Fluxo de Caixa Operacional Definição & Exemplo |

O que é:

O fluxo de caixa operacional é o caixa das atividades operacionais como uma porcentagem do passivo circulante em um determinado período.

Como funciona (Exemplo):

Taxa de fluxo de caixa operacional é geralmente calculada usando a seguinte fórmula:

Fluxo de caixa operacional = Fluxo de caixa operacional / Passivo circulante

A taxa de fluxo de caixa operacional não é mesmo que a margem do fluxo de caixa operacional ou a margem do lucro líquido, que inclui transações que não envolvem transferências reais de dinheiro (a depreciação é um exemplo comum de uma despesa não monetária que é incluída nos cálculos do lucro líquido, mas não no fluxo de caixa operacional). A taxa de fluxo de caixa operacional também não é igual ao EBITDA ou fluxo de caixa livre.

Como o capital de giro é um componente do fluxo de caixa operacional, os investidores devem estar cientes de que as empresas podem influenciar a taxa de fluxo de caixa operacional aumentando o tempo para pagar as contas (preservando assim seu dinheiro), encurtando o tempo que leva para coletar o que lhes é devido (acelerando assim o recebimento de dinheiro) e adiando a compra de estoque (novamente preservando dinheiro).

Por que é importante:

O índice de fluxo de caixa operacional é uma medida da liquidez de uma empresa. Se o fluxo de caixa operacional for menor que 1, a empresa gerou menos caixa no período do que precisa pagar suas obrigações de curto prazo. Isso pode sinalizar a necessidade de mais capital. Assim, investidores e analistas normalmente preferem taxas de fluxo de caixa operacionais mais altas.

É importante notar, no entanto, que ter relações de fluxo de caixa operacional baixas por um tempo nem sempre é uma coisa ruim. Se uma empresa está construindo uma segunda fábrica, por exemplo, isso pode compensar no final se a fábrica gerar mais caixa.