Proprietários de pequenas empresas: Avalie cuidadosamente as opções de financiamento

De Dmitriy Fomichenko

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Ninguém nunca disse que abrir um negócio e transformá-lo em um nível sustentável seria fácil.

Apesar do papel fundamental que as pequenas empresas desempenham na criação de empregos e em nossa economia, o crédito disponível aos pequenos empresários dos grandes bancos encolheu nos últimos anos. Ao mesmo tempo, novas oportunidades de empréstimos se tornaram disponíveis para pequenas empresas. Mas os proprietários de empresas devem ter cautela ao avaliar as opções de financiamento para pequenas empresas.

Grandes empréstimos bancários

Regulamentação mais rigorosa desde que a crise financeira reduziu os empréstimos para pequenas empresas entre os grandes bancos. A crise econômica de 2008 levou a uma série de reformas de empréstimos e regulamentos de empréstimos mais rigorosos, encolhendo o crédito disponível para empresas menores. De acordo com o The Wall Street Journal, os 10 maiores bancos do país emprestaram US $ 44,7 bilhões para proprietários de pequenas empresas em 2014, em comparação com US $ 72,5 bilhões em 2006.

Os custos e riscos associados aos empréstimos para pequenas empresas também informam a propensão dos grandes bancos a conceder crédito. Quando comparadas com as suas contrapartes maiores, as pequenas empresas detêm maior risco de crédito, forçando os grandes bancos a limitar os empréstimos. Enquanto isso, para o banco, o custo de subscrição de um empréstimo de US $ 50.000 ou US $ 100.000 é o mesmo que o de um empréstimo de US $ 1 milhão, fazendo com que ele se concentre no segundo. De acordo com a Administração de Pequenas Empresas dos EUA, o tamanho médio dos empréstimos para pequenas empresas da SBA é de cerca de US $ 371.000, um objetivo muito menos tentador para os bancos maiores.

Fontes de crédito mais comuns

Com uma oferta de crédito limitada dos grandes bancos, as pequenas empresas contam com uma variedade de outras fontes de crédito, incluindo:

Bancos comunitários

Os bancos comunitários são uma das fontes mais importantes de crédito. No entanto, os bancos comunitários estão encolhendo rapidamente, com pelo menos 50% de queda no número de bancos comunitários nas últimas duas décadas, de acordo com um estudo da Universidade de Nova Orleans. Um relatório de Harvard destaca o declínio da participação de mercado dos bancos comunitários nos ativos comerciais após a Lei Dodd-Frank e regulamentações similares.

Cartões de crédito empresariais

Muitas pequenas empresas usam cartões de crédito para suas necessidades de capital de giro. Os cartões fornecem acesso fácil aos fundos por meio de uma linha de crédito rotativo. As taxas de cartão de crédito para empresas podem variar de cerca de 13% a 30%.

Poupanças pessoais

Alguns proprietários de pequenas empresas também contam com suas economias pessoais e fundos de aposentadoria para financiamento de negócios. Alguns planos de aposentadoria, como 401 (k) s ou Solo 401 (k) s, permitem empréstimos de participantes que podem ser usados ​​para qualquer finalidade. O IRS permite que os participantes empreguem até US $ 50.000 ou 50% do saldo de sua conta. É claro que financiar sua própria startup com economias para a aposentadoria pode ser arriscado, por isso é importante avaliar cuidadosamente os termos do empréstimo e o potencial de queda.

Opções alternativas de financiamento

Uma série de soluções de financiamento alternativas, como startups de empréstimos on-line, também estão entrando no cenário de empréstimos. Alguns dos grandes nomes do mercado de empréstimos para pequenas empresas e do espaço de originação de empréstimos incluem OnDeck, Kabbage, CAN Capital, Biz2Credit e Fundera. De acordo com as empresas, a OnDeck forneceu fundos no valor de mais de US $ 3 bilhões e o Kabbage bem acima de US $ 1 bilhão.

Pequenas empresas estão olhando para os credores on-line por causa de fatores-chave, tais como:

• Processamento de empréstimo rápido: Alguns desses provedores oferecem tempos de resposta rápidos no processamento de empréstimos. De acordo com o site da OnDeck, a empresa pode processar e entregar fundos dentro de 24 horas através de câmaras de compensação automatizadas ou transferências bancárias, dependendo das circunstâncias.
• Empréstimos econômicos: Ao contrário dos grandes bancos, muitos credores mais recentes contam com algoritmos que analisam uma variedade de fatores, desde fluxo de caixa em tempo real até revisões de clientes online e outros parâmetros tradicionais de empréstimos. Por outro lado, os bancos tradicionais consideram verificações aprofundadas de antecedentes, vários anos de declarações fiscais e outros fatores que podem tornar o processamento de empréstimos comparativamente mais caro.

Embora esses credores on-line processem empréstimos rapidamente, eles podem ter altas APRs que nem sempre são claramente anunciadas. Alguns especialistas do setor compararam empréstimos de credores on-line com hipotecas subprime, considerando sua alta opacidade operacional e falta de supervisão regulatória. Os emprestadores comerciais privados não estão sujeitos a regulamentações bancárias federais que os impediriam de cobrar taxas de juros excessivamente altas.

Se você está considerando um empréstimo de um credor alternativo, certifique-se de entender completamente os termos do seu empréstimo antes de assinar.

Credores de microfinanças sem fins lucrativos

Uma das melhores soluções disponíveis no atual setor de microcrédito pode ser os financiadores de microcrédito sem fins lucrativos, que oferecem empréstimos menores e APRs relativamente baixos. Accion, Opportunity Fund e Kiva Zip estão entre os mais populares financiadores de microfinanças sem fins lucrativos do mercado. O Opportunity Fund, por exemplo, oferece empréstimos para pequenas empresas de US $ 2.600 a US $ 100.000 em APRs, variando entre 10,6% e 23%. Esses credores tendem a oferecer mais do que apenas financiamento, trabalhando também para educar seus clientes.

Onde começar

Se você é proprietário de uma pequena empresa à procura de um empréstimo comercial, você pode querer começar sua pesquisa com um credor de microfinanças sem fins lucrativos. Com mais instituições e grandes bancos em parceria com esses novos players, os empresários podem esperar ter várias opções nos próximos anos.

No entanto, independentemente da opção de financiamento para pequenas empresas escolhida, é importante avaliar cuidadosamente possíveis ofertas alternativas de empréstimo.

Dmitriy Fomichenko é presidente e fundador da Sense Financial, um provedor de contas de aposentadoria auto-dirigidas.

Este artigo também aparece na Nasdaq.

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