Estudo de paisagem de cartão de crédito 2011-2014

Consulte nosso estudo mais recente: o Relatório de cartão de crédito ao consumidor da Investmentmatome.

Nós admitimos isso: ler sobre cartões de crédito é a nossa coisa favorita para fazer. Desta vez, usamos informações de nosso banco de dados proprietário de mais de 1.200 cartões para analisar as tendências dos cartões de crédito dos consumidores e da indústria entre 2011 e 2014.

Aqui estão nossas principais descobertas:

• Os consumidores parecem dispostos a pagar mais em taxas para cartões de crédito que oferecem recompensas mais altas . Isso se baseia em uma comparação das ofertas médias de cartões dos bancos aos cartões que os consumidores aplicaram e qualificaram entre 2011 e 2014.
• Os consumidores parecem estar selecionando e qualificando para cartões de crédito que oferecem longos períodos introdutórios de 0% . Isso se baseia em uma comparação das ofertas médias de cartões dos bancos aos cartões que os consumidores aplicaram e qualificaram entre 2011 e 2014.
• Os consumidores parecem priorizar economizar em taxas sobre a economia em abril . Isso se baseia em uma comparação das ofertas médias de cartões dos bancos aos cartões que os consumidores aplicaram e qualificaram entre 2011 e 2014.

Para este estudo, reunimos dados de nosso banco de dados interno com mais de 1.200 cartões de crédito e analisamos as tendências de vários recursos diferentes do cartão. Para fazer isso, tiramos as médias anuais das características do cartão de interesse e rastreamos seus movimentos ao longo de um período de 4 anos.

Mas fizemos mais do que apenas olhar para a média simples das características dos produtos que os emissores de cartões de crédito estavam colocando no mercado. Também calculamos e rastreamos uma média ponderada dos recursos nos produtos que os consumidores estão aplicando e qualificando. Se muitos consumidores selecionassem um determinado cartão, seu impacto seria maior na média ponderada do que os cartões dos quais os consumidores solicitaram com menor frequência.

Essa abordagem nos permitiu formular hipóteses sobre preferências de cartões de crédito e tendências do setor. Para mais detalhes sobre como processamos os números, consulte nossa seção Metodologia abaixo.

I. Os consumidores se inscreveram e se qualificaram para cartões com recompensas acima da média

Principais conclusões:

• As ofertas de bônus de inscrição para cartões de reembolso não foram tão altas quanto as de cartões de pontos e milhas entre 2011 e 2014.
• Consumidores consistentemente aplicaram e qualificaram-se para cartões de pontos e milhas com bônus de inscrição acima da média e recompensas contínuas entre 2011 e 2014.
• Os consumidores aplicaram e qualificaram-se consistentemente para cartões de pontos e milhas com taxas anuais acima da média entre 2011 e 2014.

Para analisar as tendências das recompensas do cartão de crédito de maneira significativa, é importante categorizar os cartões de acordo com o tipo de moeda de recompensa que eles ganham: reembolso, pontos e milhas.

Cartões de devolução de dinheiro: recompensas

O valor médio de bônus de inscrição entre todos os cartões de devolução de dinheiro em nosso banco de dados foi de US $ 58,66 entre 2011 e 2014; esta oferta permaneceu relativamente plana durante este período. O valor médio do bônus de inscrição entre os cartões de reembolso que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de US $ 133,61.

O valor médio das recompensas em andamento entre todos os cartões de cashback em nosso banco de dados foi de 0,9% entre 2011 e 2014; novamente, esse valor flutuou pouco ao longo do período de tempo que estudamos. O valor médio das recompensas em andamento entre os cartões de reembolso que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de 1,1%.

Pontos de cartões: recompensas

Os cartões de pontos contam uma história diferente. O valor médio de bônus de inscrição entre todos os cartões de pontos em nosso banco de dados foi de US $ 245,17 entre 2011 e 2014, e mudou muito pouco ano após ano. Mas o valor médio de bônus de inscrição entre os cartões que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de US $ 264,88. O maior salto ocorreu entre 2012-2014, quando houve um aumento de 65% no valor médio de bônus de cadastro entre os cartões de pontos que os consumidores aplicaram e qualificaram.

Em termos de recompensas contínuas, o valor médio entre todos os cartões de pontos da nossa base de dados foi de 1,0% entre 2011 e 2014, com muito pouca volatilidade. A média entre os cartões de pontos que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de 1,6% no mesmo período, com poucas flutuações.

