Definição e exemplo de marca para modelo |

O que é:

Marca para modelo é um método contábil em que os preços dos ativos são atribuídos usando os resultados de um modelo financeiro

Como funciona (Exemplo):

O método de precificação de marca para modelo atribui um valor aos ativos com base no resultado de um modelo financeiro. Também pode levar em conta as previsões históricas de preços calculadas a partir do mesmo modelo. Por essa razão, os preços de marcação a modelo são estimativas baseadas na teoria.

A marcação a modelo é frequentemente aplicada a ativos que negociam em mercados muito ilíquidos. Por exemplo, títulos emitidos no mercado privado não são negociados com muita freqüência. Como o mercado de títulos privados é bastante ilíquido, geralmente é apropriado valorizar esses tipos específicos de títulos em uma base de marca a modelo.

Por que é importante:

Mark-to-model é um método arriscado e controverso, especialmente quando é usado para precificar ativos que negociam em um mercado líquido, mas em declínio. A marcação a modelo presta-se à análise subjetiva no nível individual, sem levar em conta como o conjunto maior de compradores e vendedores está de fato valorizando um ativo. Em outras palavras, dados os pressupostos de que um modelo de precificação é composto, os indivíduos podem não concordar com a precisão dos preços dos ativos.

A crise de crédito do final dos anos 2000, hipotecas e títulos lastreados em hipotecas perdeu muito de seu valor percebido. um curto período de tempo. O Conselho Federal de Normas Contábeis (FASB) optou por suspender a contabilização de marcação a mercado em favor da contabilidade de marca ou modelo para dar às instituições financeiras margem de manobra ao colocar um valor em hipotecas e MBSs em um tumultuado mercado.