Média do custo do dólar: como funciona e quando usá-lo
The Gummy Bear Song - Long English Version
Índice:
- Cenário 1: compra por preço fixo
- Cenário 2: Um mercado em queda
- Cenário 3: Em um mercado flattish
- Cenário 4: Em um mercado crescente
- Benefícios da média do custo do dólar
- Desvantagens da média do custo do dólar
- Como iniciar a média do custo do dólar
A média do custo do dólar é a estratégia de distribuir suas compras de ações ou de fundos, comprando em intervalos regulares e em quantidades aproximadamente iguais. Então, ao invés de comprar ações em uma única compra grande, você investe a mesma quantia ao longo de um ano ou dois anos ou mesmo indefinidamente, adicionando dinheiro regularmente ao mercado.
Quando feita corretamente, a média do custo do dólar pode ter benefícios significativos para o seu portfólio. Isso ocorre porque a estratégia "suaviza" seu preço de compra ao longo do tempo e ajuda a garantir que você não esteja investindo todo seu dinheiro em um ponto alto pelos preços.
A média do custo do dólar pode ser especialmente poderosa em um mercado em baixa, permitindo que você “compre as quedas” ou compre ações em pontos baixos quando a maioria dos investidores tem medo de comprar. O comprometimento com essa estratégia significa que você estará investindo quando o mercado ou uma ação estiver em baixa, e é quando os investidores obtêm as melhores ofertas.
Aqui estão alguns cenários que ilustram como funciona a média de custo do dólar.
Cenário 1: compra por preço fixo
Primeiro, vamos ver o que acontece com uma compra de ações da ABCD de US $ 10.000 por US $ 50, totalizando 200 ações. Suponhamos que a ação atinja os seguintes preços quando você quiser vender. A coluna à direita mostra o lucro ou prejuízo bruto em cada negociação.
Preços de venda | Lucros ou prejuízos |
---|---|
$40 | -$2,000 |
$60 | $2,000 |
$80 | $6,000 |
Este é o cenário da linha de base. Agora vamos comparar com os outros para ver como funciona a média do custo do dólar.
Cenário 2: Um mercado em queda
Aqui é onde a média de custo do dólar realmente brilha. Suponhamos que US $ 10.000 sejam divididos igualmente entre quatro compras a preços de US $ 50, US $ 40, US $ 30 e US $ 25 ao longo de um ano. Essas quatro compras de US $ 2.500 comprarão 295,8 ações, um aumento substancial em relação à compra de quantia fixa. Vamos olhar para o lucro com os mesmos preços de venda novamente.
Preços de venda | Lucros ou prejuízos |
---|---|
$40 | -$1,832 |
$60 | $7,748 |
$80 | $13,664 |
Com a média do custo do dólar, você realmente obtém um ganho total de US $ 40 por ação do estoque da ABCD, abaixo de onde você começou a comprar a ação. Como você possui mais ações do que em uma compra de quantia global, seu investimento cresce mais rapidamente à medida que o preço da ação aumenta, com o lucro total a um preço de venda de US $ 80 mais que o dobro.
Cenário 3: Em um mercado flattish
Veja como a média do custo do dólar funciona em um mercado que está indo principalmente para os lados, com alguns altos e baixos. Suponhamos que US $ 10.000 sejam divididos igualmente entre quatro compras a preços de US $ 50, US $ 40, US $ 60 e US $ 55 ao longo de um ano. Essas quatro compras receberão 199,6 ações, basicamente o que uma compra de quantia fixa receberia. Assim, o perfil de pagamento parece quase idêntico ao primeiro cenário, e você não está muito melhor ou pior.
Este cenário parece equivalente à compra de quantia global, mas na verdade não é, porque você eliminou o risco de prejudicar o mercado a um custo mínimo. Mercados e ações podem, muitas vezes, se mover para os lados - para cima e para baixo, mas terminando onde começaram - por longos períodos. No entanto, você nunca conseguirá prever de maneira consistente para onde o mercado está indo.
Nesse exemplo, o investidor aproveita os preços mais baixos quando eles estão disponíveis pela média do custo do dólar, mesmo que isso signifique pagar custos mais altos mais tarde. Se as ações tivessem se movido ainda mais, em vez de mais, a média do custo do dólar teria permitido um lucro ainda maior. Comprar as quedas é tremendamente importante para garantir retornos mais fortes a longo prazo.
Cenário 4: Em um mercado crescente
Nesse cenário final, vamos supor que os mesmos US $ 10 mil sejam divididos em quatro parcelas a preços de US $ 50, US $ 65, US $ 70 e US $ 80, à medida que o mercado aumenta. Essas compras renderiam a você 155,4 ações. Aqui está o perfil de pagamento.
