo?

• Quer agir?

  Confira os melhores corretores online para negociação de ações

• Quer mergulhar mais fundo?

  Aprenda como investir em ações de dividendos

• Quer explorar relacionado?

  Vejo que impostos você deve aos dividendos