ÍNdice Opção Definição e Exemplo

O que é:

Introduzido em 1981, opções de índice são opções de compra ou venda em um índice financeiro compreendendo muitas ações.

Como funciona (Exemplo):

As opções de índice geralmente têm um multiplicador de contrato de US $ 100, o que significa que o preço de uma opção de índice é igual ao prêmio de US $ 100. Ao contrário das opções em ações ou mesmo commodities, não é possível entregar fisicamente o índice subjacente ao comprador de uma opção de índice. Assim, as opções de índice são liquidadas via pagamentos em dinheiro.

Muitas vezes é do interesse do investidor travar os ganhos recentes ou proteger uma carteira de ações de um declínio além de um determinado preço. Uma maneira de fazer isso seria comprar um contrato de opção de venda em cada uma das suas várias holdings (isso essencialmente permitiria que você "prenda" um determinado preço de venda em cada ação, por isso mesmo se o mercado cair, sua carteira global não t sofrem muito). No entanto, se você possui uma grande e diversificada carteira de ações, provavelmente não é rentável garantir a posição de cada um dessa maneira

Como alternativa, os investidores podem querer considerar o uso de opções de índice para proteger o risco. em suas carteiras. Muitos índices diferentes têm opções disponíveis, incluindo o Nasdaq 100, o Dow Jones Industrial Average e o S & P 500. Com algum planejamento cuidadoso, os investidores devem ser capazes de compensar um declínio acentuado em uma carteira, protegendo sua posição geral com opções de índice. Embora seja impossível prever exatamente como uma carteira irá se comportar durante uma liquidação acentuada do mercado, pode-se chegar bastante próximo do resultado real, determinando qual índice específico usar como proxy para a carteira e, em seguida, determinar o número correto de opções para usar como um hedge de carteira

Por que é importante:

Opções de índice são essencialmente apostas no movimento geral do mercado ou uma cesta de ações. Hedgers e especuladores podem usá-los para obter exposição a um mercado inteiro ou setor inteiro em uma única transação rápida. E, como outras opções, as opções de índice oferecem alavancagem e risco predeterminado. Afinal, o máximo que o negociador de opções de índice pode perder é o prêmio que ele pagou para manter as opções, e a vantagem pode ser incrível.

É importante notar que as opções de índice de ações têm consequências tributárias especiais: 60% qualquer ganho na venda da opção é tributado como um ganho de capital a longo prazo; os outros 40% são impostos como receita de ganho de capital a curto prazo.