Teaser Rate Definition & Exemplo
What is TEASER RATE? What does TEASER RATE mean? TEASER RATE meaning, definition & explanation
Índice:
O que é:
A teaser rate é geralmente uma taxa de juros inicial artificialmente baixa em um ajuste- hipoteca de taxa (ARM).
Como funciona (Exemplo):
A taxa de juros no ARM corresponde a um benchmark específico (geralmente a taxa básica de juros, mas às vezes LIBOR, o Tesouro de vencimento constante de um ano). outros benchmarks) mais um spread adicional (que também é chamado de margem, e seu tamanho é geralmente baseado na pontuação de crédito do tomador). O benchmark mais o spread é igual à taxa de juros do empréstimo; é chamado taxa totalmente indexada. Alguns ARMs oferecem uma taxa de índice com desconto, também chamada de teaser rate, durante o primeiro ano ou mais
Para entender como as taxas de juros ajustáveis afetam o pagamento de um tomador, vamos supor que o banco ofereça US $ 100.000 a um mutuário em potencial. A taxa de juros é primo mais 5% com um limite de 10%. Se a taxa básica de juros for de 3%, a taxa de juros do tomador do empréstimo será de 8% (5% + 3%) e o pagamento mensal será de US $ 733,77. Se a taxa básica de juros aumentar para, digamos, 4%, a taxa de juros do empréstimo chegará a 9% (5% + 4%) e o pagamento será de US $ 804,63.
Em muitos casos, os ARMs têm limites máximos: alta (e às vezes baixa) a taxa de juros pode ir, e quanto eles podem se mover em qualquer um ano, mês ou trimestre. Em alguns casos, a taxa de juros só se ajustará para cima - isto é, os mutuários não obterão nenhum benefício se as taxas de juros caírem.
Por que é importante:
A idéia por trás dos ARMs é aceitar o risco (e o potencial correspondente recompensa) que as taxas vão mudar favoravelmente e, assim, beneficiar o mutuário ou o credor. Por exemplo, se um tomador toma um ARM que atualmente carrega uma taxa de juros de 7%, ele espera que as taxas caiam e seus pagamentos caiam de acordo; o credor, por outro lado, espera que as taxas de juros aumentem, o que aumenta a quantidade de lucro que o empréstimo gera (aumentando os pagamentos do tomador). Devido a esse arranjo de risco, os ARMs costumam ter taxas de juros mais baixas do que as hipotecas de taxa fixa, o que, por sua vez, pode permitir que os tomadores tomem mais empréstimos do que poderiam sob hipotecas com taxas fixas. Uma taxa de teaser geralmente exacerba esse problema.
Como você pode ver, os ARMs podem ter implicações complexas. Assim, como é o caso de qualquer hipoteca ou outro empréstimo, os mutuários devem ler e compreender a documentação do credor e contemplar as implicações das mudanças nas taxas de juros. Os mutuários devem ter certeza de que podem lidar com o pior cenário possível de serem forçados a fazer os pagamentos mais altos da hipoteca permitidos. Os credores são legalmente obrigados a divulgar quão alto o pagamento mensal do mutuário pode ir.
