Suas 3 bordas sobre os profissionais de investimento

Wall Street e a mídia financeira gostam de dizer aos investidores individuais que não têm chance no mercado de ações contra os profissionais de grandes somas que usam software de alta tecnologia para filtrar as complexas tendências das ações. Isso é verdade até certo ponto, mas é apenas parte da história.

Claro, se os investidores individuais quiserem jogar no Wall Street, eles têm poucas chances de ganhar. Mas os investidores individuais não precisam jogar com essas regras para ter sucesso, porque eles têm algumas vantagens significativas próprias. Melhor ainda: essas vantagens são quase impossíveis para os profissionais imitarem, por isso são uma vantagem competitiva de longo prazo para o rapazinho.

Os investidores individuais têm pelo menos três vantagens sobre os profissionais.

Você pode se concentrar no longo prazo

O valor da paciência é negligenciado em um mundo de negociação de alta frequência, comissões baratas e entrega de uma hora na Amazon. Mas à medida que Wall Street se torna mais focada no curto prazo - o período médio de manutenção encolheu de anos a meses - as recompensas da paciência aumentaram.

Ao contrário dos investidores individuais, os profissionais devem tentar bater o mercado todos os dias, todos os trimestres, todos os anos. Se eles não fizerem isso, seus fundos perderão dinheiro e seus empregos estarão em risco. Então, eles frequentemente se envolvem em disputas de curto prazo, perseguindo ações que depois esfriam e tentando vender mais rápido do que todos os outros profissionais quando o mercado enfraquece.

Você pode se concentrar no longo prazo, no entanto, comprando e mantendo grandes empresas e fundos. Os investidores descobrem o potencial de retornos super comprando quando outros estão vendendo barato em períodos de medo do mercado e comprando para manter. Devoluções como as da Amazon - que tiveram um ganho de 49.000% desde o IPO de 1997 - acontecem apenas se você continuar com o mesmo.

É claro que uma Amazônia não aparece com muita frequência e é difícil identificar antes que ela corra mais alto. Mas os novatos também podem investir passivamente usando fundos negociados em bolsa e fundos de índice, aumentando seu investimento durante períodos de fraqueza e continuando a se manter. Os ETFs e os fundos de índices também fornecem diversificação, tornando uma carteira mais segura do que possuir apenas algumas ações.

Você não tem muito dinheiro

Não, realmente - não ter uma tonelada de dinheiro é uma enorme vantagem aqui. O lendário investidor Warren Buffett lamenta freqüentemente em sua carta anual aos acionistas da Berkshire Hathaway que, se tivesse menos dinheiro, poderia gerar retornos mais altos. Na verdade, ele disse que poderia ganhar retornos anuais de 50% se tivesse menos de um milhão de dólares.

Como?

Buffett poderia comprar ações pequenas que quase ninguém conhece. Embora não haja promessa de retorno de 50%, essa área do mercado não foi absorvida por grandes investidores, como Buffett, que pode comprar apenas ações maiores e mais líquidas. Entre as “small caps” - muitas vezes definidas como empresas com uma capitalização de mercado inferior a US $ 2 bilhões - estão as grandes empresas futuras, escondidas à vista de todos. Mas seu tamanho os torna quase intocáveis ​​pelo grande dinheiro de Wall Street.

Mesmo os fundos e os ETFs dedicados a pequenas capitalizações têm um período difícil e podem deter apenas participações insignificantes em cada empresa individual, porque esses fundos precisam de liquidez em suas posições. Portanto, a exposição dos fundos a qualquer grande empresa em potencial é bem pequena. Isso deixa oportunidade para aqueles capazes e dispostos a peneirar por barganhas. Mas saiba que os estudos mostram que é difícil escolher ações que superem os índices mais amplos no longo prazo. Não é uma tática para tentar com todo o seu portfólio de aposentadoria, ou com qualquer dinheiro que você precisa no curto prazo.

Você pode remover a emoção do processo

O mercado de ações é o único mercado onde as mercadorias são vendidas, mas as pessoas têm medo de comprá-las. Você ficará apavorado em comprar exatamente quando as ações oferecerem os melhores retornos futuros. Mas, para lucrar, você tem que zigue-se quando o mercado aborrece. Você não pode fazer isso se estiver com muito medo de agir.

Para tirar suas emoções da decisão, você pode comprar ações ou fundos regularmente, independentemente das oscilações do mercado. Configure um cronograma para comprar ou peça à sua corretora para fazer isso. Compre semanalmente, mensalmente ou a cada pagamento. Se você está financiando um plano 401 (k) com seu empregador, já está comprando regularmente.

O ponto chave é comprar regularmente, mesmo quando a mídia financeira grita que as ações estão sobrevalorizadas ou que você estaria louco para mergulhar, como em 2009. Depois de despencar impiedosamente por meses, o índice S & P 500 chegou ao fundo em 9 de março de 2009. Em abril de 2011, o índice havia dobrado - um crescimento anual de 39%. Agora, seis anos depois, o índice está se aproximando de outro duplo. A partir do final de 2009, o índice subiu mais de 16% ao ano - bem acima dos retornos médios anuais de longo prazo do mercado, de cerca de 10%, ou 7% após o ajuste da inflação.

Ao longo de todo o processo, os investidores regulares durante toda a crise não conseguiram atingir o limite inferior, pelo que os seus retornos não são tão impressionantes como estes números de baixo para cima. Ainda assim, seu desempenho destruiu os retornos de investidores temerosos que correram para longe durante o auge da crise financeira e então esperaram que o mercado se tornasse “seguro” em 2011 ou 2012, quando já havia dobrado.

É importante ressaltar que, para obter altos retornos, você não precisava saber quais ações individuais comprar. O fundo de índice amplamente diversificado foi ótimo, e esse investimento passivo em índices também é mais fácil de fazer.

O primeiro passo? Comece a comprar ações.

James F. Royal, Ph.D., é escritor da equipe da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD