Pergunte ao especialista: devo investir em ações para obter um pagamento inicial? |

Se você quiser que respondamos a uma de suas perguntas sobre investimentos em nossa coluna semanal de Perguntas e respostas sobre o setor de perguntas e respostas, envie um e-mail para [email protected]. (Nota: Não responderemos aos pedidos de retirada de estoque.)

A pergunta de hoje vem de um leitor que quer pisar no acelerador quando se trata de planejamento de ativos.

Pergunta: Eu quero comprar um casa em cinco anos, mas eu não vou ter o suficiente para um pagamento de 20% até então. E se eu investisse em ações para compensar a diferença?

- Tim B., Tulsa, OK

A resposta de investimento: Tim, você provavelmente não está sozinho em pensar que um portfólio de ações em ascensão pode faça uma boa transição para a casa própria. Afinal, o mercado continua a gerar retornos robustos que você simplesmente não obterá de uma conta de poupança com juros baixos ou títulos do governo.

É uma ideia com mérito, mas, no final das contas, talvez seja uma maneira imprudente de alcançar seu objetivo.. Deixe-me explicar.

Ao longo de muitos anos e décadas, as ações tendem a se valorizar mais rapidamente do que qualquer outra classe de ativos. Segundo alguns estudos, os estoques subiram cerca de 7% ou 8% ao ano desde meados da década de 1920, o que está à frente da taxa de inflação e também mais rápido do que a valorização do preço das casas. As chances são de US $ 200.000. carteira de ações e também comprar uma casa de US $ 200.000 este ano, a carteira de ações vai valer muito mais em 30 anos do que a casa. Então, na superfície, parece prático colocar seus ativos em ação primeiro, e então transformar os lucros em uma casa mais tarde.

Mas o seu plano tem duas grandes falhas.

Primeiro, existe uma regra tradicional. Isso sugere que você mantenha vários anos de poupança fora do mercado e em uma conta bancária, apenas no caso de precisar de fundos para um evento imprevisto de curto prazo. Como vimos em 2000 e novamente em 2008, os estoques podem perder muito valor muito rapidamente, e as pessoas descobriram que o dinheiro que eles precisavam de dia chuvoso não estava mais lá quando o desemprego ou um problema de saúde surgiram.

E mesmo se você Decida que você quer manter esses fundos em ações em dia chuvoso, eles devem ser investidos de forma muito conservadora, o que significa que você não obterá a apreciação robusta que provavelmente espera. Do ponto de vista disso, você estaria procurando ações com potencial de valorização robusto para atingir suas metas de pagamento, e é precisamente essas ações agressivas que podem ter o maior valor.

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A segunda falha diz respeito ao mercado de ações em si.

Até o momento da redação deste artigo, o S & P 500 subiu impressionantes 145% em apenas quatro anos, o que funciona para fora para ser um ganho anual de aproximadamente 25%. Há poucos casos em que as ações subiram em média 25% ao ano durante quatro anos, e eu certamente espero que você não esteja contando com esses tipos de ganhos para continuar até o momento em que estiver pronto para sacar e comprar aquela casa.

Não sabemos para onde o mercado irá nos próximos meses ou anos, mas geralmente há apenas uma ocasião em que é sensato fazer suposições heróicas sobre ganhos potenciais no mercado de ações - depois que as ações caíram drasticamente. Qualquer um que busque a estratégia que você sugerir em 1995, 2002 ou 2009 teria sido bastante experiente, mas na maioria dos períodos de investimento, é mais sensato esperar ganhos muito mais modestos nos próximos períodos.

Se você ainda está interessado em seguir essa abordagem Vamos supor que o mercado de ações gere seu típico retorno de 7% ou 8% nos próximos cinco anos. Se você colocar US $ 50.000 no mercado agora e crescer 7,5% ao ano nos próximos cinco anos, então terá US $ 72.000 em cinco anos.

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Isso será suficiente para o pagamento de 20% que você procura? Isso depende do estado dos preços das residências.

Em vez de visualizar sua casa dos sonhos agora, concentre-se em construir suas economias e colocar alguns, mas não todo o seu dinheiro no mercado de ações. Quando tiverem passado cinco anos, você terá uma noção muito melhor do que pode pagar.

A resposta ao investimento:

Quando se trata de estoques e preços internos, cinco anos é muito tempo. Se você procura eventualmente converter suas participações acionárias em um pagamento inicial em uma casa, não se torne muito agressivo, balançando-se para as cercas com ações que podem, na verdade, afastá-lo de sua meta se elas se valorizarem.