Os 10 sintomas de um mercado de tinturas em mingau |

Quando o mercado de ações atingiu o auge em 1929, ou 1987, ou 2000, você ficou preso a euforia - e você acabou sendo enterrado quando o castelo de cartas caiu?

Na próxima vez que as ações o levarem a uma corrida selvagem, você pode determinar se um dia de acerto de contas está próximo, procurando por esses dez indicadores.:

1) Volume de negócios extremamente alto

Esse sintoma enriquece os corretores e gera muita papelada nas corretoras, mas muitas vezes é um sinal de que o mercado está ficando espumoso. Em um mercado superaquecido, os corretores tendem a revendê-los e gastá-los, acumulando taxas para si próprios.

2) A paixão pública generalizada por investimentos altamente alavancados.

Quando seu motorista de táxi ou barbeiro local está se interessando por futuros, opções ou contas de margem, pode ser hora de retirar seus investimentos em ações. Essas jogadas alavancadas permitem que os investidores médios, geralmente aqueles que são impacientes e gananciosos, controlem um grande bloco de ativos com um pequeno pagamento inicial. Quando o número de especuladores amadores aumenta de repente, isso significa que Wall Street está se tornando mais como um cassino e está caminhando para uma série de derrotas.

3) As avaliações estão fora dos gráficos.

extremos históricos em termos de relação preço / lucro (P / E), dividend yield, valor contábil e lucro corporativo.

4) Bad amplitude

Não, não estou me referindo à halitose. Um sinal de um pico de mercado é quando cada vez menos ações estão participando da recuperação. Isso geralmente significa que os principais índices estão indo em direção ao seu clímax final. [Leia mais sobre a amplitude da teoria do mercado e como ela pode ajudá-lo a alcançar o topo.]

5) O Fed está se tornando mesquinho.

Quando o Federal Reserve aumenta as taxas de juros e reduz o crédito, faz com que o crescimento da oferta monetária Nosedive - um sinal inconfundível de que o mercado de ações em breve ficará sem gás. De fato, no ano que antecedeu a crise das empresas ponto.com, o Fed aumentou as taxas de juros seis vezes. Historicamente, o crescimento da oferta monetária exibiu uma correlação muito próxima com os movimentos dos preços das ações. Uma crescente oferta monetária aumenta os estoques; a diminuição da oferta monetária freia os estoques

6) Quando os “dias de distribuição” são embalados em um curto espaço de tempo.

Um dia de distribuição é o prazo para um dia de baixa no mercado em volume mais pesado que o usual. Quando o mercado de ações tem meia dúzia de dias de distribuição dentro de, digamos, um período de 2-4 semanas, significa que o mercado está ficando muito instável.

7) Os líderes de mercado estão perdendo fôlego. impulsionado por um número relativamente pequeno de ações fortes que são "líderes de mercado". Quando essas ações começam a vacilar, isso pode significar que o restante das tropas se seguirá.

8) Intervenção governamental iminente.

Se os legisladores no Capitólio estiverem preparando um amplo pacote legislativo de "reforma" que afeta Wall Street ou em amplos setores da economia, muitas vezes significa que as regulamentações e restrições estão prestes a ser impostas às grandes empresas, contra sua vontade. Além disso, se o Congresso, que normalmente é de ação devagar, está realmente resolvendo um problema percebido na economia, isso geralmente significa que há um desequilíbrio em algum lugar que está esperando por um mercado altista.

9) Consenso esmagadoramente otimista entre analistas e analistas. conselheiros.

Não sucumba ao “pensamento de grupo”. Quando analistas e boletins de investimento são apanhados na alta euforia, é hora de resfriá-lo e reduzir sua exposição a ações. [Quer saber mais sobre o lucro indo contra a onda de conformidade do mercado? Leia

Estratégias de Investimento Contrarian para ajudá-lo a se destacar da multidão.] 10) Sinais de desaceleração econômica em indústrias cíclicas

Índices P / E para estoques cíclicos em alta altitude podem enganar. Em tempos prósperos, as empresas dos setores de automóveis, construção civil, siderurgia e varejo relatam enormes lucros que impulsionam seus índices P / E para alturas bruscas. No entanto, assim que as condições econômicas nesses setores começam a azedar, os preços das ações despencam

É por isso que um investidor experiente não apenas compra e mantém e ignora as notícias. Cabe a você monitorar continuamente o estado da economia, em todos os principais setores. Não seja surdo a grandes novidades. Pense em um crash do mercado como um grito financeiro, para os que estão com dificuldades de audição.