Cartões de milhas: recompensas

Uma tendência semelhante ocorreu em cartões de milhas. O valor médio de bônus de inscrição entre todos os cartões de milhas em nosso banco de dados foi de US $ 163,56 entre 2011 e 2014, e isso flutuou muito pouco nesse período de tempo. No entanto, o valor médio de bônus de cadastramento entre os cartões de milhas que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de US $ 298,58 entre 2011 e 2014. O aumento mais acentuado ocorreu entre 2012 e 2013, quando houve um aumento de 45% no valor do bônus de inscrição entre os cartões de milhas. aplicado e qualificado para.

Para recompensas em andamento, o valor médio entre todos os cartões de milhas em nosso banco de dados foi de 1,0% entre 2011 e 2014, com pouca flutuação. A média entre os cartões de milhas que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de 1,1% nesse mesmo período, com muito pouca volatilidade.

Taxas anuais: cartões de devolução de dinheiro, pontos e milhas

Por fim, analisamos as tendências de taxas anuais em cartões que recebem diferentes moedas de recompensas. Nos cartões de cashback, não há muito interesse. A média entre todos os cartões em nosso banco de dados foi de US $ 7,37 entre 2011 e 2014; a média entre os cartões que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de US $ 5,90 durante o mesmo período.

No entanto, os cartões de pontos e milhas são bem diferentes.A taxa média anual entre todos os cartões de pontos em nosso banco de dados foi de US $ 13,39 entre 2011 e 2014, mas a média entre os cartões que os consumidores estavam aplicando e qualificando para foi de US $ 65,83. Para cartões de milhas, a taxa anual média entre todos os cartões em nosso banco de dados foi de US $ 81,63. A média entre os cartões de milhas que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de US $ 90,73. Houve pouca volatilidade nessas médias.

Temos algumas hipóteses para explicar por que as recompensas e as tendências anuais de taxas seguiram os padrões descritos acima:

• Os consumidores que preferem cartões de pontos e milhas estão interessados ​​em produtos com grandes bônus de inscrição; Esta hipótese é apoiada pelo fato de que eles consistentemente aplicaram e se qualificaram para cartões com bônus de inscrição acima da média entre 2011 e 2014.
• Os consumidores entendem o valor das recompensas do cartão de crédito e também entendem que receber as melhores recompensas significa pagar uma taxa anual acima da média.

Bônus de inscrição em dinheiro de volta

Taxa de recompensas em dinheiro

Bônus de inscrição de cartão de pontos

Taxa de recompensas do cartão de pontos

Taxa de adesão anual do cartão de pontos

Bônus de inscrição no cartão de milhas

Cartão de milhas taxa de recompensas em curso

Taxa de adesão anual do cartão de milhas

II. Os consumidores solicitaram e qualificaram cartões com períodos de 0% acima da média

Principais conclusões:

• Consumidores aplicados e qualificados para cartões com mais longo Períodos de 0% (em compras e transferências de saldo) do que as médias oferecidas em toda a indústria entre 2011 e 2014.
• Consumidores aplicados e qualificados para cartões com mais baixo taxas de transferência de saldo que as médias oferecidas em toda a indústria entre 2011 e 2013.
• Os consumidores começaram a aplicar e qualificar para cartões com superior taxas de transferência de saldo que as médias oferecidas em toda a indústria em 2014.

Uma maneira que os emissores de cartões de crédito atraem novos negócios é oferecendo ofertas introdutórias de APR de 0% em seus cartões. Essas ofertas geralmente vêm em duas formas:

• 0% ofertas introdutórias em compras
• 0% ofertas introdutórias em transferências de saldo

As ofertas APR de abril de 0% mais valiosas são aquelas que duram mais tempo. Entre 2011 e 2014, a oferta média introdutória de APR de compra de 0% entre todos os cartões em nosso banco de dados durou 9,3 meses. Mas a média entre os cartões que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de 12,7 meses durante o mesmo período.

Essa mesma tendência vale para as ofertas de transferência de saldo. Entre 2011 e 2014, a oferta média de transferência de saldo de 0% entre todos os cartões em nosso banco de dados durou 9,2 meses. Mas a média entre os cartões que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de 14,3 meses durante o mesmo período.

