Pronto para o declínio do mercado deste ano?

Por Dan Crimmins

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Os resultados do mercado acionário financeiro de 2013 estão em.Para os investidores que permaneceram disciplinados e focados em suas metas de longo prazo, 2013 foi um bom ano. O S & P 500, o índice que acompanha o desempenho das maiores ações dos EUA, ganhou quase 30% em 2014, enquanto o MSCI, que acompanha o desempenho dos mercados desenvolvidos internacionais (excluindo o Canadá), ganhou 23%.

No entanto, apenas os investidores que se mantiveram pacientes e disciplinados durante todo o ano e investiram o dinheiro antes do início do ano nessas classes de ativos perceberam esses ganhos no mercado de ações de 2013. No final do ano, fui perguntado por um investidor “o que o aumento do mercado de ações significou para o plano 401 (k)?”

Eu afirmei: “Depende - a sua alocação de ativos inclui investir nessas empresas?” “Não” foi sua resposta, pois ele investiu apenas em dinheiro e títulos. Assim, ele perdeu os ganhos registrados ao longo do ano no mercado de ações.

Por que ele foi investido apenas em uma carteira de títulos / caixa? Medo claro: O culpado - Medo da volatilidade do mercado de ações - os altos e baixos do mercado. Ele recuou para um portfólio “mais seguro” após a crise do mercado em 2009. Esse colapso recente - que terminou em março de 2009 - ainda está na mente de seus colegas e de outras pessoas.

Então, você está pronto para o declínio do mercado deste ano? Esta não é uma previsão porque o mercado de ações declina regularmente durante cada ano, o que apenas exaspera o medo. Cada declínio anual previsível é discutido na mídia como o potencial próximo do “crash do mercado”, seguido por histórias do que os investidores devem fazer agora para “se proteger”.

Pois mesmo quando o Índice S & P 500 ganhou 30% em 2013, esse mesmo índice caiu 6% durante o ano. Foi o declínio o resultado da história agora esquecida sobre o resgate da pequena ilha de Chipre em março? Não - foi no final de setembro em meio a más notícias no Quênia e durante a paralisação do governo dos EUA.

No entanto, declínios anuais do mercado são comuns. O gráfico abaixo mostra que, nos últimos 34 anos, o índice S & P 500 obteve retornos anuais positivos em 26 desses anos. No entanto, a queda média anual foi de 14,4% durante esse período (sem incluir os dividendos recebidos). Portanto, em termos não profissionais, em algum momento, em média, o índice S & P 500 havia caído mais de 14% durante o ano, mesmo quando o índice estava em rota para um ganho anual no ano civil.

Na página 16 do Panorama de 1º Trimestre do J.P. Morgan Asset Management 2014, um gráfico mostra quedas no mercado de ações durante o ano (ponto e número rosa), bem como o retorno do mercado para o ano inteiro (barra cinza).O que está claro é que o mercado é capaz de se recuperar de quedas no ano e terminar o ano em território positivo, o que deve incentivar os clientes a manter o rumo quando os mercados ficarem agitados.

Portanto, o preço de “ignorar” ou pelo menos permanecer disciplinado e paciente durante todos esses declínios anuais foi capturar retornos de 1.689% durante esse período. Como o índice S & P 500 subiu de 106 no início de 1980 para fechar em 31 de dezembro de 2013 em 1.848, sem sequer incluir o benefício de receber dividendos.

Se você tiver um plano, seu plano deve incluir a percepção de que a volatilidade do mercado de curto prazo tem sido consistentemente recompensada no longo prazo. A recompensa pela manutenção de sua exposição de ações a longo prazo resultará em você ser capaz de capturar esses ganhos do mercado de capitais e ajudá-lo a viver a vida que você imagina. Certifique-se de que sua carteira de investimentos - especialmente seu plano de 401k - tenha uma alocação significativa para os mercados de ações globais, a fim de alcançar seus objetivos desejados. Trabalhe com um consultor que o ajudará a definir a alocação apropriada e, em seguida, ajudá-lo a ser disciplinado e paciente durante os declínios do mercado que ocorrerão neste ano e todos os anos.