Que bom conselho financeiro parece

Um bom conselho financeiro pode ajudá-lo a atingir suas metas de vida. Conselhos financeiros ruins podem lhe custar uma fortuna e deixá-lo pior do que se você tivesse tentado ir sozinho.

Infelizmente, você ainda está sozinho tentando determinar os bons conselhos dos ruins. Uma decisão judicial anulou uma regra fiduciária do Departamento do Trabalho dos EUA que teria exigido que os consultores financeiros colocassem os interesses de seus clientes de contas de aposentadoria em primeiro lugar. Perspectivas para uma regra fiduciária proposta pela SEC são incertas.

"O mais seguro é que o investidor assuma que ainda é o mesmo mercado de comprador-cuidado que sempre existiu", diz Barbara Roper, diretora de proteção aos investidores da Consumer Federation of America, um grupo de defesa sem fins lucrativos.

»Procura aconselhamento profissional? Como escolher um consultor financeiro

Muitos americanos acreditam, incorretamente, que seus consultores financeiros já são obrigados a agir no melhor interesse de seus clientes. Na realidade, a maioria é realizada para padrões mais baixos. Pedir aos conselheiros para divulgar seus conflitos de interesse é sempre uma boa idéia, mas aqui estão algumas outras maneiras de identificar conselhos que verdadeiramente colocam os clientes em primeiro lugar:

Um bom conselho não promete a lua e as estrelas. Cuidado com conselheiros que só querem falar sobre suas proezas de investimento e como eles planejam vencer o mercado. Poucos conselheiros podem entregar consistentemente retornos que vencem o mercado, e tentativas de fazê-lo geralmente aumentam os custos de seus clientes. Uma abordagem melhor para a maioria das pessoas é investir todas ou a maioria de seus portfólios em fundos mútuos de índices de baixo custo ou fundos negociados em bolsa de índice que se esforçam para corresponder a vários benchmarks de mercado.

Um bom conselho não promove "lixo de alta comissão".É isso que o jornalista financeiro Bob Veres, editor da Inside Information, um serviço para assessores, chama produtos que são notórios por altos custos e potencial para enriquecer os consultores às custas de seus clientes. Estes podem incluir fundos de investimento imobiliário não negociados, anuidades indexadas e anuidades variáveis ​​dentro de contas de aposentadoria.

Fundos mútuos proprietários também podem ser problemáticos. Estes são os fundos da marca da casa oferecidos pelo banco, corretora ou empresa de investimento onde você tem sua conta. Seu conselheiro pode ganhar uma compensação extra por empurrá-los, e eles podem ter custos mais altos ou pior desempenho do que os fundos concorrentes. Os consultores podem argumentar por que qualquer um desses produtos faz sentido para você, mas vale a pena obter uma segunda opinião de alguém que não faz comissões para vendê-los.

"Quanto mais complexo, opaco e ilíquido o investimento, mais generosa a remuneração para o consultor tende a ser", diz Roper. "Os incentivos se alinham de uma maneira que é diretamente contrária ao melhor interesse do investidor".

Um bom conselho não pretende ser gratuito ou mais barato do que é. Todos os investimentos têm custos, e os conselheiros podem ser pagos de várias maneiras que podem não ser prontamente visíveis para seus clientes. Os consultores financeiros devem ser diretos na explicação desses custos e das formas como são compensados.

Além disso, investidores que pagam uma porcentagem de seus portfólios para aconselhamento devem saber como essa taxa é calculada. Uma taxa que é "apenas" 0,35% a cada trimestre parece barata, mas isso representa 1,4% ao ano, o que não é. A pesquisa da Veres com cerca de 1.000 conselheiros constatou que a maioria cobra taxas anuais de consultoria de cerca de 1% para portfólios que valem menos de US $ 1 milhão.

Um bom conselho não confunde deliberadamente as pessoas. Alguns consultores fazem um grande negócio sobre ser baseado em taxas, mas isso significa que eles também aceitam comissões ou outros incentivos. Em contrapartida, os consultores financeiros com honorários são compensados ​​unicamente pelas comissões pagas pelos clientes. Além disso, alguns conselheiros têm dito aos seus clientes que a regra fiduciária exigia que eles começassem a cobrar taxas. Isso não é verdade, diz Roper.

Um bom conselho vem de um consultor que coloca os clientes em primeiro lugar. Apenas algumas categorias de conselheiros são obrigados a ser fiduciários, ou alguém obrigado a colocar os interesses de seus clientes à frente dos seus. Esses consultores incluem consultores de investimentos registrados e planejadores financeiros certificados quando eles oferecem consultoria de planejamento financeiro. Contadores públicos certificados têm um código de conduta profissional semelhante a um padrão fiduciário.

Quando os conselheiros não tiverem um RIA, CFP ou CPA após o nome, perguntem se estão dispostos a ser fiduciários e ponham essa promessa por escrito. O Comitê para o Padrão Fiduciário, um grupo voluntário que promove o padrão, tem um assessor de juramento que pode baixar e assinar.

Este artigo foi escrito por Investmentmatome e foi originalmente publicado pela Associated Press.