Qual investimento devo escolher?

Por Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

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Dado o recente colapso dos mercados financeiros e os contínuos problemas orçamentários do governo dos EUA, não é difícil entender por que os investidores hesitantes ainda mantêm reservas de caixa significativas em um momento em que deveriam considerar investimentos de capital de longo prazo. Quando um investidor faz a pergunta,

"Que investimentos devo escolher?", A questão muitas vezes não é questionada como uma questão de tempo de mercado, mas uma questão de "Como lidar com as complexidades da mecânica de mercado?"

Por exemplo, quantas opções de investimento diferentes o investidor médio tem disponível hoje? Agora pare e pense em um número real… Pense em quantas ações diferentes dos EUA e do Global, dos fundos mútuos dos EUA e do Global, dos US Separately Managed Accounts e dos US Exchange Traded Funds existem hoje que o investidor médio poderia revisar e usar na construção de carteiras.

Vamos analisar um breve resumo das opções de investimento:

• 1.510 do ETF dos EUA
• Contas gerenciadas separadamente dos EUA 6.873
• Ações dos EUA 16.825
• Fundos Mútuos dos EUA 27.659
• Fundos Mútuos Globais 53,974
• Ações globais 94.244

Quando você combina o número dessas opções de investimento, você teria 201.085 opções de investimento diferentes para escolher! Por outro lado, você não pode simplesmente adicioná-los, você também precisa criar um portfólio diversificado…. Assim, se você pegasse apenas a menor categoria da lista acima, definisse um limite de 15 ETFs para ser incluído em seu portfólio diversificado e, em seguida, selecione seu portfólio favorito, você ainda teria 345,031,052,000,000,000,000,000,000,000,000,000 opções de portfólio diferentes para escolher !! Sim, a matemática está correta !! Agora imagine quantas opções exclusivas de portfólio existiriam se você incluísse todas as 201.085 opções de investimento disponíveis para criar seu portfólio de investimentos! O número é incompreensível!

Então agora vamos lidar com algumas grandes ideias, não apenas grandes números. Simplificando, eu realmente acho que os investidores precisam simplificar seu processo de investimento para que eles possam entender esse processo e se sentir confortável com os resultados de longo prazo que são produzidos. Para iniciar um processo de investimento, existem seis aspectos que todo investidor não profissional precisa saber:

1. Ser capaz de definir, descrever e quantificar sua tolerância a riscos pessoais antes de começar a investir para que você possa estabelecer as alocações de ativos adequadas. Por exemplo, você é um perfil de risco de 70/30 de ações e títulos, a carteira global que você constrói deve ser composta por 70% de ações e 30% de títulos. Você então tem que dividir essas duas grandes alocações em subcategorias. Por exemplo, o seu portfólio de ações precisa incluir ações Large-Cap, Mid-Cap, Small-Cap, Micro-Cap, International e Emerging, que precisam ser subdivididas em categorias Growth ou Value. Você realmente precisa entender que o dinheiro que você está investindo é seu capital de risco e para você ser um investidor de longo prazo bem-sucedido esses fundos precisam ser amplamente diversificados e investidos por cinco a dez anos no mínimo para que a diversificação seja maximizada. um ciclo de mercado. Adote uma perspectiva de longo prazo e reequilibre as alocações de portfólio pelo menos anualmente.
2. Remova ou suprima suas emoções do processo de investimento. O fator ganância adora os mercados e o fator medo não tolera um mercado em queda. Ambos os fatores irão desviá-lo a longo prazo e encorajá-lo a se tornar um operador de dia de curto prazo ineficiente.
3. Crie uma alocação de investimento e monitore-a para se familiarizar com o modo como seus ativos respondem a várias condições do mercado. Gradualmente, reequilibre essa alocação à medida que os mercados mudam e você fica mais confortável com os benefícios do reequilíbrio. Quando você reequilibrar, estará vendendo as categorias que cresceram (vendendo em alta) e comprando de volta as categorias que reduziram (comprar em baixa) para manter seu perfil de risco constante.
4. Conheça todos os seus custos de investimento. Verifique se você conhece os custos de cada alternativa de investimento, pois o custo é um dos poucos itens que você pode controlar totalmente. Esses custos devem incluir os custos de investimento interno de um fundo mútuo, custos de negociação e custódia, custos de gerente e o custo de um consultor independente, se você estiver usando um. Todos os seus custos devem ser totalmente estabelecidos e transparentes antes de investir um único dólar em qualquer opção de investimento. Lembre-se, quanto maiores os custos totais da carteira, maior o retorno anual necessário apenas para pagar esses custos. Em um ambiente de baixo retorno, seu controle diligente de custos é uma necessidade absoluta.
5. Finalmente, e mais importante, encontrar um consultor profissional, independente, com base em taxas e conhecimento com a experiência e designações profissionais (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA, etc.) para aconselhá-lo. E não, isso não é um comercial sem vergonha para minha profissão; Eu, pessoalmente, consultamos médicos, advogados, contadores, floristas, mecânicos e carpinteiros quando informações importantes são necessárias em minha vida. Você deve fazer o mesmo quando se trata de investimentos! Considere perícia financeira, pelo menos, está em pé de igualdade com um andar de nível ou uma modesta cirurgia cardíaca. Eu realmente acredito que consultar um profissional financeiro qualificado é um passo crítico porque “você não sabe o que não sabe”. O conhecimento e a experiência do profissional serão inestimáveis ​​e valerão a pena. Estudos demonstraram que a contribuição de um profissional de investimento na poupança após impostos e a redução da volatilidade da carteira mais do que compensaram as taxas de consultoria. Além disso, lembre-se de pensar a longo prazo, porque se algo de repente acontecer a você, esse conhecimento, plano financeiro e relacionamento que você estabeleceu, agora está ajudando diretamente a cuidar de seu bem mais valioso … o bem-estar econômico de sua família durante um tempo desafiador e além.

Espero que você tenha encontrado minhas percepções profissionais valiosas e úteis ao iniciar seu processo para investir e decidir: "Qual investimento devo escolher?"