Swing Trading Support & Resistance Secrets |

Em nossa última aula de negociação, conheci tendências e linhas de tendência (se você perdeu, clique aqui para voltar e leia Como os comerciantes de swing aproveitam o poder das linhas de tendência). Comecei mostrando como a simples rotulagem de picos e vales poderia ajudá-lo a determinar se um estoque estava em tendência de alta ou baixa. Reconhecer a tendência das ações é a chave para o lucrativo swing trading.

Eu também apresentei algumas regras simples a seguir ao desenhar as linhas de tendência. Essas são regras que eu uso toda vez que desenho uma linha de tendência em um gráfico e elas são vitais para me manter do lado certo do mercado e do lado certo de qualquer negociação. Junto com isso, eu ensinei a importância de não lutar contra a tendência. Uma das estratégias de negociação de swing mais lucrativas que conheço envolve a compra no intervalo da linha de tendência de baixa e a obtenção de lucros no rompimento da linha de tendência.

Finalmente, para os interessados ​​em mais prática, desafiei você a analisar um gráfico da fictícia Trendco Inc. (TREN) para ganhar prática com linhas de tendência de desenho. Examinarei minha interpretação dessas linhas de tendência no final da lição de negociação de hoje.

Enquanto isso, o gráfico TREN também servirá como foco para a discussão de hoje sobre suporte e resistência. Embora o gráfico TREN cubra quase o mesmo período que usei para as linhas de tendência, fiz alguns ajustes menores, como adicionar médias móveis, reduzir o número de indicadores e aumentar o tamanho do gráfico.

Como você pode ver, em vez de rotulando o gráfico com "P" para pico e "V" para vale, eu agora marquei os altos e baixos principais com "S" para suporte e "R" para resistência de R1 a R9 e S1 a S10.

discussão de apoio e resistência na lição de negociação de hoje contém uma análise extremamente detalhada do gráfico da TREN. Eu recomendo que você imprima esta lição para obter o máximo benefício dela. Para apreciar completamente como você pode lucrar com a identificação cuidadosa dos níveis de suporte e resistência, você desejará fazer referência frequente ao gráfico TREN ao longo da lição.

Encontrando Suporte e Resistência

Vamos ver o gráfico TREN logo de cara.

Primeiro, observe que quando este período de tempo específico começou, o estoque estava em uma tendência de baixa de longo prazo. (Isso é relativamente fácil de ver no gráfico, examinando a relação entre o preço da ação e as médias móveis de longo prazo de 150 dias ou de 200 dias.)

O primeiro ponto que quero examinar é em julho, e é rotulado "S1". Observe como a tendência de baixa geral foi presa por vários dias, cerca de US $ 40, já que os compradores temporariamente superaram os vendedores. De fato, a demanda de compra foi forte o suficiente para empurrar as ações para cima de US $ 45, onde subsequentemente vacilou. Eu rotulei o ponto de vacilar, onde a oferta superou a demanda, como "R1", um nível de resistência.

Note que S1 e R1 ocorrem muito perto dos números "redondos" de US $ 40 e US $ 45. Este é um ponto para o qual voltaremos mais tarde, e é um conceito muito importante na negociação do swing.

Agora, vamos seguir o estoque conforme ele declina:

• R1-S2. A tendência da TREN é acentuadamente negativa. No início de agosto, ele encontra suporte a US $ 35, onde então se move para os lados ou "consolida" por vários dias.
• S2-R2. As ações subiram brevemente de cerca de US $ 35 para US $ 40. Observe como podemos conectar R2 com S1 usando uma linha reta. O que foi por um curto período um nível de suporte agora se transformou em um nível de resistência
• R2-S3. Entre meados de agosto e início de setembro, as ações caem abruptamente, de US $ 40 para US $ 30.
• S3-R3. O rally é breve. TREN recupera para US $ 35. O que tinha sido suporte no S2, US $ 35, agora se transformou em resistência em R3.
• R3-S4. Um declínio de meados de setembro eleva a TREN de US $ 35 para US $ 27.
• S4-R4. O TREN volta para US $ 30, o nível em que havia anteriormente encontrado suporte (no S3).
• R4-S5. As ações recuam até a sua baixa final de outubro de pouco mais de $ 25.

