O que faz com que as taxas de juros de hipoteca mudem?

Nós ouvimos há vários anos que as taxas de hipoteca estão em "mínimos históricos". E é verdade. No início dos anos 80, as taxas hipotecárias pairavam nos adolescentes de meados a alta. Pense na diferença entre uma hipoteca residencial de 18% na época, em comparação com o empréstimo sub-taxa de juros atual de 5%. É verdadeiramente notável. Mas o que impulsiona os altos e baixos das taxas de hipoteca?

Política monetária

Começa com a política monetária: o Federal Reserve ajusta o sistema financeiro dos EUA aumentando ou reduzindo a taxa de juros dos fundos federais - os bancos de juros cobram uns aos outros por empréstimos de curto prazo. Por sua vez, por se basearem no valor futuro das taxas de juros de curto prazo, as taxas de longo prazo, como títulos corporativos e hipotecas, também são influenciadas. O efeito cascata move as taxas de juros em todo o espectro, desde empréstimos de empresas até empréstimos ao consumidor.

Movimentos de mercado e inflação

Empréstimos hipotecários individuais são frequentemente empacotados com milhares de outros em títulos lastreados em hipotecas. O mercado secundário desses investimentos também pode movimentar as taxas de juros oferecidas pelos credores hipotecários. Se o custo dos bens de consumo aumentar, o dólar perde um pouco do seu poder de compra e a inflação resultante impacta os gastos - e o mercado de títulos.

Se a inflação ameaça, as taxas de juros são impulsionadas para domar a economia e manter a força do dólar. Os títulos hipotecários começam a vender e os preços caem. Mas, devido à relação inversa entre os rendimentos das obrigações e os preços dos títulos, à medida que os preços caem, os rendimentos aumentam. Esses rendimentos crescentes são uma influência direta nas taxas de juros das hipotecas. A inflação provoca preços mais altos para tudo, incluindo empréstimos para habitação.

Quando a ameaça da inflação é pequena, as taxas de juros das hipotecas geralmente permanecem baixas.

A economia

As taxas de juros também influenciam o comportamento econômico. Em um ambiente de baixa taxa de juros, as empresas estão ansiosas para tomar empréstimos, fazer investimentos, expandir seus negócios e contratar mais funcionários. A riqueza pessoal aumenta e alimenta o fogo para gastos ainda maiores. O mercado imobiliário cresce durante períodos de baixas taxas de hipoteca.

À medida que as taxas de juros sobem, o custo de tal expansão se torna cada vez mais caro - as empresas tornam-se mais cautelosas, descontinuam os planos de desenvolvimento e muitas vezes começam a reduzir as despesas de pessoal. A construção de moradias enfraquece e as vendas de moradias geralmente ficam lentas à medida que as taxas de hipotecas aumentam.

Fatores globais guiam as taxas de hipoteca também

Todas essas variáveis ​​econômicas estão inter-relacionadas e afetam a oferta e a demanda por habitação. Uma economia fraca mantém o Federal Reserve ocupado massageando a oferta monetária com baixas taxas de juros. Uma economia forte induz o Fed a elevar as taxas para conter a inflação potencial.

Mas os fatores globais também afetam a economia dos EUA, incluindo as taxas de juros das hipotecas. Agitação política, aumento da concorrência estrangeira, desemprego, combustível e custos com alimentos - qualquer coisa que ameace - ou reforce - a economia americana pode influenciar o custo do empréstimo de dinheiro. Se você é um comprador home da primeira vez ou procurando uma hipoteca refinancia, saiba mais sobre como obter as melhores taxas de hipoteca para a sua situação com o nosso guia de hipoteca do site.

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