É hora de olhar sob o capô do seu fundo de data-alvo

O seu fundo para datas-alvo é o ideal para você?

É uma questão que vale a pena perguntar, especialmente quando os mercados passam de uma trajetória ascendente constante para uma linha em ziguezague. Os fundos para datas-alvo - a base de muitos planos 401 (k) para a sua abordagem fácil e sem compromisso - são colocados em prática durante a volatilidade do mercado.

Ser hands-off pode ser bom e bom quando o mercado está indo forte. Mas os investidores geralmente ficam assustados quando não estão, o que pode levar à venda em pânico, com prejuízos.

Isso faz com que agora seja um bom momento para garantir que você se sinta confortável com o nível de risco que está assumindo, inclusive em qualquer fundo de data-alvo em seu portfólio. Mesmo os fundos que são direcionados para o mesmo ano de aposentadoria serão diferentes na alocação e nas taxas de investimento. Por isso, vale a pena examinar o que é seu.

Como funcionam os fundos para datas-alvo

Os fundos para datas-alvo são fundos mútuos projetados para se alinharem quando os investidores do fundo planejam se aposentar. Para esse fim, eles investem um ano em mente e são automaticamente reequilibrados para assumir mais riscos no início e menos riscos à medida que a data se aproxima. (Você pode ler mais aqui sobre como os fundos de data-alvo funcionam.)

Um investidor de 30 e poucos anos poderia escolher um fundo de data-alvo de 2050, por exemplo, que atualmente seria fortemente investido em ações - e poderia ser fortemente abalado por flutuações de mercado de curto prazo. Quão fortemente depende do próprio fundo - a alocação de investimento até mesmo dos fundos de data-alvo marcados com o mesmo ano pode variar em 10% ou mais, como mostra o gráfico abaixo.

O problema com o hands-off

Muitas pessoas em fundos para datas-alvo não sabem como estão investindo ou quanto risco elas correm, diz Jeff Weber, planejador financeiro certificado e consultor de patrimônio da Titus Wealth Management, em Larkspur, Califórnia. Isso se deve em grande parte aos programas de inscrição automática que optam pelos funcionários em um 401 (k) e geralmente usam um fundo de data-alvo apropriado como a opção padrão.

"Você quer ter certeza de que qualquer fundo que você esteja escolhendo será apropriado do ponto de vista da tolerância ao risco", diz Weber.

Isso não quer dizer que a volatilidade do mercado de curto prazo deva ditar suas decisões de investimento de longo prazo - em um mercado de ações com uma média de 10% de retorno anual, as quedas são meras pontuações e geralmente não exigem uma mudança em sua estratégia de investimento. Mas se você não consegue lidar com o calor de um fundo que é agressivamente direcionado a ações, recusar o fogo é uma opção melhor do que sair completamente.

Olhe para o portfólio do fundo

Os fundos mútuos são como uma cesta de investimentos; a ideia é que os investidores possam comprar muitas participações em uma única transação. Um fundo para datas-alvo é tipicamente constituído como um “fundo de fundos” ou um fundo mútuo que detém outros fundos. Meta, mas eficiente.

Para descobrir o que está dentro do seu fundo, você deve analisar seu prospecto ou a página de informações do fundo no 401 (k) ou no site de outro provedor de contas. Você pode chegar tão fundo quanto quiser aqui: Você pode olhar para a alocação global de ativos entre ações, títulos e dinheiro, ou pode se aprofundar em cada uma dessas categorias para a lista de fundos e ativos específicos que compõem cada depósito. No mínimo, você quer ter certeza de que a proporção de ações para títulos é onde você gostaria que fosse. (Para mais informações sobre como determinar qual é a proporção certa para você, leia nosso mergulho mais profundo sobre alocação de ativos.)

Idealmente, isso é pelo menos um exercício anual, diz Weber. “Esses fundos farão ajustes anualmente, ajustando sua posição patrimonial um ou dois pontos em exposição reduzida à medida que o fundo se aproximar da data prevista.” Assegure-se de que gosta de todos os ajustes que você vê.

Preste atenção às taxas

Há muita coisa que você não pode controlar quando se trata de investir - ou seja, as oscilações do mercado. Uma coisa que você pode controlar, pelo menos até certo ponto, são as taxas.

Todos esses recursos oferecem um serviço similar, mas o custo desse serviço pode variar muito, mesmo dentro de um único provedor de fundos. A Schwab, por exemplo, oferece fundos de índices-alvo - que utilizam investimentos passivos - e fundos-alvo, que também incluem fundos mútuos ativamente gerenciados. A diferença talvez apresente melhores taxas: O Schwab Target 2050 Index Fund tem um índice de despesas líquidas de apenas 0,08%, comparado com o Schwab Target 2050 Fund, que custa 0,73%.

O prospecto ou página de informações de um fundo delineará seu índice de despesas ou custo anual.

Descobrir uma estratégia para fazer melhor

O problema é que muitos planos 401 (k) oferecem fundos de data-alvo de um único provedor de fundos; você pode ter apenas uma opção para o ano mais próximo da sua data de aposentadoria. Se essa opção não se alinhar ao seu apetite por risco - ou por taxas - você tem algumas opções.

A solução mais fácil é selecionar uma data diferente - uma anterior, se você quiser correr menos riscos, ou uma data posterior, se quiser tirar mais. Sim, as datas devem rastrear até sua idade de aposentadoria, mas não há ninguém verificando as identificações na porta do clube do fundo da data-alvo. Alguém que encontra baunilha em um fundo 2050 pode facilmente optar por um fundo 2055 ou 2060.

Se isso não parecer uma opção viável ou se sentir desconfortável ao se deparar com sua faixa etária, você poderá criar seu próprio portfólio com outros fundos dentro do seu plano 401 (k) ou contribuir o suficiente para ganhar sua correspondência de empregador e depois, faça contribuições adicionais para o ano para um IRA.

" Saber mais: O que é um IRA?

Um IRA oferece as vantagens fiscais de um 401 (k) com uma seleção de fundos mais ampla e, consequentemente, mais controle sobre as taxas. Você pode até mesmo abrir um IRA em um robo-advisor, que é um serviço que cria e gerencia um portfólio de fundos de baixo custo para você.