Definição e exemplo da taxa de juros

O que é:

Uma taxa de juros é o custo de tomar dinheiro emprestado ou, inversamente, a renda ganhou de emprestar dinheiro. As taxas de juros são expressas como porcentagem do principal por período

Como funciona (Exemplo):

A fórmula para encontrar uma taxa de juros de um empréstimo é:

Taxa de juros = (Valor Total de Reembolso - Valor Emprestado) / (Valor Emprestado)

Suponhamos que a XYZ Company esteja considerando a construção de uma nova fábrica de $ 50 milhões. Se um banco concordar em emprestar à XYZ os US $ 50 milhões, mas exigir que a XYZ pague US $ 55 milhões no final do ano, podemos calcular que a XYZ pagará US $ 5 milhões (US $ 55 milhões pagos - US $ 50 milhões) para emprestar o dinheiro. Isso se traduz em:

Taxa de juros = ($ 5 milhões) / ($ 50 milhões) = juros de 10%

Os juros são geralmente compostos, o que significa que os juros obtidos em uma conta poupança por exemplo, é considerado parte do principal após um período de tempo predeterminado. Os juros são então obtidos no saldo principal maior durante o próximo período e o processo recomeça. Quanto mais frequentemente os juros são compostos, mais juros são ganhos (ou pagos) em um investimento.

Quatro fatores influenciam as taxas de juros: o risco de inadimplência, a duração do empréstimo, as taxas de inflação e a taxa real.. As taxas de juros são geralmente mais altas para os tomadores que têm maior probabilidade de inadimplência. O Tesouro dos EUA, que pode literalmente imprimir dinheiro, é considerado um tomador livre de risco e, portanto, paga taxas de juros muito baixas sobre sua dívida (títulos do Tesouro). Além disso, a probabilidade de que as taxas de juros mudem ou os inadimplentes apresentem inadimplência aumenta com o tempo, o que significa que empréstimos com vencimentos mais longos tendem a acarretar taxas de juros mais altas. Os efeitos de curto e longo prazos da inflação também motivam os credores a buscar compensação na forma de taxas de juros mais altas pela esperada erosão do poder de compra sobre seus fundos. Após os componentes de inadimplência, vencimento e inflação serem removidos de uma taxa de juros, o mutuário fica com a taxa de juros "real" necessária para induzir o credor a renunciar ao uso dos fundos.

Por que é importante:

as taxas são uma das influências mais fortes da economia. Elas facilitam a formação de capital e têm um efeito profundo em tudo, desde decisões de investimento individuais até criação de empregos, política monetária e lucros corporativos.

Em uma economia de livre mercado, as leis de oferta e demanda geralmente estabelecem taxas de juros.. A demanda por empréstimos está inversamente relacionada às taxas de juros, o que significa que as altas taxas de juros desestimulam empresas e indivíduos a contrair empréstimos (geralmente para realizar projetos de gastos de capital), e as baixas taxas de juros estimulam os empréstimos. No entanto, a demanda por recursos também decorre da produtividade dos investimentos realizados com o capital emprestado. Por exemplo, a empresa XYZ pode estar disposta a pagar uma taxa de juros mais alta, desde que o retorno sobre o investimento (ROI) da nova fábrica exceda o custo dos fundos. No entanto, as empresas precisam trabalhar mais para gerar retornos mais altos em um ambiente de alta demanda.

Empréstimos só podem ocorrer quando outra pessoa ou empresa concorda em renunciar ao consumo atual e emprestar o dinheiro ao mutuário. No entanto, a taxa de juros deve ser alta o suficiente para convencer esses credores a emprestar. É por isso que a oferta de fundos para empréstimos aumenta quando as taxas de juros sobem.

As taxas de juros afetam os preços de muitos investimentos, especialmente estoques, porque são componentes-chave dos cálculos de valor presente e valor futuro. Em particular, o modelo de desconto de dividendos, que calcula o valor justo de uma ação descontando os fluxos de caixa futuros da ação usando uma taxa de retorno exigida que incorpora taxas de juros atuais e de risco, é uma razão pela qual os preços das ações normalmente sobem quando as taxas de juros cair (e vice-versa).