Lições de investimento da juventude

De Richard M. Rosso

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“As crianças dizem as coisas mais ousadas.” - Tammy Wynette

É uma honra sincera ensinar as gerações futuras sobre dinheiro. Crianças com menos de 13 anos tendem a ser excessivamente excitadas, propensas a deixar escapar o que quer que esteja em suas mentes, muitas vezes para a surpresa de qualquer adulto na sala. Eu sempre me certifico de ter muitas guloseimas para todos no final. Desde o final do dia, a turma da quarta série que fez a viagem para o escritório recentemente ficou especialmente voraz. Ainda assim, eu não mudaria a rotina - aprendemos no começo, destruindo os bolos no final. E esse lote de bolinhos estava especialmente fresco e gelado. Mas isso não importava: eu não iria me desviar do plano que usei por anos.

Fora da boca de babes, lições e comportamentos que nós esquecemos claramente. Como adultos, somos implacavelmente bombardeados com o barulho da vida cotidiana, e por causa de nossos preconceitos, às vezes, não vemos as coisas claramente. As crianças também estão sobrecarregadas com estímulos, mas elas não têm um filtro tão entrincheirado e estão dispostas a ver as coisas como estão e felizes em compartilhar uma opinião. Há palavras sábias vindas da boca das garotas, se você apenas ouve. Aqui estão algumas regras simples:

1. Faça sua lição de casa antes de agir. Muitas crianças acreditam que, antes de fazer uma compra importante, você faz sua lição de casa. Agora, a ideia de lição de casa das crianças pode não ser tão sofisticada quanto a de um adulto, mas os investidores tendem a esquecer, especialmente quando os mercados são mais instáveis, que as emoções podem sobrecarregar o desejo de investigar os fatos. Tomamos medidas primeiro por medo ou pânico e lidamos com as repercussões mais tarde. As crianças sempre parecem surpresas com a quantidade de adultos que compram e vendem investimentos baseados exclusivamente no que vêem na televisão ou ouvem no rádio. Lembre-se, esses jovens estudantes acham que não há problema em comprar um cereal matinal baseado na mídia, mas adquirir um investimento ou “algo que pode cair” (suas palavras, não minhas) requer mais tempo e esforço.

Durante os extremos do mercado, é oportuno aproveitar o pulso de seu portfólio (e o de seu portfólio) para determinar se você está confortável com seu plano de alocação de ativos - a divisão de ativos em ações, renda fixa, dinheiro e outros investimentos. Se você está desconfortável porque sua carteira está girando mais do que o mercado para cima ou para baixo, faça sua lição de casa para se concentrar nos investimentos que causam a preocupação. A partir daí, é hora de decidir (com base no dever de casa, e não na azia) tomar uma das três estradas à medida que avalia as posses financeiras: fique no curso, compre mais ou venda os investimentos que lhe causam sofrimento. Mais uma vez, baseie essas decisões na sua tolerância ao risco e, em seguida, mantenha esse perfil de risco em ciclos bons e ruins.

2. Compre baixo. Eu sei que isso soa irreverente ou simplista, mas para o público maduro, comprar mais barato é mais fácil falar do que fazer. As crianças acreditam que devem fazer o melhor para comprar investimentos baixos, ou pelo menos esperam conseguir isso de forma consistente. Nós pregamos paciência quando as crianças querem um novo videogame, é hora de nos ensinarmos um pouco de paciência e deixar que os preços dos ativos cheguem até nós.

3. Compre o que você entende. Outra fácil, em teoria, de qualquer maneira. As crianças se sentem fortemente em comprar o que sabem ou entendem. Ocasionalmente, tornamos uma alocação de portfólio muito complicada pela compra de investimentos que não compreendemos totalmente. Há uma infinidade de veículos disponíveis que são baseados no movimento da moeda, apostam contra os mercados ou setores específicos ou prometem retornos apetitosos quando o mercado está sem direção. Mas qual será o impacto deles no seu portfólio geral? Se a adição parecer muito complicada e você não puder explicar para um amigo, talvez seja melhor passá-lo. Uma estratégia complicada não é necessariamente melhor. Seu plano de investimento precisa ser realista, acionável e confortável, com base em suas metas e aspirações personalizadas.

4. Uma disciplina de "vender", o que é isso? As crianças parecem abraçar a ideia de vender investimentos e seguir em frente. Para alguns de nós adultos, isso pode ser um desafio. Nós tendemos a resistir ao reequilíbrio ou permitimos que um investimento engula uma porção maior da carteira, resultando em mais risco. Se você não tiver disciplina ao comprar e vender ativos para restaurar seu portfólio a uma alocação de destino original, você não estará controlando o risco. O reequilíbrio exige uma natureza contrária, na qual você está depilando o que é melhor e adicionando dólares a essas classes de ativos que atualmente estão em desuso.

Uma posição concentrada significa que uma ação, setor ou setor representa uma parcela desproporcional de sua carteira total, geralmente 20% ou mais. O resultado final é mais volatilidade no portfólio; o principal fator de retorno, bom ou ruim, é o desempenho de uma grande participação. Os investidores às vezes relutam em reduzir posições concentradas devido às implicações fiscais de um grande ganho de capital ou de uma ancoragem a um preço passado para minimizar uma perda. É importante manter a perspectiva do risco como primeira prioridade.

5. Espere pacientemente por cupcakes no final. Investir requer paciência e disciplina. Você deve estabelecer metas e, quando essas metas forem alcançadas, a doce recompensa certamente será seguida.Foi difícil para as crianças se concentrarem na lição em mãos com as guloseimas esperando; eles acabam aprendendo que os atalhos para os assados ​​não existem, especialmente através das minhas lições! É semelhante ao investimento. Nós também queremos a nossa sobremesa primeiro, ou procuramos enriquecer rapidamente com base nos atalhos. Quando os mercados não estão cooperando, as estratégias de retorno ao básico, como economizar mais, diminuir a dívida e estender o tempo necessário para atingir uma meta financeira, são geralmente as melhores.

O que você aprenderá com as crianças hoje? Mantenha uma mente aberta e você pode se surpreender.