Em pouco tempo eu analisarei a tendência de alta começando em S5. Mas antes de entrar nisso, quero resumir o que podemos aprender sobre apoio e resistência analisando essa tendência de baixa.

Vários conceitos sobre os quais falarei a seguir raramente são explicitamente discutidos na literatura de análise técnica, mas são extremamente importantes para serem dominados se você quiser fazer o comércio com o máximo de lucratividade. Então, daremos uma olhada mais de perto nos movimentos de propulsão, consolidação e contracorrente

Identificando Movimentos de Propulsão, Consolidação e Contracorrente

O período de julho a outubro captura a TREN em uma forte tendência de baixa. De aproximadamente US $ 45, a TREN caiu para pouco mais de US $ 25 em cerca de quatro meses. Podemos subdividir essa tendência de baixa geral em segmentos que chamarei de "células". (Este é o meu próprio termo, por isso não se assuste se você não o viu antes.)

R1-S2-R2 é um exemplo de célula. A próxima célula é R2-S3-R3. A célula final na tendência de baixa é R3-S4-R4. (Na célula seguinte - R4-S5-R5 - a tendência então inverte.)

Dentro de cada célula você pode identificar três tipos diferentes de movimento de preço. Chamei-os de " impulso ", " consolidação " e " movimento de contra-tendência Movimento ."

Cada célula começa com um período de empuxo. A ordem de consolidação ou ação de contra-tendência que ocorre após o empuxo geralmente varia.

Novamente, eu chamo o primeiro período de uma determinada célula de "empuxo". É um momento de ação de tendência muito forte e pode ser identificado no gráfico TREN, por exemplo, entre R1 e S2. Durante esse período, o preço passou de US $ 45 para US $ 35 em apenas alguns dias de negociação.

Depois que a TREN atingiu US $ 35 no início de agosto, as ações moveram-se de lado por cerca de 10 dias úteis. Este foi um momento de "consolidação", ou um movimento lateral sem tendência. A célula terminou com um rally "countertrend" quando a TREN subiu de US $ 35 para US $ 40 em três dias de negociação. Eu rotulei o pico do movimento da tendência contrária como "R2" no gráfico acima. Não acidentalmente, essa contra-tendência parou quase no nível exato do suporte quebrado de S1

Siga cuidadosamente qualquer uma das "células" na tendência de alta ou tendência de baixa e você descobrirá que o impulso, consolidação e movimento de tendência contrária abrangem todos eles. Este conceito pode ajudá-lo como um comerciante de swing, fornecendo um roteiro para a ação do preço e uma diretriz para a estratégia de negociação.

Por exemplo, quando a TREN retornou de S2 para R2 e parou, você poderia ter iniciado uma posição curta. Se você fosse mais cauteloso e quisesse mais certeza de que a tendência de contração falharia, você poderia ter esperado que a TREN quebrasse abaixo de S2 a $ 35. Nesse ponto, você poderia ter ficado curto. Mesmo a partir de US $ 35, você notará que as ações caíram para US $ 30 em apenas cinco dias de negociação - um golpe que poderia ter gerado um lucro de + 14% em apenas uma semana!

Você poderia ter entrado novamente em um curto posição em R3. O candelabro doji da lápide que ocorre na resistência foi um forte sinal de que a manifestação contra-tendência desta célula havia terminado (clique aqui para Dojis 101). Novamente, se você quisesse mais segurança e mais provas, então você poderia ter esperado até que o TREN quebrasse abaixo do S3 em $ 30. Um curto aqui ainda teria retornado cerca de US $ 4 por ação, ou + 13%, em apenas seis dias de negociação (embora você precisasse estar alerta para evitar a rápida reversão).