Além da duração de uma oferta de 0%, outra importante consideração do consumidor são as taxas de transferência de saldo. A taxa média de transferência de saldo transportada por todos os cartões de crédito em nosso banco de dados foi de 2,6% entre 2011 e 2014. A taxa média de transferência de saldo transportada pelos cartões que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de 2,2%. Em 2014, houve alguma volatilidade nas tendências de taxas de transferência de saldo, tanto em termos de ofertas dos bancos quanto nas tendências de aprovação e aplicação dos consumidores.

Temos algumas hipóteses para explicar por que as tendências iniciais introdutórias de 0% de APR e de transferência de saldo seguiram os padrões descritos acima:

• Encontrar cartões com longos períodos de 0% de APR é importante para os consumidores; Esta extrapolação é suportada pelo facto de os consumidores aplicarem e se qualificarem consistentemente para cartões com períodos de 0% acima da média entre 2011 e 2014.
• A qualificação para cartões que oferecem períodos acima da média de 0% foi alcançável para muitos consumidores entre 2011 e 2014.

As taxas de transferência de saldo são uma característica confusa do cartão de crédito; Embora os consumidores tenham consistentemente aplicado e qualificado para cartões com taxas de transferência de saldo abaixo da média, essa tendência pode não se manter.

Intro APR card intro APR período

Equilibrar o comprimento de transferência do saldo do cartão de transferência

Taxa de transferência de saldo do cartão de transferência de saldo

III Consumidores aplicados e qualificados para cartões com APRs acima da média; o oposto é verdadeiro para as taxas

Principais conclusões:

• Consumidores aplicados e qualificados para cartões com superior APRs que as médias oferecidas em toda a indústria entre 2011 e 2014.
• Consumidores aplicados e qualificados para cartões com mais baixo taxas que as médias oferecidas em toda a indústria entre 2011 e 2014.

Custos de cartão de crédito geralmente vêm em duas formas: TAEG e taxas. Entre 2011 e 2014, os consumidores aplicaram e qualificaram-se consistentemente para cartões com APRs mais elevados do que as médias da indústria. Por exemplo, entre 2011 e 2014, a TAEG média de compra oferecida entre todos os cartões de crédito em nosso banco de dados foi de 16,1%. Mas a média entre os cartões que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de 17,8% no mesmo período.

No entanto, o oposto é verdadeiro quando olhamos para as taxas. Considere as taxas de transação no exterior, por exemplo: Entre 2011 e 2014, a taxa média de transações internacionais entre todos os cartões de crédito em nosso banco de dados foi de 2,1%. Mas a média entre os cartões que os consumidores aplicaram e qualificaram foi de 1,3% no mesmo período. Os dados mostram que essa tendência - de consumidores aplicando e se qualificando para taxas mais baixas do que as médias oferecidas em toda a indústria - vale para quase todas as taxas que analisamos.

Temos algumas hipóteses sobre o motivo pelo qual a APR e as tendências de taxas seguiram o padrão descrito acima:

• Os consumidores não sabem que estão pagando demais com juros, ou seja, não sabem que existem opções de custo mais baixo e, portanto, não estão aplicando para elas.
• Os consumidores não podem se qualificar para cartões que ofereçam os menores APRs.
• Os consumidores priorizam a redução de taxas para minimizar o APR.

Taxas de APR

Taxas atrasadas e taxas anuais de filiação

Transferência de saldo, adiantamento de dinheiro e taxas de câmbio

Metodologia do Estudo:

• Utilizamos nosso banco de dados interno de mais de 1.200 cartões de crédito para calcular tanto uma média simples quanto uma média ponderada entre as diversas características do cartão entre 2011 e 2014.
• Para derivar a média simples, calculamos a média da oferta de um recurso específico (taxas anuais, por exemplo) entre todos os cartões no banco de dados daquele ano. Os resultados desse método refletem ofertas bancárias.
• Para obter a média ponderada, levamos em consideração o que os consumidores estão optando por solicitar e depois qualificar para que os cartões mais populares para os quais os consumidores se qualificassem contam mais na média do que os menos populares.
  • Nós definimos popularidade pelo número de aplicações e aprovações que um determinado cartão recebeu.
  • Quanto maior o número de aplicativos e aprovações para esse cartão, maior o impacto que ele teve no índice geral.
• Para converter os pontos e milhas oferecidos pelos cartões em nosso banco de dados em um valor em dólar, usamos uma média aproximada da indústria de valor justo de mercado dos vários programas. Dessa forma, igualamos cada milha e apontamos para US $ 0,01.