Definição e Exemplo de Taxa de Juro Totalmente Indexada

O que é:

A taxa de juros totalmente indexada é igual a uma hipoteca de taxa ajustável Benchmark da taxa de juros (ARM) mais um spread.

Como funciona (Exemplo):

A taxa de juros em um ARM corresponde a um benchmark específico (geralmente a taxa básica de juros, mas às vezes LIBOR, o Tesouro de vencimento constante de um ano ou outros benchmarks) mais um spread (também chamado de margem e seu tamanho é frequentemente baseado na pontuação de crédito do tomador). O benchmark mais o spread é igual à taxa de juros do empréstimo; é chamado taxa totalmente indexada. Alguns ARMs oferecem uma taxa de índice com desconto, também chamada de taxa de teaser, durante o primeiro ano ou mais. Por exemplo, se a taxa básica de juros for de 4% e a taxa de juros for prime mais 5% com um limite de 10%, a taxa de juros indexada é de 9% (5% + 4%).

Por que é importante:

Em muitos casos, os ARMs têm limite máximo de quanto e, por vezes, a taxa de juros pode ser baixa e quanto podem ser movimentados em um ano, mês ou trimestre. Em alguns casos, a taxa de juros só se ajustará - isto é, os mutuários não obtêm nenhum benefício se as taxas de juros caírem.

Por exemplo, se um tomador toma uma ARM somente de juros que atualmente carrega uma taxa de juros de 7%, ele espera que as taxas caiam e seus pagamentos caiam de acordo; o credor, por outro lado, espera que as taxas de juros aumentem, o que aumenta a quantidade de lucro que o empréstimo gera (aumentando os pagamentos do mutuário). Devido a esse arranjo de risco, os ARMs costumam ter taxas de juros mais baixas do que as hipotecas de taxa fixa, o que, por sua vez, pode permitir que os tomadores tomem mais empréstimos do que poderiam sob hipotecas de taxa fixa.