Taxas de investimento podem deixar você velho e quebrado

Você quer economizar o máximo possível para a aposentadoria. O setor de serviços financeiros quer ganhar tanto dinheiro quanto puder.

Esse conflito pode levar seus profissionais financeiros a sugerir um investimento de alto custo mesmo quando opções semelhantes de baixo custo estiverem disponíveis.

As diferenças nas taxas - geralmente frações de um percentual - podem parecer minúsculas. Com o tempo, no entanto, taxas mais altas podem reduzir drasticamente as economias de aposentadoria de um investidor, segundo a Securities and Exchange Commission e outros órgãos de fiscalização, e aumentam significativamente as chances de que os poupadores fiquem sem dinheiro no final da vida.

Veja um exemplo do aplicativo Big Picture, que ajuda consultores financeiros a testar estratégias de investimento para planos de aposentadoria com dados históricos de desempenho do mercado e taxas de inflação.

Suponha que você tenha uma carteira dividida igualmente entre ações e títulos, com o objetivo de sustentar uma aposentadoria de 30 anos. Você planeja retirar 4% no primeiro ano e aumentar essa retirada pela taxa de inflação a cada ano seguinte. Essa “regra de 4%” é amplamente usada no planejamento financeiro para minimizar as chances de que os poupadores ficarão sem dinheiro na aposentadoria.

Você pagará taxas em todas as etapas. Os fundos mútuos cobram taxas. Corretores que compram ações e títulos em seu nome cobram taxas. Consultores financeiros cobram taxas. Esses custos podem afetar drasticamente suas chances de sucesso.

Você vai ter dinheiro suficiente?

Com base nos dados do Big Picture, as chances de você ficar sem dinheiro na aposentadoria são:

• 9% se o custo anual dos seus investimentos for de 0,5%
• 17% se o seu custo for de 1%
• 29% se o seu custo for de 2%
• 50% se o seu custo for de 2,5%

"As altas taxas podem reduzir os gastos seguros com aposentadoria em centenas de dólares por mês para o aposentado médio, tirar anos da vida de um portfólio ou deixar aposentados com muito menos capital legado", diz Ryan McLean, fundador da Los Altos, Califórnia. Ilustrado, que criou o aplicativo Big Picture. "Eu não acho que os investidores tenham sido adequadamente informados sobre esses efeitos."

Os consultores financeiros entendem os riscos de altas taxas - ou deveriam. Mas pode não ser do seu interesse educar os clientes se os conselheiros ganharem mais dinheiro investindo em investimentos de alto custo.

3 lembretes enquanto você investe

Investidores de aposentadoria devem considerar-se por conta própria quando se trata de proteger seus ovos de ninho. Veja o que você deve ter em mente:

• Não existe um investimento “sem custo”. Os investidores sempre pagam alguma coisa, seja como um custo direto, como um índice de despesas anuais ou um custo indireto, como um retorno reduzido. Anuidades fixas e indexadas, por exemplo, geralmente são lançadas como investimentos sem custo, mas a seguradora normalmente paga ao investidor menos do que a conta ganha.
• Investimentos de baixo custo tendem a superar os de maior custo. Décadas de pesquisa mostraram que os fundos mútuos de custo mais baixo oferecem retornos acima da média, enquanto os de maior custo tendem a acompanhar as médias do mercado. Quando se trata de custos, o que é considerado "baixo" ou "alto" varia de acordo com o investimento. Por exemplo, os fundos mútuos custam em média 0,61%, de acordo com a Morningstar. As anuidades variáveis, que são contratos de seguro com investimentos semelhantes aos dos fundos mútuos, custam em média 2,24%.
• A gestão de investimentos não precisa custar muito. Empresas de investimento digital, ou consultores robóticos, oferecem gerenciamento de investimento computadorizado por um custo total de cerca de 0,5% do seu portfólio. Isso inclui uma taxa de administração de investimentos mais o custo dos fundos negociados em bolsa subjacentes. Alguns consultores, incluindo o Betterment e o Vanguard Personal Advisor Services, oferecem acesso a consultores financeiros por uma taxa um pouco mais alta.

Em contraste, os consultores humanos cobram uma média de 1% pelos primeiros US $ 1 milhão que administram, além dos custos de investimento subjacentes. Uma taxa de 1% pode ser justificada se o consultor financeiro oferecer outros serviços, como planejamento financeiro abrangente, ou impedir que um investidor fuja do mercado em pânico. Se você usar um planejador financeiro, verifique se ele ou ela segue o padrão fiduciário de colocar seus interesses em primeiro lugar.

Em última análise, você é quem tem que viver com o que resta depois que todas as taxas são pagas. Isso é um bom incentivo para manter uma tampa sobre eles.

Este artigo foi escrito por Investmentmatome e foi originalmente publicado pela Associated Press.