Definição e exemplo de liquidação de vida

O que é:

A assentamento de vida ocorre quando uma pessoa vende sua vida inteira ou universal apólice de seguro para um terceiro, que mantém os pagamentos do prêmio e recebe o benefício por morte quando o segurado morre.

Como funciona (Exemplo):

Digamos que John Doe tenha uma apólice de seguro de vida que ele não precisa mais. Ele decidiu que ele salvou o suficiente para a aposentadoria, seus filhos estão crescidos e fora de casa, e ele está confortável com os bens que ele vai deixar quando morrer. John não precisa deixar mais dinheiro para seus filhos, então ele decide se livrar de sua apólice de seguro de vida para que ele possa parar de pagar os prêmios. Porque ele tem uma política de toda a vida, há algum valor em dinheiro na política

A empresa XYZ é um provedor de liquidação vitalícia. Um provedor de liquidação vitalícia adquire apólices de seguro de vida inteiras e universais de pessoas que não precisam mais ou querem a cobertura, mas querem recuperar seus investimentos nas apólices. Os vendedores recebem dinheiro para usar como quiserem; o comprador começa a fazer os pagamentos do prêmio em nome do vendedor. Desta forma, a empresa XYZ tem essencialmente uma política sobre a vida do vendedor.

John Doe vende sua política para a empresa XYZ. Quando ele morre, a empresa XYZ recebe os benefícios por morte da apólice de seguro.

Por que é importante:

Os assentamentos de vida são muito novos, mas muito controversos. Por um lado, John Doe pode receber dinheiro para financiar a aposentadoria ou pagar despesas médicas enquanto ainda está vivo. Por outro lado, quanto mais cedo ele morrer, maiores serão os retornos para a Empresa XYZ (afinal, a Empresa XYZ não precisa continuar pagando os prêmios do seguro para a pessoa). Do ponto de vista financeiro, há certeza de que os pagamentos virão - afinal, todos acabam morrendo. O risco, portanto, é que a Companhia XYZ não passará pelos pagamentos como prometido ou que a seguradora reterá o benefício de morte.

Os provedores de liquidação de vida tendem a comprar muitas apólices de seguro e têm uma grande carteira deles. Como as pessoas cobertas pelas políticas morrerão em momentos diferentes, o provedor de solução de vida terá um fluxo de fluxos de caixa (dos benefícios por morte) chegando a ele ao longo do tempo. Além disso, os fluxos de caixa não estão correlacionados com o que está acontecendo em outros lugares nos mercados.

Um provedor de liquidação vitalícia pode securitizar esse fluxo de fluxos de caixa agrupando as apólices e emitindo títulos aos investidores. Esses investimentos são chamados de títulos de morte.