Empréstimos do dia de pagamento podem ficar mais seguros, não mais baratos

Reguladores federais propuseram regras ambiciosas na quinta-feira que exigiriam que os credores do payday considerassem a capacidade dos mutuários de pagar e limitar o número de empréstimos repetidos. Quando final, as regras mudariam radicalmente a forma como os emprestadores fazem empréstimos para cerca de 12 milhões de pessoas por ano.

"Muitos mutuários que buscam uma correção monetária de curto prazo estão sobrecarregados com empréstimos que não podem arcar com dívidas de longo prazo", diz Richard Cordray, diretor do Departamento de Proteção Financeira ao Consumidor.

O CFPB, que abriu um período de comentários de três meses sobre a proposta, diz que as regras podem conter algumas das piores práticas da indústria de US $ 38,5 bilhões. As mudanças tornariam mais difícil fazer empréstimos que os mutuários claramente não podem pagar, uma prática que prendeu muitas pessoas em um ciclo prolongado de dívidas e as submete a repetidas penalidades por tentativas fracassadas de pagamento.

"O modelo de negócios de explorar pessoas desesperadas com poucos recursos precisa ser interrompido", diz Liz Weston, colunista de finanças pessoais da Investmentmatome. "Essas regras são um bom começo."

No entanto, alguns defensores do consumidor dizem que as regras não vão longe o suficiente para lidar com as taxas de juros que rotineiramente atingem três dígitos. E os credores do payday dizem que as regras podem restringir ainda mais o acesso ao crédito para as pessoas que precisam mais urgentemente.

Mudanças para empréstimos do dia de pagamento e seus parecidos

A forma mais visível de empréstimo do dia de pagamento vem de uma loja que oferece um empréstimo com juros altos sem verificar o crédito de um devedor, com o pagamento devido no próximo dia de pagamento do devedor. O custo é frequentemente representado como uma taxa: US $ 15 por US $ 100 emprestados são típicos, diz o CFPB; assim, em um empréstimo de US $ 350 por duas semanas, a taxa seria de US $ 52,50. Quando expressa como uma taxa percentual anual, a taxa de juros sobre esse empréstimo de US $ 350 é de quase 400%.

Os mutuários que não conseguem pagar o empréstimo podem simplesmente renová-lo e pagar a taxa novamente. O CFPB diz que sua pesquisa mostrou que 90% das taxas do setor vieram de consumidores que fizeram empréstimos sete ou mais vezes.

Uma colcha de retalhos de regulamentações estaduais e federais evoluiu ao longo dos anos para tratar de preocupações sobre empréstimos de dia de pagamento. O Distrito de Colúmbia e 14 estados proíbem totalmente os empréstimos do dia de pagamento. Outros estados permitem, mas aplicam várias regras que podem limitar os montantes que os consumidores podem pedir emprestado ou quantas vezes eles podem renovar.

Esses regulamentos levaram os credores a buscar novos caminhos para empréstimos com juros altos, como:

• Payday empréstimos on-line: Lenders operam sites em vez de lojas físicas, o que lhes permite fugir dos limites da taxa de juros do Estado. A maioria exige acesso eletrônico à conta bancária do mutuário, o que leva a descobertos repetidos e encerramentos de contas.
• Empréstimos de título automático: os credores detêm o título de um veículo em troca de dinheiro rápido, com taxas de juros médias de 300%. Um estudo do CFPB descobriu que metade de todos os empréstimos foram reciclados 10 ou mais vezes consecutivas, e 1 em cada 5 desses mutuários acabou perdendo seus veículos.
• Empréstimos a prestações de dia de pagamento: Estes empréstimos são pagos ao longo do tempo e não em quantia fixa, mas têm as mesmas taxas de juro a três dígitos e o requisito de acesso à conta bancária de um devedor como os empréstimos tradicionais do dia de pagamento. Eles costumam anunciar como empréstimos sem verificação de crédito.

O que as regras do CFPB fariam

Em termos gerais, as regras do CFPB abordam três preocupações generalizadas sobre as indústrias de empréstimos a prazo, títulos automáticos e empréstimos a prestações de alto custo:

• Capacidade de pagamento: Para empréstimos de mais de US $ 500, os credores seriam obrigados a verificar antecipadamente o histórico de crédito do mutuário e verificar se o devedor pode pagar o empréstimo depois de cumprir todas as outras dívidas e obrigações. Se um mutuário não puder pagar o empréstimo sem ter que pedir emprestado novamente dentro de 30 dias, o credor não poderá fazer o empréstimo.
• Repetir empréstimo: Para empréstimos de US $ 500 ou menos - o empréstimo médio do dia de pagamento é de US $ 375, de acordo com um estudo da Pew Charitable Trusts - os credores não teriam que realizar o teste de capacidade de pagamento. Mas eles não seriam capazes de emprestar a um tomador de empréstimo que tenha outros empréstimos pendentes de dólares pequenos. Uma vez que um empréstimo é feito, um credor poderia oferecer um mutuário até duas extensões, mas apenas se o mutuário paga pelo menos um terço do montante do empréstimo com cada extensão. Os credores também não seriam autorizados a assumir um título de auto como garantia com tais empréstimos.
• Práticas de débito prejudiciais: Os credores seriam obrigados a informar os mutuários por escrito antes de tentar debitar suas contas bancárias para pagamento. Depois de duas tentativas frustradas de coleta, eles precisariam buscar a permissão do mutuário novamente.