Por que o suporte se torna resistente quando está quebrado? > Geralmente, existem seis fontes de resistência simples que o operador de swing pode usar para analisar um gráfico e encontrar oportunidades comerciais altamente lucrativas. Suporte ou resistência "simples" ocorre quando um nível de preço é tocado por alguns dias. (Note que eu sempre faço distinção entre suporte e resistência "significativa", que é um nível de preço retornado repetidas vezes.)

Suporte e resistência simples geralmente ocorrem em números redondos.

1. Para a TREN isso ocorreu em cada intervalo de US $ 5 entre US $ 25 e US $ 45. Para ações abaixo de US $ 10, cada incremento de dólar parece apresentar apoio e resistência a números redondos, com US $ 5 e US $ 10 sendo preços particularmente fortes. Quando você analisa um estoque, verifique sempre os preços numéricos redondos nos quais ele está encontrando suporte e resistência Um nível de suporte, uma vez quebrado, é altamente provável que se torne uma nova resistência.
2. Por exemplo, o TREN tinha suporte a US $ 40 no S1. O próximo rali de volta a este nível no R2 falhou. Cinco meses depois, no R6, o rally também parou neste ponto de preço Um nível de resistência, uma vez quebrado, provavelmente se tornará um novo suporte.
3. Observe como o TREN parou duas vezes a $ 35 em R3 e R5. Quando finalmente superou R5, as ações encontraram suporte ou interesse de compra duas vezes a este nível (em S7 e S8). Geralmente você pode definir suporte e resistência desenhando linhas horizontais no gráfico.
4. Existem, no entanto, várias outras fontes de poder de compra e pressão de venda. Por exemplo, uma linha de tendência de alta geralmente representa um ponto de suporte móvel. Observe como uma tendência de alta foi confirmada pela TREN tocando a linha três vezes no S7. Se você tivesse comprado nos próximos dias, já que a TREN chegou perto - mas não quebrou - a linha de tendência de alta, então você poderia acumular ganhos substanciais de negociação simplesmente comprando no suporte da linha de tendência. Curiosamente, uma linha de tendência quebrada também pode servir como suporte ou resistência. Você pode ver isso ocorrer no gráfico TREN no S6. Uma média móvel pode ser considerada como uma linha de tendência curva.
5. Observe como a média móvel de período 20 (linha tracejada) forneceu resistência durante a tendência de baixa sendo acima dos preços em queda. Da mesma forma, quando a tendência se reverteu, deu suporte à tendência de alta por estar abaixo do aumento dos preços. A extremidade inferior ou superior de uma banda de Bollinger também pode servir como suporte e nível de resistência. no entanto, para não usar essa ideia mecanicamente, como o preço de uma ação pode às vezes "andar" ou "escalar" a banda.
6. Uma mudança no padrão visual no início de outubro deveria ter colocado o vigilante no alerta de que uma mudança significativa A TREN estava ocorrendo e as ações não deveriam mais ser negociadas a descoberto. Note a mudança muito importante neste momento.

R4 deveria ter servido como o primeiro nível de resistência ao TREN. Este padrão manteve-se nos quatro meses anteriores, mas não se manteve durante o rally de meados de outubro entre o S5 e o R5. Em vez disso, o estoque atingiu US $ 30, quebrando a linha de tendência de baixa. Após um breve retrocesso de US $ 35, a TREN subiu para a resistência em US $ 40 na R6.

Nesse ponto, o trader do swing deve estar ciente de que, por um período de tempo, a tendência de baixa se inverteu e que a TREN começou. uma tendência de alta, que é definida como uma série de picos mais altos e vales mais altos, ou níveis mais altos de resistência e suporte. Observe que o recuo no S7 estava em um nível mais alto do que no S6. O TREN teve um pico final de recuperação de $ 45 no R7 no final de novembro.

