Fluxo de Caixa para Despesas de Capital Definição e Exemplo

O que é:

Fluxo de caixa para despesas de capital é a razão entre o caixa de uma empresa das operações às suas despesas de capital para adquirir ou atualizar ativos, como prédios ou equipamentos, necessários para melhorar ou manter operações comerciais.

É uma medida importante usada pelos analistas para determinar a capacidade de uma empresa de financiar operações.

Como funciona (Exemplo):

A fórmula do fluxo de caixa para despesas de capital é:

Fluxo de caixa para despesas de capital = Caixa de operações / Investimentos

Os analistas às vezes usam fluxo de caixa livre no numerador.

Vamos supor que durante o quarto trimestre, a empresa XYZ informou o caixa de operações de US $ 4 milhões e despesas de capital de US $ 10 milhões. Usando a fórmula acima, o fluxo de caixa da empresa para despesas de capital pode ser calculado da seguinte forma:

$ 4 milhões / $ 10 milhões = 0,40

É importante notar que o fluxo de caixa pode vir de várias medidas (EBITDA, fluxo de caixa livre, o dinheiro das operações, etc.) e, portanto, é melhor para analistas e investidores entender qual medida de fluxo de caixa é usada no cálculo.

Por que é importante:

Fluxo de caixa para despesas de capital é um índice que ajuda investidores e analistas a entender a capacidade de uma empresa de comprar mais ativos, e o faz sem ter que emitir dívida ou patrimônio líquido. Por essa razão, um fluxo de caixa crescente para o índice de despesas de capital pode indicar que a empresa está em posição de crescer - e o crescimento é, em geral, o que aumenta o preço das ações e a riqueza dos acionistas. Assim, os analistas estão muito interessados ​​na relação fluxo de caixa para despesas de capital.

Também é importante notar que algumas indústrias são mais intensivas em capital do que outras e, portanto, comparações de empresas em diferentes indústrias devem ser feitas dentro desse contexto.