4 Falhas a considerar antes de investir nos ETFs

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são ferramentas extremamente úteis que permitem aos investidores alcançar as metas do portfólio há muito tempo é a província exclusiva dos gerentes profissionais de grandes fortunas. Não mais. Os ETFs podem dar aos investidores individuais fácil acesso a commodities e mercados estrangeiros. Eles também são adequados para rastrear setores específicos. Os fundos curtos e ultracurtos permitem que os investidores tomem os dois lados do comércio e usem a alavancagem para reforçar seu potencial de retorno. E tudo isto é possível a partir da sua conta de corretagem existente.

Apesar de todas as suas vantagens, os ETFs não são perfeitos e, em alguns casos, podem ter mais potencial de dano do que de bem. Aqui estão quatro falhas de ETF que você deve ter em mente antes de investir

As taxas de administração

ETFs e fundos mútuos compartilham uma série de características, e uma delas é que ambas cobram taxas. Os ETFs, porque geralmente são administrados de forma passiva, normalmente têm taxas de despesas muito baixas. Mas normalmente nem sempre é, e alguns ETFs cobram taxas substanciais.

Embora a grande maioria dos ETFs tenha taxas abaixo de 0,75%, as taxas acima de 1% estão se tornando mais comuns à medida que essa classe de ativos continua a se desenvolver. As taxas saem dos ganhos nos bons anos e aumentam as perdas nos anos ruins. É vital que os investidores saibam de antemão o que estarão pagando. Para fundos gerenciados passivamente, fazer compras no preço é um esforço que vale a pena

Despesas comerciais

As taxas de administração são algo que os fundos mútuos e os ETFs compartilham. Mas os fundos mútuos, na maioria dos casos, não sujeitam os investidores a taxas de negociação. Enquanto alguns fundos mútuos cobram uma taxa de resgate antecipado e muitos fundos carregam uma carga de front end ou back-end, muitos fundos podem ser facilmente comprados e vendidos sem nenhum custo.

Isso não é verdade com os ETFs. Você pagará uma comissão sobre o comércio quando comprar e uma comissão sobre o comércio quando vender.

A ramificação desse fato é que os ETFs podem ser inadequados para pequenos investidores. A compra de US $ 100 em um ETF no corretor de desconto custará US $ 7, ou 7%. Alguns fundos mútuos - aqueles com 5,75% de despesas iniciais e 1,25% em taxas incorrerão nesse nível de despesa.

E se o investidor decidir sair do negócio, custaria outros US $ 7 para isso. São 14% dos US $ 100 iniciais investidos - e isso é antes dos impostos, o que consumiria um quarto de qualquer ganho. Também seria necessário um retorno excepcional para tornar esse nível de custo efetivo. Fundos mútuos sem carga são provavelmente uma opção muito melhor para pequenos investidores.

Cíclico

Todos os fundos mútuos compartilham uma estratégia comum: cada um busca gerar retornos independentemente do mercado. Um fundo orientado para o crescimento não deve rastrear o mercado, mas sim exceder seus ganhos. A maioria dos investidores de fundos mútuos, portanto, emprega uma estratégia de compra e venda de longo prazo.

Isso é totalmente inadequado para a maioria dos ETFs.

Por quê? Porque os ETFs não são projetados para vencer o mercado. Eles são ferramentas passivas para investidores ativos - você compra um ETF que é um longo petróleo quando você pensa que o petróleo vai subir; você compra um ETF curto quando pensa que o petróleo vai cair. Nenhum desses ETFs, no entanto, seria apropriado para um investidor de longo prazo, já que o preço de uma commodity é muito volátil.

Os fundos mútuos são bons investimentos de longo prazo: alguns bons que você pode comprar e esquecer; eles vão se sair bem ao longo dos anos. Mas os ETFs - com a exceção de algumas escolhas relacionadas à renda - são ferramentas para usar nos ciclos do mercado de tempo, para comprar baixo e vender alto em um prazo relativamente curto.

Não-diversificado

Um S & P 500 O fundo espalha seus ativos em mais de 500 empresas. Seu investimento vai se mover com o mercado. Quando você ouvir as notícias de que o S & P subiu 1,2%, você sabe que seu investimento fez a mesma coisa. Mas embora os ETFs tenham sido originalmente projetados para refletir índices de mercado amplo como o Dow e o S & P, muitos ETFs agora rastreiam índices muito mais estreitos e têm apenas algumas dúzias de empresas relacionadas em suas carteiras.

Essa falta de diversificação pode ser uma ótima coisa: se você possui produtos farmacêuticos enquanto os fabricantes de medicamentos estão tendo um ótimo ano, você vai bater o mercado.

Mas se for um ano ruim para empresas como a Pfizer e a Merck, então seu investimento vai atrasar o S & P. ​​

É crucial que os investidores saibam o que estão comprando e por quê. Eles devem entender o risco e a recompensa em potencial e ficar confortáveis ​​com cada um deles.

Se você estiver disposto a assumir o risco de comprar um setor específico, os ETFs podem ser exatamente o que o médico receitou.

A resposta do investidor: Se você se sentir mais seguro com uma estratégia mais diversificada, então fique com um ETF Spider ou Diamond ou escolha um fundo mútuo ativamente gerenciado e adequadamente diversificado.

Os fundos negociados em bolsa são uma inovação recente em Wall Street. revolucionou as opções disponíveis para investidores individuais. Eles não são perfeitos, nem são a pior oportunidade. Os ETFs têm muitas vantagens, mas, como todos os investimentos, você deve usar apenas ETFs depois de considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, capital disponível, prazo e tolerância a riscos.