5 Sinais indicadores que você deve registrar seus lucros |

Wall Street está repleta de clichês comerciais: "Deixe seus vencedores andarem", "Os touros ganham dinheiro", os porcos são abatidos "e" Uma boa saída é tão importante quanto uma boa entrada. " Essas noções destacam o verdadeiro dilema para os investidores. É muito mais fácil saber quando uma ação está subvalorizada do que quando ela é totalmente valorizada. No passado, os investidores não precisavam saber quando vender - eles simplesmente mantiveram uma ação por muito tempo. Minha avó possuía ações da mesma empresa de utilidade pública do Brooklyn por boa parte de sua vida adulta.

Mas a sabedoria convencional agora implica que "Buy and Hold" está morto. Isso porque o mercado de ações pode não ser mais um grande ganhador no longo prazo. Em vez disso, podemos ver um fluxo interminável de comícios e vendas. Para ganhar dinheiro, você terá que entrar, sair e entrar novamente quando for a hora certa.

Aqui está uma pequena lista de sinais para procurar que deve dizer-lhe para ir para a saída.

1. As margens atingiram o pico.

Ao longo da década de 1990 e início de 2000, a Dell

gerou margens de lucro cada vez maiores à medida que a empresa otimizava seus processos de fabricação e ganhava eficiência à medida que os volumes cresceram. Você poderia ter sobreposto um gráfico de ações em um gráfico das margens de lucro crescentes da empresa. Os dois se moveram em conjunto. No entanto, como as margens da Dell atingiram o pico, o mesmo aconteceu com as ações da Dell. As ações da Dell chegaram a US $ 40 em 2005, e agora podem ser adquiridas por cerca de US $ 12. Margem operacional da Dell em 2005: 8,6%. Margem operacional de 2009: 4,1%. Faz sentido montar um estoque de crescimento enquanto suas margens estão se expandindo. Mas a notícia de que as margens se achataram pode ser uma deixa para "sair à direita, subir à esquerda".

2. Um gráfico lateral.

Depois de uma corrida prolongada, as ações de uma empresa podem parar de se valorizar ainda mais, criando o que é conhecido como "gráfico lateral". Isso geralmente é um sinal para vender uma ação. Isso porque o movimento lateral significa que as ações não estão mais sendo sustentadas apenas por compradores otimistas, mas agora estão enfrentando a resistência de um grupo igualmente grande de vendedores de lucros. Eventualmente, quando os compradores se esgotarem, os vendedores irão governar o poleiro, e o próximo movimento no estoque provavelmente cairá. (O inverso não se aplica: um estoque estabilizador depois de uma queda constante não significa que é hora de comprar. Essas ações podem ficar em pânico por vários anos, e vale a pena deixar o gráfico de ações mostrar alguma vida antes de comprar, mesmo que isso signifique perder os ganhos iniciais).

3. Advertências do concorrente

É crucial acompanhar as notícias vindas de rivais de uma indústria. Se a sua empresa está dizendo que as condições de negócios são boas, enquanto os rivais dizem que as coisas estão virando para o sul, sua empresa provavelmente ainda não sabe disso. Na mesma linha, é importante ver como os rivais estão negociando. Se o preço de suas ações está caindo constantemente, isso pode ser um sinal de que as condições da indústria estão se deteriorando, mesmo que ninguém esteja falando sobre isso ainda.

4. Tamanho do portfólio

A teoria do portfólio afirma que nenhum investimento individual deve incluir muito do seu portfólio. Certa vez, trabalhei para um gerente de portfólio que montava um estoque de US $ 5 a US $ 80. Ele parecia um herói para seus clientes. Até então, esse estoque representava mais da metade de sua carteira. Como a ação quebrou, ele não poderia suportar a parte com ações, e montou todo o caminho de volta para US $ 20. Como regra geral, a qualquer momento um investimento aumenta em valor para incluir mais de 20% do seu portfólio, você deve vender pelo menos parte dessa posição para recuperar essa porcentagem. Isso é um pouco controverso, já que fortunas foram feitas resistindo à vontade de vender. Se você comprou Cisco Systems (Nasdaq: CSCO)

em seu IPO em 1991 e segurou, então você teria conseguido um ganho de + 80.000% 10 anos depois, mesmo que a Cisco tivesse cerca de 99% sua carteira até então. (Então, novamente, se você continuasse a manter Cisco até 2001, você teria devolvido muitos desses ganhos).

5. Riffs afiados