2017 Outlook taxa de hipoteca: o efeito Trump

Cortes de impostos e gastos do governo são duas propostas de Trump que podem levar a maiores déficits e maior endividamento. Esse estímulo fiscal, combinado com o emprego estável que já estamos vendo, poderia significar um crescimento econômico mais forte, o que poderia levar a taxas de hipoteca mais altas.

"Se as taxas subissem rapidamente", diz Hale, "isso provavelmente indica que a inflação está subindo acima do esperado, e isso provavelmente significa que o Federal Reserve agirá para elevar as taxas de juros de curto prazo ainda mais rapidamente. Isso estimularia as taxas de longo prazo a subir um pouco mais rápido ”.

"Isso pode dar certo se a renda também aumentar, para ajudar a compensar parte desse aumento", diz ela. "Mas eu não acho que seja um cenário ideal. Um cenário ideal seria a continuação da expansão econômica moderada e taxas estáveis ​​a um pouco mais altas ”.

2. Privatização de empresas patrocinadas pelo governo

As chances de reformar empresas patrocinadas pelo governo como Fannie Mae e Freddie Mac para tirá-las da propriedade do governo aumentaram após a eleição, diz Mark Zandi, economista-chefe da Moody's Analytics. Ele dá a essa reforma 50% de chance. "Será difícil conseguir uma reforma no Congresso", diz ele. "Se houver reforma, isso provavelmente resultará em taxas mais altas".

Jordan Levine, economista da Associação de Corretores de Imóveis da Califórnia, diz que é seguro dizer que privatizar a Fannie e a Freddie vai aumentar as taxas porque, agora, com a propriedade do governo, a garantia implícita de que o Tio Sam está por trás dos títulos hipotecários que eles emitem reduz o custo capital para o setor privado.

“Eu posso dizer com um nível bastante bom de confiança que [privatizar Fannie e Freddie] aumentará o custo do empréstimo, porque haverá mais risco desses reservatórios serem suportados pelo setor privado”, diz Levine, “e eles”. vai querer ser compensado por esse risco adicional que eles estão tendo. ”

3. Desregulamentação

A administração Trump poderia facilitar os padrões mais rígidos de empréstimos que têm sido a norma desde a crise financeira. Isso implicaria pequenas mudanças em Dodd-Frank, uma parte da legislação aprovada em resposta à Grande Recessão ou um completo desmantelamento da mesma.

Zandi acredita que é improvável que o Departamento de Proteção Financeira do Consumidor, criado pela lei Dodd-Frank, seja completamente desmantelado. Acabar com Dodd-Frank é ainda mais improvável, segundo Zandi. "Matar Dodd-Frank significaria se livrar de padrões de capital mais elevados que os bancos enfrentam."

Especialistas como Zandi e Levine dizem que a desregulamentação tem menos impacto nas taxas de hipoteca do que no número de pessoas que têm acesso ao crédito.

4. Mude no Fed

O mandato do presidente da Reserva Federal, Janet Yellen, termina em janeiro de 2018, dando a Trump a oportunidade de fazer uma nova nomeação. Mas, de acordo com Zandi, uma nova cadeira do Fed não é tão importante para as taxas de hipoteca.

"Para a maioria dos mutuários, o que importa é a hipoteca de taxa fixa de 30 anos", diz ele. "Isso está ligado a taxas de longo prazo, e o Fed tem menos controle sobre isso."

Hale diz que há um consenso no Fed sobre a melhor maneira de abordar a política monetária, e ela não espera que uma nova presidente cause mudanças drásticas. "Até o final do mandato de [Yellen], o Fed deve estar bem encaminhado para uma política monetária mais normal", diz Hale. "Uma nova cadeira poderia entrar e mudar isso, mas não é muito provável".

O que você deve fazer com taxas crescentes?

“Taxas mais altas podem ter mais efeito do que as pessoas pensam no mercado imobiliário”, diz Zandi. Nos últimos 30 anos, quando as pessoas compraram uma casa, eles conseguiram uma taxa de hipoteca mais baixa que a hipoteca existente, o que ajudou a aumentar as vendas de moradias, diz ele.

"No futuro, vai ser o contrário", diz ele. “As taxas de hipoteca serão mais altas na casa que eles querem comprar em relação à hipoteca atual. Isso tornará menos atraente para eles comprarem e venderem. Isso provavelmente significa que a atividade habitacional será menos flutuante do que tem sido ”, diz Zandi.

Levine, da Associação de Corretores de Imóveis da Califórnia, sugere que aqueles que estão pensando seriamente em comprar uma casa considerem fazer um movimento mais cedo ou mais tarde, se possível.

"Se você está pensando em entrar no mercado, é um bom momento para bloquear as taxas antes que elas subam mais", diz Levine. "Se você está pensando em vender daqui a 12 meses, talvez considere ir um pouco mais cedo para poder ficar trancado em uma taxa baixa em sua nova casa."

Se você está em risco sobre o refinanciamento, não seria difícil tomar uma decisão mais rapidamente. Se você tem uma hipoteca de taxa flutuante, considere o refinanciamento em um empréstimo de taxa fixa. Você não quer que seu ARM seja definido muito mais alto, a menos que você possa lidar financeiramente com um aumento no próximo ano.

Se você tem uma linha de crédito de home equity, que tende a vir com taxas ajustáveis, pense em refinanciar em um empréstimo com uma taxa fixa.

E se você quiser comprar uma casa e puder pagá-la, a Zandi recomenda que você tenha uma boa pontuação de crédito, que administre bem suas dívidas atuais e que tenha dinheiro suficiente para um pagamento. Ele diz que esses fatores são fundamentais para poder solicitar uma hipoteca e obter uma taxa razoavelmente boa, independentemente de onde as taxas estão indo. "Isso é o que está em seu controle, é nisso que você precisa se concentrar", diz Zandi. Mais de Investmentmatome Os prós e contras das linhas de crédito de home equity Como refinanciar sua hipoteca Compare as taxas de hipoteca

Michael Burge é redator da equipe da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. E-mail: [email protected].