Definição e exemplo do fundo de obrigações

O que é:

A Fundo de obrigações é um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) composto dos títulos

Como funciona (Exemplo):

Os fundos de obrigações têm muitas formas e tamanhos. Algumas das principais categorias de fundos obrigacionistas são:

• U.S. Fundos de obrigações do Tesouro
• Fundos de obrigações municipais
• Fundos de títulos com garantia hipotecária
• Fundos de obrigações corporativas (nesta categoria existem várias subcategorias baseadas em vencimentos previstos, classificação de crédito, indústria, etc.)
• Fundos de obrigações internacionais
• Misto (onde o gestor do fundo investe numa variedade de diferentes categorias de obrigações)

É importante notar que os fundos de obrigações são compostos por obrigações, mas nem sempre se comportam como obrigações.

Por exemplo, fundos de obrigações não amadureça como ligações individuais. Em vez disso, os gestores de fundos compram e vendem títulos com vencimentos diferentes, o que produz lucros, perdas e rendimentos comerciais em constante mudança. Embora os investimentos de um fundo de obrigações amadureçam, os investidores do fundo normalmente não recuperam os seus investimentos originais até venderem as suas ações (e mesmo assim não há garantia de que o preço das ações do fundo não seja inferior ao preço de compra do investidor). > A maioria dos investidores concorda que normalmente é mais fácil e menos dispendioso investir em fundos de obrigações do que escolher todos os títulos de uma carteira. E, além da conveniência dos pagamentos mensais, a diversificação instantânea de um fundo de bônus geralmente significa menor risco. Os fundos de obrigações também são uma maneira de evitar os custos de transação muitas vezes mais altos e menor liquidez associada a títulos individuais de negociação - é frequentemente mais fácil vender ações de fundos de obrigações do que vender uma obrigação específica, especialmente se essa ligação tiver características incomuns ou uma classificação de crédito baixa

Por que é importante:

Os fundos de bônus oferecem muitas opções personalizadas que vão muito além do simples horizonte de tempo. Por exemplo, os fundos de vencimento de metas são ótimos para investidores que precisam de uma certa quantia de dinheiro para um propósito específico em um ponto específico no futuro (como mensalidades da faculdade). Os fundos de obrigações municipais podem ser investimentos de renda úteis para os investidores, especialmente em altos níveis de impostos. Os fundos de obrigações internacionais oferecem mais potencial de retorno e risco dos seus investimentos em obrigações emitidas por governos estrangeiros ou empresas estrangeiras numa variedade de mercados, indústrias e divisas.

Ainda mais alto no espectro de risco são os fundos obrigacionistas de alto rendimento, que investem em títulos corporativos classificados abaixo de BBB e tendem a ser mais sensíveis a mudanças nas perspectivas financeiras de seus emissores do que a mudanças nas taxas de juros (eles subsequentemente podem oferecer aos investidores uma proteção contra o risco de taxa de juros).