Angel Investors: Trading Capital para Propriedade

“A tecnologia é uma das indústrias que atrai os anjos porque o produto pode ser imensamente escalável, com um requisito muitas vezes limitado de recursos adicionais.”

Kevin Strophel, consultor financeiro

"A tecnologia é uma das indústrias que atrai os anjos porque o produto pode ser imensamente escalável, com um requisito muitas vezes limitado de recursos adicionais", diz Strophel. "Isso impulsiona a lucratividade, o que impulsiona a avaliação e o retorno sobre o investimento".

Normalmente, o capital fornecido pelos investidores anjos é trocado por participação acionária (ações da empresa) ou dívida conversível, que se refere a um empréstimo que pode ser convertido em capital em uma data posterior.

Com capital próprio, o investidor forneceria capital inicial para uma participação acionária na empresa. Por exemplo, uma empresa avaliada em US $ 1 milhão pode vender 20% de seu patrimônio no valor de US $ 200.000 a um investidor anjo ou a um grupo de anjos.

É importante conhecer o valor de sua empresa, já que os investidores anjos estão procurando um investimento com base em sua avaliação, diz Smalley.

"Por exemplo, se você quiser que alguém lhe dê US $ 100.000, e você está disposto a dar a eles 25% da empresa, sua empresa deve valer US $ 400.000", diz Smalley. "Muitos investidores-anjo vão acabar com uma avaliação ruim."

Também é importante acreditar em você mesmo e no que você está fazendo. "Não há nada pior do que o proprietário de uma empresa que não acredita no que está vendendo", diz Smalley.

Prós de procurar investidores anjo

• Os investidores anjos costumam ser especialistas no setor em que sua empresa opera. Também é possível que eles sejam empresários e iniciem seu próprio negócio em seu campo. Se este for o caso, eles devem ser capazes de fornecer aconselhamento comercial em primeira mão e treinamento de alta qualidade para ajudar o seu negócio a ter sucesso.
• Os investidores-anjos tendem a ter muitos contatos com a indústria, de modo que podem apresentar a você novos clientes potenciais, fontes de financiamento adicionais, parcerias de negócios e outros contatos relevantes.
• Os investidores anjos só ganham dinheiro se o seu negócio for bem sucedido. Isso deve motivá-los a ajudar a agregar o máximo de valor possível ao seu negócio.
• Se a sua pequena empresa precisa de financiamento no futuro, os investimentos de acompanhamento dos investidores-anjo são possíveis.

Contras de procurar investidores anjos

• O financiamento não é tão fácil de obter. Mesmo se você acha que sua empresa oferece um excelente potencial de crescimento ou um tipo de produto revolucionário, os investidores-anjo ainda podem rejeitar sua proposta. Afinal, investir em uma startup é arriscado.
• Alguns investidores anjos podem exigir uma posição de propriedade maior por causa do risco envolvido; você pode distribuir uma posição patrimonial maior na sua empresa do que planejou.
• Nem todos os investidores anjos são úteis. Por esse motivo, é importante fazer a devida diligência adequada ao investidor anjo para garantir que seus interesses estejam alinhados aos seus. Peça referências e, se possível, converse com outros investidores que também levantaram dinheiro com esse investidor.Você quer ter certeza de que o investidor anjo será um bom parceiro de negócios, ajudará sua empresa a crescer e contribuirá para seu sucesso, em vez de apenas procurar um retorno sobre seu investimento.
• É provável que você precise preparar uma grande quantidade de documentos, como extratos e projeções de resultados, balanços, extratos de fluxo de caixa e extratos bancários, para estar pronto para um processo demorado e demorado.

Investmentmatome veredicto

Apenas startups e empresas em estágio inicial que podem ser dimensionadas para o crescimento são adequadas para investimentos em anjos. Isso significa que sua empresa deve ser capaz de aumentar suas vendas muito rapidamente nos próximos anos sem um grande aumento nos custos e despesas fixas, porque é isso que mais atrai os investidores-anjo.

Se você estiver disposto a desistir da participação acionária e do controle potencialmente majoritário de sua empresa, e achar que se beneficiaria ao trazer um investidor experiente a bordo, os investidores anjos poderiam ser uma jogada inteligente. Esse investidor pode fornecer o capital inicial e orientar suas necessidades de inicialização. É vital que o investidor que você traz consigo seja confiável, tenha experiência comprovada em seu setor e possa ajudar a agregar valor à sua empresa.

Como trazer investidores anjos a bordo

Os investidores anjos podem ser amigos, familiares ou redes internas, investidores anjos individuais ou uma equipe de investidores, também conhecida como um grupo de anjos. Anjo investidores se reúnem em eventos regionais e nacionais que estão focados no fornecimento de novas idéias de investimento e empresas de triagem, diz Stophel.

Você pode encontrar investidores potenciais na Angel Capital Association, que é a aliança oficial do setor com mais de 100 dos maiores grupos de investidores anjos dos Estados Unidos, ou o Angel Resource Institute, uma organização sem fins lucrativos que fornece educação e informações sobre as melhores práticas. o campo do anjo investindo. FundingPost é um recurso que une empresários com investidores anjos através de seus eventos de mesa redonda.

Para mais informações sobre como iniciar um pequeno negócio, visite Nosso site Small Business Guide .

Steve Nicastro é um escritor de pessoal que cobre finanças pessoais para Investmentmatome . Siga-o no Twitter @StevenNicastro e em Google+ .

Foto via iStock.