Definição de carga e exemplo |

O que é:

A carga é uma taxa paga para comprar ou vender um investimento específico. É expresso como uma porcentagem do valor investido. O termo é mais usado quando se discutem fundos mútuos.

Como funciona (Exemplo):

Em geral, existem dois tipos de cargas: cargas front-end e back-end. Uma carga inicial é uma taxa paga para comprar um investimento, e uma carga de back-end é uma taxa paga para vender um investimento (também pode ser chamada de encargo de vendas diferido contingente, uma taxa de saída ou uma taxa de resgate). Um fundo sem carga é aquele que não cobra taxas desse tipo.

Vamos supor que você esteja interessado em fazer um investimento de US $ 10.000 no fundo mútuo da Empresa XYZ. Se o fundo tiver uma carga inicial de 4%, então, do investimento de US $ 10.000, US $ 400 (US $ 10.000 x 0,04) são pagos à empresa do fundo e US $ 9.600,00 são realmente investidos no fundo como resultado. Idealmente, os ganhos do investimento devem mais do que compensar a carga inicial. Neste exemplo, o fundo inicial deve retornar 14,6% em um ano para chegar a US $ 11.000 em valor após a taxa

Se o fundo tiver uma carga de back-end de 4%, você deverá pagar uma taxa de US $ 400 a venda do investimento (US $ 10.000 x 0,04). Mais uma vez, os ganhos do investimento devem idealmente mais do que compensar a carga de back-end. Neste exemplo, o fundo de back-end carregado deve, portanto, retornar 14% em um ano para chegar a US $ 11.000 em valor após a taxa.

Claramente, o tamanho da carga afeta o tamanho do retorno do investidor. No nosso exemplo, se o fundo da empresa XYZ é um fundo sem carga, então, para atingir US $ 11.000 em valor após um ano, ele só precisa gerar um retorno de 10%.

As cargas frontais variam muito e podem se aplicar reinvestimentos de dividendos, juros ou ganho de capital. Esses fundos mútuos são geralmente chamados de Ações A. Ao olhar para as informações de negociação de fundos mútuos, os fundos mútuos de primeira linha terão preços maiores do que o valor do ativo líquido do fundo (ou preço de oferta). O preço de venda é igual ao valor do ativo líquido do fundo mais a carga inicial.

As cargas de back-end são comumente avaliadas no valor inicial do investimento, embora algumas empresas calculem a taxa no valor final se ela for inferior à preço de compra original. Os fundos mútuos de back-end são frequentemente referidos como Ações B. Geralmente, as cargas de back-end são reduzidas para cada ano em que o investidor detém o investimento. Se o investidor detém o investimento por tempo suficiente, muitos fundos renunciam à taxa de back-end. Por exemplo, uma taxa de back-end pode ser de 5% no primeiro ano, 4% no segundo ano, e assim por diante até que a taxa seja zero.

Frequentemente, os investidores podem pagar cargas reduzidas se fizerem grandes investimentos. O valor que se qualifica para uma carga reduzida é chamado de ponto de interrupção e varia de investimento para investimento. Alguns fundos podem ter mais de um ponto de interrupção. Em alguns casos, um investidor pode assinar uma carta de intenção com a empresa de investimento, prometendo investir uma certa quantia ao longo do tempo para se qualificar para a carga reduzida agora.

Por que é importante:

As cargas desestimulam os investidores negociação de suas ações de fundos mútuos, uma atividade que requer fundos para ter quantidades consideráveis ​​de dinheiro na mão, em vez de investir. Geralmente, no entanto, uma carga é considerada pagamento pela perícia da corretora na seleção do fundo certo para o investidor. Notavelmente, há considerável controvérsia sobre se os fundos de carga têm desempenho melhor ou pior do que os fundos sem carga.

As cargas são mais frequentemente associadas a fundos mútuos, mas anuidades, apólices de seguro de vida e parcerias limitadas também podem ter cargas. Os fundos mútuos devem divulgar as cargas e outras taxas em seus prospectos, e é importante entender que uma carga é apenas um dos vários tipos de taxas que podem ser cobradas. Assim, ao comparar os investimentos, os investidores devem ter o cuidado de avaliar todas as taxas associadas a um investimento, não apenas o tamanho da carga.