3 Razões pelas quais é uma má idéia investir em fundos de obrigações municipais

Quantas vezes você já ouviu falar da sua vida de investimento? que você deve investir em fundos mútuos em vez de ações individuais?

Provavelmente quase toda vez que você falou sobre a compra de uma ação individual, especialmente um grande investimento.

A razão pela qual este conselho é comum é porque se você investir uma grande quantidade em uma ação, o que acontece se a empresa declara falência ou o preço cai drasticamente? Você pode ter um monte de dinheiro - ao passo que se você investe em um fundo mútuo, investe em muitas empresas que são selecionadas por um administrador de fundos mútuos profissional. Assim, há menos probabilidade de você perder tudo.

No entanto, essa regra não se aplica necessariamente aos títulos. Você pode realmente estar cometendo um erro ao não investir em títulos municipais individuais.

Leslie Beck, uma especialista em títulos baseada em Palo Alto, Califórnia, explica por que:

1. Valores de títulos do fundo podem cair

Quando você possui um título individual, geralmente recebe seu dinheiro de volta quando o título atinge sua data de vencimento. Enquanto isso, você ganha juros. Se você comprar títulos em fundos, a maioria dos fundos não garante o retorno do principal. A razão é que você está comprando ações de títulos. As obrigações são continuamente adicionadas e vendidas dentro da carteira do fundo. Isso significa que títulos com juros baixos podem perder capital porque não valem tanto quando as taxas de juros sobem, e podem ser vendidos antes de atingir suas datas de vencimento em fundos de bônus. Beck diz que espera que as taxas de juros subam nos próximos cinco anos.

2. As obrigações municipais são relativamente seguras

A taxa de juros obtida é a renda que os clientes de Beck obtêm do título. Os títulos municipais que ela escolhe ganham juros isentos de impostos - um grande bônus se você mora em um estado como a Califórnia ou Nova York com uma alta taxa de imposto de renda. Você não está garantido a taxa de juros como você estaria com um vínculo individual. Concedido, com taxas de juros do jeito que são, isso não é uma grande preocupação. Mas quando eles subirem, será. Cuidado: Os títulos municipais geralmente são isentos de impostos somente se forem comprados de seu próprio estado.

3. As obrigações municipais oferecem mais escolha do investimento Comprimento

Você não quer ficar preso a um fundo de obrigações de longo prazo ou a um título individual se as taxas de juros mudarem. Para seus clientes, Beck geralmente recomenda o seguinte com base no período de tempo para seus clientes: "Quando as taxas estão subindo, você quer ficar na faixa de curto a intermediário. Agora, eu compraria de um a cinco anos", diz ela. "Quando as taxas sobem acima de 3% para esse intervalo, eu provavelmente estender-me-ei para sete anos, e se eu conseguir 4% ou mais, mude para 10 anos."

A Exceção…

Se você puder entrar em um tipo especial de fundo de títulos municipais onde a taxa de juros é congelada durante a duração do investimento, que não é um mau negócio. Você é diversificado entre vários títulos e, ao mesmo tempo, garante o principal e a taxa de juros. Os títulos municipais dentro do fundo não mudam, são comprados ou vendidos durante todo o período do investimento

A resposta de investimento: O investimento em títulos municipais individuais só deve ser feito com um conselheiro que entenda este tipo de investimento. Por causa da complexidade desse tipo de investimento, "a maioria dos consultores financeiros precisa confiar em fundos mútuos para investir em títulos municipais", diz Beck, que comprou títulos municipais individuais desde 1987, diz ela. Você está confiando em um consultor para escolher títulos para você, assim como criar uma estratégia de diversificação. Pergunte aos conselheiros sobre sua experiência antes de comprar títulos municipais por meio deles.