Como funcionam os fundos mútuos?

Você quer investir seu dinheiro, mas também quer evitar os riscos e aborrecimentos associados à escolha de ativos individuais? Os fundos mútuos fornecem os benefícios de um portfólio diversificado sem o tempo necessário para administrar um.

O que exatamente são fundos mútuos?

Um fundo mútuo agrupa dinheiro de vários investidores diferentes para investir em um grande grupo de ativos.

Ao contrário do mercado de ações, no qual os investidores compram ações uns dos outros, as ações de fundos mútuos são compradas diretamente do fundo (ou de um corretor que as compra diretamente do fundo).

Os fundos mútuos são uma das ferramentas mais comuns que os investidores usam para gerar economias para a aposentadoria. Se você tem um 401 (k), uma pensão, uma conta de aposentadoria individual tradicional ou um Roth IRA - realmente, qualquer tipo de conta de corretagem para investir seu dinheiro - há uma grande probabilidade de seu portfólio incluir fundos mútuos.

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Tipos de fundos mútuos

Alguns fundos mútuos concentram-se em uma única classe de ativos, como ações ou títulos, enquanto outros investem em uma variedade. Estes são os principais tipos de fundos mútuos:

• Fundos de ações (equity) carregam o maior risco ao lado dos maiores retornos potenciais. Flutuações no mercado podem afetar drasticamente o retorno dos fundos de ações. Existem vários tipos de fundos de ações, como fundos de crescimento, fundos de renda e fundos setoriais. Cada um desses grupos tenta manter uma carteira de ações com certas características. (Veja mais sobre como investir em ações e fundos de ações.)
• Fundos de obrigações (renda fixa) são menos arriscados que os fundos de ações. Existem muitos tipos diferentes de títulos, então você deve pesquisar cada fundo mútuo individualmente para determinar a quantidade de risco associado a ele.
• Fundos híbridos investir em uma mistura de ações, títulos e outros títulos. Muitos fundos híbridos são fundos de fundos; eles investem em um grupo de outros fundos mútuos. Um exemplo popular é um fundo para datas-alvo, que automaticamente escolhe e realoca ativos para investimentos mais seguros à medida que você se aproxima da idade da aposentadoria.
• Fundos do mercado monetário têm os retornos mais baixos porque eles carregam o menor risco. Os fundos do mercado monetário são legalmente obrigados a investir em investimentos de curto prazo e de alta qualidade, emitidos pelo governo dos EUA ou pelas empresas norte-americanas.

Fundos ativos vs. passivos

Não importa em qual categoria um fundo mútuo se enquadre, suas taxas e desempenho serão afetados pelo seu gerenciamento ativo ou passivo.

Os fundos gerenciados passivamente investem de acordo com uma estratégia predeterminada. Eles tentam igualar o desempenho de um índice de mercado específico e, portanto, exigem pouca habilidade de investimento. Como esses fundos exigem pouca administração, eles terão taxas mais baixas do que os fundos administrados ativamente.

Dois tipos de fundos mútuos populares para investimento passivo:

• Fundos de índice acompanhar um índice de mercado, como o Standard & Poor’s 500 ou o Nasdaq. Esses tipos de fundos são compostos inteiramente de ações que compreendem um índice específico, de modo que o risco reflete o do mercado, assim como os retornos.
• Fundos negociados em bolsa podem ser negociados como ações individuais, mas também oferecem os benefícios de diversificação de fundos mútuos. Eles geralmente cobram taxas mais baixas do que os fundos mútuos tradicionais, mas os operadores ativos podem achar seus custos muito altos.

Os fundos administrados ativamente buscam superar os índices de mercado e têm o potencial de obter um retorno maior do que os fundos gerenciados passivamente. Eles também têm maiores recompensas em potencial, além de riscos: Estudos mostram que estratégias de investimento passivo geralmente proporcionam melhores retornos.

Estudos mostram que estratégias de investimento passivas geralmente proporcionam melhores retornos.

Os fundos administrados ativamente têm taxas mais altas - chamadas de índices de despesas - do que os fundos passivos. As taxas de despesas variam de cerca de 0,05% a 1% ou mais, e são cobradas anualmente como uma porcentagem do seu investimento. Um alto índice de despesas pode corroer os retornos dos investimentos ao longo do tempo, portanto preste muita atenção a essas taxas.

Os benefícios e desvantagens dos fundos mútuos

Existem dois benefícios principais para investir em fundos mútuos:

• A diversificação é um dos princípios mais importantes do investimento. Se uma única empresa falha e todo o seu dinheiro foi investido naquela empresa, você perdeu seu dinheiro. No entanto, se uma única empresa falha em seu portfólio diversificado, você só perdeu uma pequena quantia. Os fundos de investimento oferecem acesso a um portfólio diversificado, sem a dificuldade de monitorar dezenas de ativos diariamente.

  Os fundos de investimento oferecem acesso a um portfólio diversificado, sem a dificuldade de monitorar dezenas de ativos diariamente.

• Simplicidade é o papel fundamental dos fundos mútuos. Depois de encontrar um fundo mútuo com um bom registro, você tem um papel relativamente pequeno a desempenhar. Algumas pessoas não gostam da falta de controle associada a um fundo mútuo; você não sabe exatamente a composição do portfólio do fundo e não tem controle sobre suas compras. No entanto, isso pode ser um alívio para os investidores que simplesmente não têm tempo para acompanhar e gerenciar um grande portfólio.

A principal desvantagem dos fundos mútuos é que, porque o fundo é administrado, as taxas serão incorridas, não importando o desempenho do fundo. Os investidores têm que pagar taxas de vendas, taxas anuais e outras despesas sem garantia de resultados. Dito isto, a maioria de qualquer método de investimento incorrerá em taxas sem garantia de resultados.

Como ganho dinheiro com fundos mútuos?

Quando você investe em um fundo mútuo, dinheiro ou valor pode aumentar de três fontes:

• Pagamentos de dividendos: Quando um fundo recebe dividendos ou juros sobre os títulos em sua carteira, ele distribui uma quantia proporcional dessa receita para seus investidores. Ao comprar ações de um fundo mútuo, você pode optar por receber suas distribuições diretamente ou reinvesti-las no fundo.
• Ganho de capital: Quando um fundo vende um título que subiu de preço, esse é um ganho de capital. Quando um fundo vende um título que caiu de preço, isso é uma perda de capital. A maioria dos fundos distribui quaisquer ganhos de capital líquidos para os investidores anualmente.
• Valor patrimonial líquido: O valor do fundo aumenta. Isso é semelhante a quando o preço de uma ação aumenta; você não recebe distribuições imediatas, mas o valor do seu investimento é maior e você terá ganho dinheiro caso decida vendê-lo.

Como comprar fundos mútuos

Você pode comprar através de uma conta de aposentadoria patrocinada pelo empregador, como um 401 (k), ou diretamente de um provedor de fundos, como Vanguard, Fidelity ou American Funds. Ambas as opções, no entanto, podem limitar sua escolha de fundos.

Você terá mais opções se abrir uma conta de corretagem para começar a investir. Pode haver uma exigência de depósito mínimo, mas alguns provedores oferecem $ 0 mínimo se você investir através de uma conta de aposentadoria individual, como um IRA tradicional ou Roth, ou se você configurar depósitos mensais automáticos.

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