Caminhada da taxa do fed: 4 maneiras de montar a onda ascendente da taxa de interesse

O Federal Reserve cumpriu sua promessa. O banco central anunciou nesta quarta-feira que elevará as taxas de juros, colocando-o no caminho certo para três aumentos esperados este ano.

No final de sua reunião de 15 de março, o Comitê Federal de Mercado Aberto votou para elevar as taxas de juros dos fundos federais em 0,25 ponto percentual, para um intervalo de 0,75% a 1%. Isso marca apenas o terceiro aumento desde a crise financeira e vem apenas meses após uma mudança em dezembro.

Este aumento de taxa foi praticamente garantido em Wall Street, já que grande parte do impacto já foi precificado no mercado e você pode não ver uma grande mudança. Mas o importante argumento é que os formuladores de políticas consideram que o mercado de trabalho e a perspectiva econômica dos EUA são fortes. Ou como a presidente do Fed, Janet Yellen, disse há três meses: "É um voto de confiança na economia".

Se você é novo em investir, esta pode ser a primeira vez que você experimenta um ambiente de taxa crescente. Afinal, o Fed não tem usado regularmente essa ferramenta de política monetária desde meados de 2006.

Aqui estão quatro dicas de investimento em antecipação de taxas mais altas para vir:

1. Considere ajustes, não uma revisão

Há um mantra de Wall Street, "não lute contra o Fed", que aparece em momentos como esse. Isso sugere que você deve aceitar as decisões de política monetária do Federal Reserve e alinhar seu portfólio para se beneficiar dessas mudanças, em vez de combatê-las.

Isso não significa que uma revisão completa seja garantida. Por que não? Primeiro, os investidores profissionais já aumentaram os preços das ações que se beneficiarão das taxas de juros mais altas. Em essência, você está um pouco atrasado para a festa. Em segundo lugar, o upending de sua estratégia de investimento atual pode custar-lhe agora e mais tarde, especialmente se você precisar reverter o curso quando o Fed cortar as taxas novamente.

Em vez disso, faça a si mesmo uma pergunta-chave: taxas mais altas afetam suas expectativas de longo prazo para qualquer investimento em seu portfólio? Se assim for, alguns ajustes podem ser garantidos. Quaisquer alterações devem ser feitas no espírito da sua tese de investimento original.

Não importa o que o Fed esteja fazendo, um portfólio bem diversificado que inclua investimentos em ativos e dentro de ativos ajudará você a se proteger contra riscos imprevistos, ou mesmo com mudanças bem telegráficas, como aumentos de juros.

2. Aumente sua poupança para a aposentadoria

À medida que as taxas de juros sobem, os bancos cobram dos tomadores mais por hipotecas, cartões de crédito, empréstimos para automóveis e empréstimos estudantis. Em teoria, eles também aumentam as taxas das contas de poupança, mas essas mudanças podem ser modestas.

Em vez de sonhar com as ofertas de conta poupança de 5% em 2007, é melhor investir o dinheiro excedente para a aposentadoria (depois de pagar dívidas com juros altos e estabelecer um fundo de dia chuvoso, é claro). Primeiro, verifique se você está recebendo sua correspondência 401 (k) do seu empregador e, em seguida, considere uma conta de aposentadoria individual.

Aqui você tem duas opções: um IRA tradicional ou um IRA de Roth. A diferença se resume em como e quando você recebe um incentivo fiscal. Com um IRA tradicional, sua contribuição é dedutível de impostos, enquanto o benefício de um IRA de Roth é que suas retiradas durante a aposentadoria não são tributadas.

Enquanto o máximo para qualquer tipo de conta é de US $ 5.500 em 2017 (embora as Roth IRAs tenham regras de elegibilidade com base na renda), você pode se surpreender com a possibilidade de economizar um pouco mais para a aposentadoria.

3. Preste alguma atenção aos títulos

Obrigações não recebem o mesmo amor que as ações. Eles não são "high-fliers", não conquistam as manchetes e podem ser confusos. Eles também serão diretamente afetados por taxas de juros mais altas.

À medida que as taxas sobem, o valor de mercado dos títulos tipicamente cai. Isso porque, se você tentar vender esse título, estará competindo com títulos novos que oferecem um retorno maior. E quanto mais longo o vencimento do título (geralmente medido em anos), maior a probabilidade de seu valor sofrer um impacto quando as taxas de juros aumentarem.

Embora as taxas mais altas tornem os títulos atraentes no futuro - você consegue garantir dinheiro a uma taxa garantida por um período de tempo específico - é nesse ponto que você pode sentir a pressão das taxas crescentes.

"Para os investidores individuais, as taxas de juros mais altas a longo prazo são boas notícias, mas o problema é que chegar lá pode ser doloroso", diz Jack Ablin, diretor de investimentos da BMO Wealth Management, em Chicago. "Olhe para as suas participações de renda fixa e certifique-se de não ter muitas taxas bloqueadas para vencimentos longos".

Não tem certeza de possuir títulos? Bem, você deveria; eles ajudam a equilibrar o risco de ativos mais voláteis, como ações, e devem se tornar uma parte maior de sua carteira à medida que você se aproxima da aposentadoria. As obrigações são uma oferta padrão de planos 401 (k) e estão incluídas nos fundos de aposentadoria. Eles também são investimentos populares de curto prazo devido a seus retornos de risco relativamente baixo e renda fixa.

Os títulos são um componente importante de um portfólio bem diversificado, mas com taxas em níveis ainda baixos, você não deve acumular muito dinheiro lá ainda. E quando dada a opção, investir principalmente em títulos (ou fundos de obrigações) com baixas despesas e prazos mais curtos.

Como isso funciona? Se você está investindo em um fundo de títulos, digamos em um IRA Roth ou tradicional, escolha aqueles com prazo de vencimento mais curto (um ou dois anos, por exemplo), em vez de, digamos, Títulos do Tesouro de 30 anos.Isso impedirá que você perca tanto dinheiro quanto as taxas aumentam. Ou considere certificados de depósito, especialmente para o dinheiro que você planeja utilizar nos próximos anos. Essas contas têm prazos ainda mais curtos e você pode criar uma escada para se beneficiar das taxas crescentes.

4. Mantenha o Fed no contexto

O último aumento de taxa mostra que os formuladores de políticas confiam na força da economia dos EUA. Isso marca um “ponto ideal” para os investidores. Esses aumentos são justificados por relatórios econômicos, mas estão longe de enviar alarmes sobre se as taxas muito altas restringirão o crescimento, diz Bruce McCain, estrategista-chefe de investimentos do Key Private Bank em Cleveland.

Como resultado, os investidores são livres para se concentrar em outras coisas. "O mercado está razoavelmente feliz com o que é visto nas estatísticas econômicas e, mais importante, nas novas políticas que vêm de Washington", diz McCain. "O Fed se tornou uma espécie de espetáculo secundário ao show de Washington."

O mercado tem mais em mente do que o Fed - e você também deveria. O retorno desse tipo de política monetária provavelmente será um pontinho no seu horizonte de investimento de longo prazo, e é importante entender como isso afetará seu portfólio sem ficar obcecado com isso.

Em vez disso, concentre-se em ser bem diversificado, evitando alterações de alocação imprudente e permanecendo investido - e você pode garantir que sua primeira experiência de investimento em um ambiente de taxas crescentes não seja o último.

Anna-Louise Jackson é escritora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7