Pouco depois do R7, a linha de tendência de alta quebrou. Novamente, o padrão de altos e baixos mais baixos e de níveis mais baixos de resistência e suporte foi retomado. Exceto por aqueles comerciantes do balanço com um período de tempo extremamente curto, digamos um ou dois dias, o estoque não deveria ter sido negociado do lado longo depois desse ponto.

O Princípio da Alternância

O que eu chamo de "Princípio da Alternação" é uma das diretrizes mais importantes e lucrativas de todas as análises técnicas. Ele afirma que quando um nível de suporte significativo é quebrado, esse nível, se e quando retestado, deve servir como nova resistência.

Da mesma forma, se um nível de resistência for quebrado, esse nível, se e quando retestado, deve servir como novo. Apoio, suporte. Na minha experiência, o princípio da alternância funciona aproximadamente 85% do tempo. Mesmo quando isso não acontece, no mínimo dá ao comerciante do balanço informações significativas sobre a força ou fraqueza do estoque.

Aqui está um enigma. Qual é o preço mais importante no gráfico de preços?

Resposta: O preço que você pagou.

Essa ideia simples tem importantes implicações psicológicas. Digamos que você tenha comprado a TREN por US $ 40 no início de julho (S1). Imediatamente, as ações sobem para US $ 45. Não apenas a transação é lucrativa, mas também confirma seus sentimentos de auto-estima: você tomou uma boa decisão de negociação.

No entanto, digamos que você escolha não ter lucro. Até meados de agosto (S2), você não apenas terá perdido todo o seu lucro, mas a TREN está na verdade até US $ 35 e agora você está com uma perda de capital não realizada. Agora as ações voltam a pouco acima de US $ 40 no R2. Você escolherá vender?

Agora você tem a chance de sair no breakeven, ou talvez com um lucro de 25 ou 50 centavos por ação. Psicologicamente falando, neste ponto, um comércio de breakeven pode parecer um presente dos deuses do mercado de ações! Multiplique esse comportamento por todos os milhares de traders do estoque e você pode ver porque um nível de suporte, quando quebrado, se torna uma nova resistência e está apto a voltar os preços quando testado novamente.

Similarmente, digamos que você tenha assistido TREN trade fortemente fora do seu fundo de outubro. Você acha que vai bater resistência em US $ 35, mas em vez disso, ele passa por esse nível e vai para US $ 40 no R6. Você não quer perseguir o estoque, então você não compra. Finalmente, ele volta para US $ 35 no S7 e parece conter. Nesse ponto, você pode aproveitar sua oportunidade de comprar por um preço "barganha".

Aproveitando os padrões de preços

Os padrões de preços remontam ao trabalho de Schabaker na década de 1920, com Edwards e Magee construindo suas idéias em os anos 30. A ideia de padrões de preços é que eles se repetem repetidamente ao longo do tempo. Se você puder reconhecer o padrão de preço e prevê-lo com precisão, é provável que você faça lucros substanciais com o swing.

Eu uso padrões de preços para criar operações de swing lucrativas. A grande maioria dos padrões de preços é formada pela combinação de uma linha de tendência com um nível de suporte ou resistência. Dois dos padrões de preços mais importantes a reconhecer são o triângulo ascendente e o triângulo descendente.

O triângulo ascendente é composto de um nível horizontal de resistência e uma linha de tendência de alta

Em um mercado em alta, muitas vezes é seguro para jogar o triângulo ascendente antes da fuga, uma vez que os preços provavelmente deixarão uma formação de preço na mesma direção em que entraram.

