5 maneiras de reduzir seus impostos de investimento

Por Michael Chamberlain, CFP, AIF

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A maioria dos investidores pensa em alocação de ativos, risco e retorno, e estratégias passivas versus ativas ao tomar decisões de investimento. Mas os impostos também devem ser uma preocupação primordial, pois podem ter um grande impacto em seus retornos gerais.

Veja mais de perto cinco áreas nas quais a ação certa pode reduzir sua conta de impostos sobre investimentos.

1. Metodologia de relatórios fiscais

A metodologia de relatório de impostos refere-se a como seus ganhos de capital de vendas de ativos são informados para fins fiscais. Existem 12 metodologias; qual deles sua empresa de serviços financeiros usa afetará diretamente a quantidade de impostos que você deve. Muitos custodiantes usam as metodologias de “custo médio” ou “primeiro a entrar primeiro a sair” (FIFO). Mas há outras opções, como "alto custo a longo prazo" (HCLT), que podem ajudar você a economizar impostos.

Por exemplo, digamos que você tenha comprado cinco ações a US $ 20 por ação. Mais tarde você comprou mais cinco a 25 dólares por ação e depois mais cinco a 30 dólares. Dois anos depois, o preço da ação vai para US $ 47, e você precisa vender três ações para reequilibrar seu portfólio.

Você teria os seguintes ganhos de capital usando a metodologia de relatório de impostos:

• Custo médio: Ganho de US $ 22 por ação. (Seu ganho é baseado no preço médio de todas as ações que você comprou, que foi de US $ 25.)
• FIFO: Ganho de US $ 27 por ação (as primeiras ações compradas - por US $ 20 - são as primeiras vendidas).
• HCLT: Ganho de US $ 17 por ação (as ações mais caras mantidas por mais de um ano - aquelas que você comprou por US $ 30 - são vendidas primeiro).

Claramente, o método HCLT resultaria no menor ganho tributável. Seus impostos seriam mais altos com o método FIFO.

Nem todos os responsáveis ​​pela custódia disponibilizam mais opções eficientes de impostos, por isso verifique a forma como a sua empresa de serviços financeiros reporta os seus ganhos.

2. Colheita de perdas fiscais

A venda de títulos com prejuízo para compensar ganhos de capital com outros valores mobiliários é denominada extração de prejuízos fiscais. Os investidores costumam usar a colheita para limitar o reconhecimento de ganhos de capital de curto prazo, que são tributados em taxas mais altas do que os ganhos de capital de longo prazo (pelo menos no nível federal). Isso se aplica apenas a contas tributáveis, não a contas com impostos diferidos, como contas 401 (k), IRA ou Roth.

Aqui está um exemplo. Você tem um portfólio diversificado de fundos mútuos de mercados internacionais e emergentes dos EUA. Com o recente declínio nos mercados emergentes e os ganhos mais fortes dos EUA no ano passado, você percebe que a alocação de ativos do seu portfólio está fora do alvo. Você precisa vender algumas participações nos EUA, o que gerará alguns ganhos. Ao mesmo tempo, porém, você pode vender seus fundos de mercados emergentes com prejuízo para compensar os ganhos. Você então compra um fundo de mercados emergentes diferente na quantidade necessária para voltar ao equilíbrio. (Verifique com seu zelador para ter certeza de que você não estará violando a regra de venda de lavagem de 30 dias.)

3. Localização do Ativo

À medida que as pessoas constroem ativos para o futuro, a maioria tem um mix de ações (ações) e holdings de renda fixa (dinheiro e títulos). Muitas pessoas têm uma conta com impostos diferidos, como IRA, 401 (k) ou 403 (b). Alguns têm contas Roth isentas de impostos e muitos têm contas tributáveis. Onde você possui ativos entre esses três tipos de contas pode fazer uma grande diferença na sua carga tributária, especialmente se você estiver em uma faixa de imposto mais alta.

É mais eficiente em termos de impostos ter os ativos com maior potencial de crescimento em contas de Roth, de modo que você nunca pague imposto de renda sobre todo o crescimento. A próxima melhor opção são as contas tributáveis, para que você possa aproveitar as taxas mais baixas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo em vez dos impostos sobre a renda que você pagaria em distribuições de uma conta de aposentadoria com imposto diferido. Os ativos de renda fixa devem estar em contas com imposto diferido, de modo que a receita de investimento que você está economizando para o futuro não seja tributada além da receita auferida.

Outra razão para manter as ações em contas tributáveis: Após a morte, há um "aumento" na base tributária que pode salvar seu cônjuge ou herdeiros de um montante substancial em sua conta de impostos.

Infelizmente, muitas pessoas nem sequer sabem qual é a alocação de seus ativos alvo e, dentre as que possuem, muitas terão a mesma alocação em todas as suas contas. Isso pode resultar em uma conta de impostos maior do que se eles tivessem localizado estrategicamente diferentes tipos de ativos nas contas com maior eficiência tributária.

4. Fundos passivos vs. ativos

Alguns fundos de ações vêem um volume de negócios muito pequeno dos títulos no fundo ao longo de um ano. Os fundos geridos activamente compram e vendem com maior frequência. O comércio adicional geralmente resulta em ganhos de capital; esses ganhos são reinvestidos, mas você ainda recebe uma conta de impostos para eles no final do ano.

Por exemplo, o Fidelity Spartan 500 Index Fund (FUSVX) tem uma taxa de rotatividade de 4% ao ano e desde outubro de 2014 gerou apenas 43 centavos de ganhos de capital de longo prazo por ação. Enquanto isso, o FDEQX tem uma taxa de rotatividade de 191% e no mesmo período de tempo gerou US $ 1,16 por ação em ganhos de capital de longo prazo e US $ 1,33 em ganhos de capital de curto prazo, que são tributados como renda ordinária. Ai! Evite fundos geridos ativamente nas suas contas tributáveis.

5. Fundos negociados em bolsa vs. fundos mútuos

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são mais eficientes em termos de impostos do que os fundos mútuos, quando mantidos em contas tributáveis, devido a uma diferença na contabilidade.Quando um investidor de fundos mútuos vende suas ações, a empresa do fundo deve vender títulos para gerar o dinheiro para financiar o resgate. Isso cria ganhos de capital no fundo para os outros acionistas.

No entanto, quando um investidor ETF quer vender, a empresa do fundo simplesmente vende as ações para outro investidor, como uma ação, e, portanto, não há transações de ganhos de capital para o ETF. (Essa diferença não se aplica a uma conta de aposentadoria com imposto diferido).

Ao prestar atenção a essas cinco áreas, você pode ser um investidor mais eficiente em termos de impostos, reduzindo uma quantia significativa de sua conta de impostos e aumentando seus retornos gerais. Naturalmente, algumas dessas questões podem ser complicadas, por isso, se precisar de ajuda de um profissional financeiro, considere trabalhar com um consultor que pertença à Rede de Planejamento Garrett ou à Associação Nacional de Assessores Financeiros Pessoais.

Imagem via iStock.

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