Preços de venda | Lucros ou prejuízos |
---|---|
$40 | -$3,782 |
$60 | -$676 |
$80 | $2,432 |
Este é o único cenário em que a média do custo do dólar parece fraca, pelo menos no curto prazo. O estoque se move mais alto e continua se movendo para cima, então a média do custo do dólar impede que você maximize seus ganhos, em relação a uma compra de quantia total.
Mas, a menos que você esteja tentando obter um lucro a curto prazo, esse é um cenário que raramente acontece na vida real. Os estoques são voláteis. Mesmo as grandes ações de longo prazo descem às vezes, e você poderia começar a calcular a média do custo do dólar com esses novos preços mais baixos e aproveitar essa queda. Então, se você está investindo a longo prazo, não tenha medo de distribuir suas compras, mesmo que isso signifique pagar mais em determinados pontos.
Benefícios da média do custo do dólar
A média do custo do dólar oferece três benefícios principais que podem resultar em melhores retornos. Pode ajudá-lo:
- Evite misturar o mercado
- Tire a emoção de investir
- Pense a longo prazo
Em outras palavras, a média do custo do dólar salva os investidores de seus preconceitos psicológicos. Como os investidores oscilam entre o medo e a ganância, eles tendem a tomar decisões comerciais emocionais à medida que o mercado gira.
No entanto, se você fizer a média do custo do dólar, estará comprando quando as pessoas estiverem vendendo com medo, obtendo um bom preço e se preparando para fortes ganhos de longo prazo. O mercado tende a subir com o tempo, e a média do custo do dólar pode ajudá-lo a reconhecer que um mercado em baixa é uma grande oportunidade a longo prazo, e não uma ameaça.
Desvantagens da média do custo do dólar
As duas desvantagens da média do custo do dólar são modestas. Primeiro, a compra com mais frequência aumenta os custos de negociação.No entanto, com as corretoras cobrando cada vez menos para negociar, essa despesa torna-se mais gerenciável. Além disso, se você está investindo a longo prazo, as taxas devem ficar muito pequenas em relação ao seu portfólio geral. Você está comprando para o longo prazo, não entrando e saindo do mercado.
Em segundo lugar, pela média do custo do dólar, você pode renunciar a ganhos que, de outra forma, ganharia se tivesse investido em uma compra de montante fixo e a ação aumentasse. No entanto, o sucesso dessa grande compra depende do timing correto do mercado, e os investidores são notoriamente terríveis em prever o movimento de curto prazo de uma ação ou do mercado.
Se uma ação se mover para baixo no curto prazo, a média do custo do dólar significa que você deve sair à frente de uma compra de uma só vez se a ação voltar a subir.
Como iniciar a média do custo do dólar
Com um pouco de trabalho inicial, você pode tornar a média do custo do dólar tão fácil quanto investir no seu 401 (k). Na verdade, você já pode ter uma média de custo do dólar se estiver contribuindo regularmente com um 401 (k) em seu local de trabalho. A definição de um plano com a maioria das corretoras não é difícil, mas você terá que selecionar qual ação - ou, idealmente, que fundo bem diversificado negociado em bolsa - comprará.
Então você pode instruir sua corretora para criar um plano para comprar automaticamente em intervalos regulares. Mesmo que a sua conta de corretagem não ofereça um plano de negociação automático, pode configurar as suas próprias compras com um horário fixo, por exemplo, a primeira segunda-feira do mês.
Você pode suspender os investimentos se precisar, embora o objetivo aqui seja continuar a investir regularmente, independentemente dos preços das ações e das ansiedades do mercado. Lembre-se, os mercados de baixa são uma oportunidade quando se trata de calcular a média do custo do dólar.
Veja um truque final para adicionar um pouco mais de dinheiro à média do custo do dólar: muitas ações e fundos pagam dividendos e você pode instruir uma corretora a reinvestir esses dividendos automaticamente. Isso ajuda você a continuar comprando as ações e aumentando seus ganhos ao longo do tempo.
Aqui estão os recursos que você pode usar para desenvolver sua abordagem à média do custo do dólar:
- Para decidir quais tipos de investimento segmentar, analise as diferenças entre ações, ETFs e fundos mútuos.
- Para saber mais sobre negociação de ações, consulte nosso guia sobre investimento em ações.
- Para encontrar um corretor que ofereça negociação regular fácil e barata, veja o resumo Investmentmatome dos melhores corretores para traders ativos.
James F. Royal, Ph.D., é escritor da equipe da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD