Definição e Exemplo das Obrigações de Poupança |

O que é:

Títulos de poupança são obrigações vendidas pelo Tesouro dos EUA. O Tesouro dos EUA emitiu muitas séries diferentes de títulos de capitalização ao longo dos anos, mas somente I Bonds e EE Bonds estão disponíveis para compra hoje.

Como funciona (Exemplo):

Os títulos de poupança vêm em papel ou em formato eletrônico e podem ser adquiridos na maioria das instituições financeiras ou através do site TreasuryDirect do Tesouro dos EUA. Cidadãos dos EUA, residentes oficiais dos EUA e funcionários do governo dos EUA (independentemente do seu estatuto de cidadania) podem comprar e deter títulos de capitalização. Os menores também podem possuir títulos de poupança.

Os títulos de EE de papel são vendidos a 50% do valor de face, o que significa que o investidor paga US $ 50 por um título de US $ 100 e o título não vale seu valor de face até o vencimento. Os bônus eletrônicos de EE são vendidos pelo valor de face, o que significa que o investidor paga US $ 50 por um título de US $ 50. As obrigações eletrônicas de EE podem ser compradas em qualquer quantia acima de US $ 25. I Bonds são vendidos pelo valor de face (ou seja, um título de US $ 100 custa US $ 100). Como EE Bonds, o investimento mínimo é de US $ 25, e os investidores que compram I Bonds eletronicamente podem comprar em qualquer quantia acima de US $ 25.

Os investidores só podem comprar títulos em US $ 50, US $ 75, US $ 200, US $ 500, US $ 1.000, US $ 5.000, e incrementos de US $ 10.000, e eles podem comprar até US $ 30.000 em títulos de poupança em um ano.

Quando um título de poupança amadurece, o investidor recebe o valor de face do título mais os juros acumulados. Títulos de poupança não são resgatáveis ​​nos primeiros 12 meses em que estão pendentes, e os investidores que resgatam nos primeiros cinco anos perdem os últimos três meses de juros como penalidade.

Abaixo estão os componentes básicos de um título de poupança de papel.

Pagamentos de juros

As obrigações de poupança são obrigações com cupão zero, na medida em que ganham juros mensais, mas não pagam esses juros até amadurecerem ou serem resgatadas. O juro incorpora-se semestralmente.

Os bônus de EE emitidos após maio de 2005 têm uma taxa de juros fixa igual a 90% do rendimento médio do mercado em Treasuries de cinco anos durante os seis meses anteriores à emissão do Bond EE. A taxa do Departamento da Dívida Pública em 1 de maio e 1 de novembro.

I Títulos pagam uma taxa fixa mais uma taxa de inflação baseada no IPC para Consumidores Urbanos (CPI-U). A taxa muda duas vezes por ano e oferece alguma proteção contra perda de poder de compra. Essa estrutura é o que distingue principalmente as Obrigações I das Obrigações EE. O Departamento de Dívida Pública anuncia as taxas de títulos em maio e novembro.

Tributação

Os juros dos títulos de poupança estão isentos de impostos estaduais e municipais. Está sujeita a imposto federal, no entanto, mas somente no ano em que o título vence ou é resgatado. O titular pode optar por pagar impostos a cada ano sobre os juros auferidos naquele ano, mas a desvantagem disso é que o contribuinte deve então pagar impostos sobre os juros acumulados de quaisquer outros investimentos também.

Os juros de títulos de dívida podem ser isentos de impostos federais se o investidor resgatar títulos de capitalização e pagar mensalidades para si ou para um dependente no mesmo ano. Essa isenção é chamada de Programa de Poupança Educacional e há requisitos de elegibilidade, portanto, consulte um profissional qualificado antes de investir.

Por que é importante:

Poupança são investimentos simples e de baixo risco. A isenção de impostos estaduais e municipais, bem como a isenção federal para o pagamento de mensalidades, tornam os títulos de poupança especialmente vantajosos para os investidores em altos níveis de impostos ou aqueles com filhos que estão cursando a faculdade. Títulos de poupança são muito líquidos, pois podem ser resgatados on-line ou em qualquer instituição financeira (mas não têm mercado secundário, o que significa que não podem ser negociados entre investidores individuais).

No entanto, títulos de capitalização oferecem um nível muito baixo. taxa de retorno e falta proteção contra a inflação devido à sua taxa de juros fixa (note que os Títulos oferecem alguma proteção à inflação, no entanto). Também não há oportunidades de ganhos de capital com títulos de capitalização, nem fornecem renda atual a menos que o investidor resgate o título. Como os títulos de capitalização já oferecem um diferimento de impostos, raramente é vantajoso mantê-los em contas com impostos diferidos.