Em um mercado fraco, o operador de swing normalmente deve esperar por uma fuga convincente antes de ir muito longe. Você vai querer ver um volume mais forte do que o normal no breakout, já que isso indicará que os compradores estão mais ansiosos para adquirir o estoque do que os vendedores devem se desfazer dele. O gráfico de uma empresa real com o nome fictício Zigg Corp. (ZIGG) abaixo nos fornece um grande exemplo de um triângulo ascendente formado durante um período muito fraco para o S & P 500. Esses tipos de ações freqüentemente valem a pena seguir de perto porque quando o o mercado se torna mais alto, eles então se tornam os novos líderes

O oposto do triângulo ascendente é o triângulo descendente, que é formado por uma linha de tendência de baixa e uma linha de suporte horizontal. Você pode freqüentemente encontrar esse padrão de preços em mercados de baixa. Os gráficos da ZAGG Co. (ZAGG) ilustram claramente esse padrão.

Pull It All Together

As linhas de tendência e os níveis de suporte / resistência talvez sejam as duas ferramentas mais importantes para analisar um gráfico. Ao longo das duas últimas lições de negociação, descrevi ambos os conceitos para você em grande detalhe. Eles não devem apenas fornecer a você uma base sólida em análise técnica, mas também devem ajudá-lo a melhorar sua própria capacidade de encontrar e executar negócios lucrativos.

Além desses conceitos gerais, você aprendeu vários princípios específicos de uso de suporte e resistência. para iniciar negociações lucrativas. Você pode, por exemplo, vender a descoberto durante uma tendência de baixa quando uma ação penetra em um nível de suporte simples ou significativo. Enquanto isso, durante uma tendência de alta, você pode se alongar quando uma ação penetra em um nível de resistência simples ou significativo. Estes são frequentemente negócios de alta probabilidade, particularmente quando você leva em conta os outros indicadores técnicos no gráfico

Em nossa próxima lição de negociação eu cobrirei uma ferramenta que eu acho absolutamente vital para o sucesso do swing - castiçais. > Castiçais são importantes porque muitas vezes enviam um sinal de alerta quando uma tendência está prestes a mudar. Pense neles como uma sentinela alertando você para um contra-ataque iminente de alta ou baixa. Eles podem ajudá-lo a proteger um lucro ou iniciar uma posição curta.

Alguns operadores usam velas como um sistema inteiro em si mesmas. No entanto, meu estilo é combiná-los com outras ferramentas de análise técnica, como linhas de tendência, suporte e resistência e divergência de momentum. Esse uso de múltiplos indicadores - onde a decisão de encurtar ou comprar por muito tempo é baseado em muitas mensagens de confirmação em qualquer gráfico - é o que me fornece negociações de alta probabilidade.

Mas e se eu lhe dissesse que se você reconhecesse cinco - sim, é verdade, apenas CINCO candelabros - você teria sido capaz de chamar todas as grandes reversões no S & P 500 em um período específico de seis meses. Curioso? Se assim for, então eu recomendo que você se junte a mim para a próxima lição de negociação, "Swing Trading by Candlelight".

Antes de encerrar este tutorial, aqui está a "resposta" à pergunta que fiz no final de nosso tutorial. última aula de negociação. Você encontrará minha interpretação das linhas de tendência no gráfico TREN abaixo. Se suas linhas concordarem com as minhas, ótimo! Mas se não o fizerem, você não está necessariamente errado. Uma linha de tendência é meramente uma interpretação de um gráfico de ações, e há momentos em que diferentes interpretações são defensáveis. Se você é novo nas linhas de tendência, você descobrirá que quanto mais desenhá-las, mais confiante ficará.

Se gostou do desafio que lhe apresentei acima, talvez esteja pronto para outro! A ação que eu escolhi é a fictícia Acme Ltd. (ACME). Em vez de simplesmente fazer você desenhar linhas de tendência, desta vez eu gostaria de ver você fazendo três coisas com base nas informações que você coletou das duas últimas lições de negociação:

1. Desenhe as linhas de tendência

2. Identifique os principais níveis de suporte e resistência

3. Determine se a ação estourou ou quebrou em um triângulo ascendente ou descendente.

Mais uma vez, discutirei a "resposta" a este desafio na minha próxima aula de negociação especial, portanto fique atento!