Pergunte ao especialista: Quanto devo esperar para pagar um consultor financeiro?

Questão: Quanto devo esperar para pagar um consultor financeiro?

- Daniel H., Sacramento, Califórnia

A Resposta ao Investimento: Essa é uma pergunta complicada, Daniel, mas uma boa. Para uma pequena perspectiva sobre isso, não pude deixar de pensar em um desenho animado clássico.

Lucy Van Pelt - dos amados quadrinhos e desenhos animados "Peanuts" - é um notório antagonista. Ela é mais famosa por tropeçar no pobre Charlie Brown repetidamente, passando o seu futebol logo antes dele chutá-lo, resultando na linha mais famosa de Charlie Brown: "Aaaaargh!"

O outro trabalho de Lucy, é claro, estava operando um conselho estande de onde ela dispensou seu conhecimento sobre amor e outros assuntos. Em "A Charlie Brown Christmas", por exemplo, Lucy está disposta a aconselhar Charlie Brown, mas ela pede o pagamento adiantado.

"Rapaz, que som!" ela exclama. "Como eu amo o som do tilintar do dinheiro! Aquele lindo som de dinheiro vivo! Nickels, nickels, nickels! Aquele lindo som de níqueis tinindo! Agora, o que parece ser o seu problema?"

Como qualquer um que já pago por conselhos sabe, às vezes os conselheiros estão mais animados em receber o pagamento do que em resolver um problema - assim como Lucy. Mas você não deveria ficar se sentindo como Charlie Brown, particularmente quando se trata de consultores financeiros. Mas como eu disse, exatamente o quanto você deve pagar é uma questão complicada. Para dar a resposta mais completa, quero primeiro falar sobre o que eles são.

No mais geral dos termos, existem dois tipos de consultores financeiros: corretores e consultores de investimentos registrados.

Embora corretores geralmente sabem muito sobre os mercados, a economia e os investimentos, é importante perceber que eles são vendedores. Os corretores são obrigados a garantir que o que eles vendem a você é "adequado", então quando você lhes pede para comprar, digamos, um título para sua conta, eles compram o título e não um estoque ou uma fazenda ou um carro. Corretores ganham dinheiro com comissões sobre suas vendas

Consultores de investimento registrados (RIAs, abreviadamente) não são corretores. De um modo geral, eles não têm que vender coisas para ganhar dinheiro. Pelo contrário, eles são pagos por conselhos. Uma das coisas mais importantes a saber sobre os RIAs é que eles são mantidos em um padrão fiduciário - um padrão mais alto do que o padrão de adequação dos corretores.

Para entender a diferença, considere nosso exemplo de títulos. A obrigação de adequação de um corretor significa que, se você pedir um vínculo, o corretor lhe dará um vínculo. A obrigação fiduciária da RIA significa que, se você pedir um título, a RIA diz: "Por que você quer um vínculo? Você está sobrecarregado em títulos e eles vão cair de preço. Você deve comprar ações em vez disso. Você ' Vou ganhar mais dinheiro para o fundo da faculdade de Junior. " O corretor faz o que você pede; o RIA cuida de você

Há muitas maneiras de pagar um consultor de investimento registrado. Aqui estão alguns dos tipos mais comuns de RIAs …

Conselheiros somente por honorários

Consultores somente por honorários cobram uma porcentagem do valor da sua conta todos os anos e, em troca, você obtém consultoria e gerenciamento de investimentos. Se você trouxer um consultor, digamos, US $ 100.000 de sua poupança e o consultor cobrar uma taxa de 1,0%, você pagará ao consultor US $ 1.000,00 por ano. De acordo com a Forbes, essas taxas variam de 0,75% a 1,5% da sua conta anualmente, embora 2% não seja incomum. As taxas variam de acordo com o tamanho da conta, a complexidade de sua situação e a experiência e credenciais do consultor

Consultores diferentes fazem coisas diferentes, por isso não deixe de perguntar se a taxa cobre apenas negociação e alocação de ativos (ou seja, gerenciamento de investimentos) ou se inclui planejamento (pense em planejamento tributário, planejamento imobiliário, planejamento de faculdade, planejamento de aposentadoria, etc.)

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Se você quiser que respondamos a uma de suas perguntas sobre investimentos em nosso Coluna de perguntas e respostas de especialistas, envie-nos um email para [email protected]. (Nota: Não responderemos aos pedidos de retirada de estoque.)

Especialistas em Finanças Pessoais tendem a adorar os consultores que pagam apenas honorários, porque a estrutura de taxas vincula a remuneração do consultor a quanto sua conta aumenta. Eles não são tentados a colocá-lo em um investimento simplesmente para que eles possam ganhar uma comissão.

Alguns planejadores de taxa única cobram uma taxa anual fixa ou até mesmo uma taxa por hora, em vez de uma porcentagem de seus ativos. Essas taxas variam muito, mas a maioria das taxas horárias fica entre US $ 100 e US $ 400 por hora, segundo a Faculdade de Planejamento Financeiro.

Você pode achar isso mais comum quando o conselheiro está planejando impostos complicados, estruturando sua propriedade ou projeto de tempo. Você também pode fazer com que um consultor crie um plano financeiro abrangente que você mesmo executa (como contratar um arquiteto para projetar uma casa que você constrói). De acordo com a Faculdade de Planejamento Financeiro, você pode esperar pagar entre US $ 100 e US $ 2.000 para esse tipo de plano financeiro (embora cerca de 15% dos consultores cobrem mais do que isso). Cerca de 40% dos conselheiros não oferecem essa opção, no entanto, de acordo com a Faculdade de Planejamento Financeiro

Assessores baseados em honorários

As pessoas costumam confundir planejadores com base em honorários e taxas. Como mencionamos, os planejadores apenas cobram uma porcentagem de seus ativos, uma taxa por hora ou uma taxa fixa. Planejadores com base em taxas também cobram taxas por seus conselhos, mas às vezes também recebem pagamentos de empresas cujos produtos vendem ou recomendam. Segundo a Faculdade de Planejamento Financeiro, a maioria dos conselheiros (60%) são planejadores baseados em honorários; 17% são apenas honorários; e o resto é uma mistura de retentor, somente comissionamento ou uma combinação.

Se você contratar um consultor com base em taxas, certifique-se de descobrir se ele credita esses pagamentos às suas taxas. De qualquer maneira, saiba que receber esses pagamentos pode diminuir a capacidade do consultor de colocá-lo em primeiro lugar

Um último pensamento:

Em geral, se você está procurando alguém para obter investimentos para você, um corretor pode ser o caminho a percorrer Mas se você quer que alguém aja de acordo com os seus interesses, um consultor de investimento registrado é uma boa aposta. Isso não quer dizer que os interesses de uma RIA estejam perfeitamente alinhados com os seus. Eles têm um incentivo para evitar que você retire ou tire seu dinheiro da empresa. Afinal, quanto menos eles conseguem, menos eles ganham. Isso pode afetar os conselhos que você recebe quando se pergunta se deve sacar dinheiro da conta.

Assim como os hairstylists, médicos e babás, os consultores variam muito no que cobram, e "mais barato" quase nunca é igual a "melhor. " Entreviste vários consultores antes que você confie em um para administrar todo o dinheiro que você gastou uma vida inteira economizando. Para obter uma folha de dicas sobre o processo de contratação, confira o Guia de Campo do Consultor Financeiro da Associação Nacional de Assessores Financeiros Pessoais (NAPFA), aqui.