Definição e exemplo de correlação negativa

O que é:

Correlação negativa descreve uma relação na qual as alterações em uma variável estão associadas a alterações opostas em outra

Como funciona (Exemplo):

Por exemplo, muitos economistas descobriram que as pessoas tendem a comprar mais doces e bebidas durante as recessões. As recessões são caracterizadas por uma variedade de fatores, particularmente um declínio nos gastos com itens discricionários, como bens de luxo, restaurantes e viagens. Assim, pode-se esperar uma correlação negativa entre, digamos, estoques de hotéis e estoques de doces. Em outras palavras, quando os estoques dos hotéis estão em baixa, os estoques de doces provavelmente subirão de forma geral.

Estatisticamente falando, a correlação entre quaisquer duas variáveis ​​varia de -1,0 (perfeitamente negativamente correlacionada) a 1,0 (perfeitamente correlacionada). Os analistas também podem determinar se duas coisas são correlacionadas negativamente executando uma análise de regressão nos dois itens e depois calculando seu R2. O R2 é uma medida estatística de quão bem uma coisa (geralmente um modelo financeiro) prevê o valor de outra coisa (normalmente, um título ou uma carteira). Quanto maior o R2, mais positivamente correlacionadas duas coisas são. Beta também é uma ferramenta comum para medir o grau de correlação de um determinado título ou grupo de títulos com um índice de mercado ou grupo de ações mais amplo. Um beta de 1,0 indica correlação perfeita (o que significa que quando um sobe, o outro também)

Por que é importante:

A correlação negativa é a essência do hedge e da diversificação. Afinal, se um investidor puder encontrar um investimento que vá consistentemente na direção oposta a outro investimento, a manutenção de ambos os investimentos poderá virtualmente garantir a estabilidade do portfólio. Isso porque, quando um investimento perde valor, o outro investimento ganha valor, criando uma situação na qual o investidor “não pode perder” (ele também cria uma situação na qual ele “não pode ganhar” também). Consequentemente, a correlação negativa é uma maneira de reduzir o risco. Os investidores que desejam aumentar suas exposições de risco (e, correspondentemente, seus retornos potenciais) tendem a evitar a integração de uma correlação negativa demais em seus portfólios.

É muito importante lembrar, no entanto, que correlação não significa causalidade. Em outras palavras, só porque duas coisas são negativamente correlacionadas não significa que uma esteja fazendo a outra ir na direção oposta. Além disso, correlação negativa ou positiva entre duas variáveis ​​não existe sob todas as circunstâncias.