Os reguladores estimaram que até 80% do volume atual de empréstimos do dia de pagamento pode desaparecer sob as regras propostas, que podem estar prontas para implementação em algum momento de 2017.

Um porta-voz da Associação de Serviços Financeiros do Consumidor da América, um grupo de comércio de empréstimo, diz que as regras criariam "estragos financeiros" nas comunidades que dependem deles.

"O bureau prescreveu uma regra que se ajusta às suas conclusões predeterminadas e que na verdade prejudicará o bem-estar financeiro dos consumidores", diz Dennis Shaul, o CEO do grupo. “O que está faltando na regra do bureau é uma resposta à pergunta muito importante: para onde os consumidores vão para suas necessidades de crédito na ausência de financiadores não bancários regulamentados?”

Shaul prevê que milhares de credores fechem suas portas.

O que as regras não vão mudar

O único aspecto do empréstimo do dia de pagamento que não muda é a alta taxa de juros.O CFPB não regula as taxas de juros; estados fazem.

A maioria dos empréstimos ao consumidor é feita sob um teto de taxa de APR de 36% amplamente aceito. Os credores dizem que é difícil ganhar dinheiro a essa taxa com empréstimos muito pequenos pagos em poucas semanas ou meses, mas esses são os tipos de empréstimos que os consumidores não têm acesso a outros tipos de necessidade de crédito. Isso levou alguns estados a criar exceções que permitem que empréstimos para pagamento de empréstimos e empréstimos de títulos automobilísticos cresçam cobrando taxas muito mais altas.

Defensores do consumidor dizem que os bancos poderiam ajudar a suprir a necessidade de pequenos empréstimos se eles tivessem padrões de subscrição claros e simples que estivessem mais de acordo com os métodos existentes de subscrição. Mas um grupo diz que as regras propostas tornam a subscrição de bancos mais complexa e, portanto, cara.

“Empréstimos a prestações a 400% da TAEG ainda são prejudiciais, mesmo com mais subscrição. Regras fortes do CFPB são muito necessárias, mas esta proposta se concentra no processo de originar empréstimos em vez de garantir que esses empréstimos sejam seguros e custem menos ”, diz Nick Bourke, diretor do projeto de empréstimos de pequeno dólar do Pew Charitable Trusts.

Padrões claros de segurança do produto, como a limitação dos pagamentos de prestações a 5% do salário de um mutuário e um prazo de pagamento de seis meses, permitirão que bancos e cooperativas de crédito intervenham e ofereçam empréstimos a taxas muito menores, segundo a Pew.

Alternativas para empréstimos do dia de pagamento

Os credores de alto custo há muito são uma fonte de dinheiro para os mutuários que não têm histórico de crédito ou têm uma pontuação de crédito muito baixa para se qualificarem para empréstimos tradicionais. A TransUnion, por exemplo, diz que 43% dos millennials têm VantageScores abaixo de 600, o nível geralmente necessário para encontrar um empréstimo com taxas de juros menores do que catastróficas.

Credores fiéis e não pagos cobram uma taxa percentual anual máxima de 36% e verificam a pontuação de crédito, o histórico de crédito e a relação dívida / renda do mutuário antes de conceder um empréstimo. Alguns também levam em consideração fatores não tradicionais, como a educação e a profissão de um mutuário. Alguns credores on-line atendem àqueles com crédito insatisfatório ou permitem que os tomadores de empréstimo adicionem co-signatários para se qualificar ou obter uma taxa de juros melhor.

Existem outras opções para aqueles que não se qualificam para formas tradicionais de crédito.

Muitas cooperativas de crédito oferecem produtos de empréstimos de pequeno dólar a taxas de juros mais baixas do que um credor do dia de pagamento. A TAEG máxima nas cooperativas de crédito federais é de 18%, embora as taxas nas instituições do estado possam ser mais altas. Geralmente, os valores dos empréstimos são de US $ 200 a US $ 1.000 com reembolso de 30 dias a seis meses, com taxas não superiores a US $ 20. Eles não podem ser rolados.

Além disso, organizações sem fins lucrativos, religiosas e comunitárias podem oferecer assistência financeira. Moradores da Califórnia e do Texas podem pesquisar nosso banco de dados de alternativas de empréstimos do dia de pagamento do local para organizações locais que oferecem empréstimos em pequena escala.

A solução real, diz Weston, é ajudar os tomadores de empréstimos a criar crédito e poupança que lhes permitam lidar com despesas inesperadas sem uma visita a um credor do dia de pagamento.

Pesquisas do Instituto Urbano mostraram que tão pouco quanto $ 250 em economias são suficientes para evitar que uma família perca pagamentos de contas, despeje ou tenha que receber benefícios públicos.

Amrita Jayakumar é redatora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay