Até mesmo o Sr. Spock poderia usar um plano financeiro

De Jarrett B. Topel

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Enquanto trabalhava no meu curso de graduação em finanças, depois na minha designação Certified Financial Planner® e, finalmente, no mestrado em planejamento financeiro, aprendi consistentemente sobre a “teoria da escolha racional” e seu lugar na moderna teoria do portfólio. Aprendi que os investidores racionais sempre tomam as decisões certas com base em fatos e estatísticas, não em emoções ou reações instintivas, e é por isso que os mercados são tão eficientes a longo prazo.

No mundo estéril da academia, é fácil saber a coisa certa a fazer: comprar quando os preços estão baixos, vender quando os preços estão altos e permanecer investido a longo prazo. Os valores mobiliários devem ser comprados ou vendidos com base em seus fundamentos, não no conselho de um vizinho ou em um impulso motivado por medo ou excitação.

Armado com essas teorias, reforçadas ao longo de muitos anos de estudo, parti para me tornar um consultor financeiro - para ajudar as pessoas a alcançar seus objetivos financeiros por meio de planejamento e investimento racional e sem emoção. Eu realmente acreditava que basicamente era apenas um jogo de números.

No entanto, uma vez que comecei a trabalhar com pessoas de carne e osso reais (não hipotéticas "pessoas racionais"), logo ficou claro que há pouquíssimos, se é que existem, investidores puramente racionais (ou consultores financeiros, a propósito). Se você parar e pensar sobre as pessoas em sua vida, tenho certeza que você concorda que os humanos tendem a liderar com seus corações e entranhas, não com suas mentes racionais. É uma das qualidades mais agradáveis ​​de ser humano. Todos pensávamos que o lado frio, calculista, "lógico" do meio humano e meio vulcano Sr. Spock era legal - mas nós o amávamos por causa do lado irracional, emocional e humano.

Um vulcano puro-sangue seria um excelente investidor e certamente aderia à teoria da escolha racional. Para nós, seres humanos, nossa natureza impetuosa e impulsiva, que tende a nos tornar tão interessantes, também resulta em nossos instintos inerentemente maus de investimento.

Eu estava andando recentemente, quando um pensamento me ocorreu que eu acho que descreve a ideia. Digamos que você esteja em uma caminhada e encontre um grande urso. A coisa racional a fazer, de acordo com a maioria dos especialistas, é deitar-se e jogar morto ou ficar tão alto quanto possível e tentar impressionar o urso com o seu tamanho e ferocidade. Depois de ler seu fiel guia do deserto, se você tivesse que aderir às leis da teoria da escolha racional, escolheria uma dessas táticas, talvez dependendo do tipo de urso que você está enfrentando e de como o urso parece estar agindo.

Isso soa bem no papel, mas na vida real, seria muito difícil (se não impossível) para a maioria das pessoas fazer. Na realidade, se confrontados com esta situação, a maioria de nós faria exatamente a coisa "errada" (ou irracional), que é correr por nossas vidas. O mecanismo de luta ou fuga em nossos cérebros que nos faz sentir a necessidade de "fazer alguma coisa" diante de uma ameaça pode ter efeitos altamente prejudiciais em certas situações. Quando se trata de sucesso a longo prazo como investidor, pode ser calamitoso.

O que eu aprendi nos anos desde que deixei a escola é que, para ser um grande consultor e realmente ajudar seus clientes a permanecer no caminho certo para suas metas, você precisa ser bom com números, estatísticas e análises, sim - mas mais importante, você deve ser bom em reconhecer e compreender as armadilhas comportamentais que levam os investidores a tomar decisões erradas. Compreender como e por que os clientes reagem à adversidade e à euforia, e usar essa percepção para guiá-los em direção às decisões corretas (ou racionais) é primordial para ajudá-los a obter sucesso a longo prazo.

Há algumas boas notícias. Embora não possamos reprogramar nossos cérebros ou instintos comportamentais em uma única vida (ou mesmo, de fato, ao longo de muitas gerações), há algumas medidas que podemos adotar para mitigar os instintos que tendem a nos transformar em investidores pobres.

Primeiro, podemos entender e aceitar nosso lado humano e os traços comportamentais que nos levam a tomar decisões emocionais ou irracionais. Se sabemos que provavelmente agimos irracionalmente, e se somos capazes de dar um passo atrás e ver nosso comportamento pelo que é - uma reação impulsiva ao estresse ou à exuberância -, é muito mais provável que consigamos resistir.

Uma segunda maneira de manter a emoção fora da equação - e provavelmente a mais importante - é ter um plano e segui-lo. É por isso que um plano financeiro escrito é tão importante e poderoso. Planejando para o futuro, e comprometendo-nos com o papel que faremos em qualquer cenário futuro, ajudamos a eliminar a temida palavra “F” de financiamento e investimento. Essa palavra “F”, é claro, é “sentir”. Assim que “sentimos”, precisamos fazer algo diante da turbulência, sabemos que a emoção, não a razão, está comandando o espetáculo e isso cria um clima maduro. para investir erros.

Por mais estranho que possa parecer, a chave para um sólido investimento a longo prazo é nunca “sentir” - ou, mais precisamente, nunca responder com base no que “sentimos”. Gastamos muito tempo e energia em nossos negócios para debater qual estratégia de investimento é melhor, embora haja várias abordagens que podem resultar em resultados positivos. O mais importante é que temos uma estratégia e nos atemos a ela.

Um bom plano financeiro ou plano de investimento deve ser considerado e articulado em um momento de calma, para que possa atuar como um farol quando as emoções estão em alta. Se conseguirmos manter o foco - não no ruído de curto prazo que nos rodeia constantemente, mas nos objetivos de longo prazo que estabelecemos para nós mesmos - aumentamos muito nossas chances de sucesso financeiro. A chave para nós, seres humanos (e até meio-humanos) é ter um plano, e ficar amarrados a ele, particularmente quando nossos instintos nos dizem para fugir.

Imagem via iStock.

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